記者 杜萌

二季度末，劉彥春、謝治宇兩位基金經理的規模均重回800億元。

具體來看，劉彥春管理的6只基金在二季度均取得了17%以上的收益。景順長城集英成長兩年回報率最高，為19.82%。

劉彥春的代表作景順長城新興成長在二季度末規模達到了452.14億元，景順長城鼎益規模為195.68億元。

雖然業績不菲，但投資者沒有“蜂擁入場”，除了景順長城集英成長兩年仍處于鎖定期外，其余5只基金均出現了凈贖回。

從規模最大的新興成長的持倉來看，除了繼續持有五糧液（000858.SZ）、瀘州老窖（000568.SZ）、貴州茅臺（600519.SH）、古井貢酒（000596.SZ）這“四杯酒”外，二季度又增加了山西汾酒（600809.SH）。

劉彥春預計，下半年我國經濟環比向上態勢明確，股票市場整體估值水平大概率繼續擴張，經濟復蘇、企業盈利改善是這一階段市場的主要驅動力。下半年需要重點跟蹤復蘇強度及持續性。

董承非離任后，興全趨勢投資的重擔交給了童蘭、董理和謝治宇，這也讓謝治宇的管理規模頂峰時飆升至900億。截至二季度末，謝治宇的管理規模較一季度回升，為805.2億元。

從持倉來看，雖然興全趨勢投資由三位基金經理共同管理，但其前十大重倉股和興全合潤基本相同。

整體來看，興全趨勢投資持倉總體變化不大，但一向偏愛家電、醫藥、消費等穩健板塊的謝治宇，二季度也重倉買入了“大熱”的新能源賽道股票。二季報顯示，基金新增通威股份（600438.SH）、顧家家居（603816.SH）。

對于大幅買入新能源個股的原因，謝治宇并未在季報中詳細說明，但從去年至今他對新能源個股的調研情況不難發現，其還是給予了對新能源賽道一定的關注度。對于持倉調整，謝治宇解釋道：“二季度組合在市場大幅下跌后，對持倉結構進行了部分調整，買入了一些快速下跌后具備投資價值的品種”。

對于后市發展及配置，謝治宇表示，市場復蘇的路會是曲折的，因為基本面還遠沒有到復蘇的階段，未來一段時間，基本面的持續萎靡和流動性的相對寬裕是構成股票市場交易行為最主要的幕后源動力。在這種環境下，他認為，穩增長貢獻突出的行業以及代表未來方向對于資金有吸引力的成長股會是更為理想的配置方向，“對未來市場還是持有樂觀態度，保持了組合高倉位”。