記者 杜萌
二季度規(guī)模重回千億元！今日，中歐基金發(fā)布旗下公募產(chǎn)品二季報(bào)，備受關(guān)注的頂流基金經(jīng)理葛蘭的二季度持倉(cāng)思路得以公布。
數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，葛蘭在管規(guī)模重回千億元，達(dá)到1017.51億元。其中中歐醫(yī)療健康A(chǔ)/C規(guī)模合計(jì)達(dá)到了710.82億元，中歐醫(yī)療創(chuàng)新規(guī)模為126.89億元，全市場(chǎng)選股的中歐阿爾法規(guī)模為119.74億元。
從業(yè)績(jī)來看，中歐阿爾法在二季度新增了貴州茅臺(tái)（600519.SH）、愛爾眼科（300015.SZ）、比亞迪（002594.SZ）三只重倉(cāng)股，二季度回報(bào)率為13.85%。
作為葛蘭的代表作，中歐醫(yī)療健康、中歐醫(yī)療創(chuàng)新兩只基金受制于主題投資的限制，繼續(xù)重倉(cāng)CXO板塊，二季度回報(bào)率分別為4.86%、4.35%。
曾經(jīng)火爆的創(chuàng)新藥賽道已經(jīng)孕育了多只百億規(guī)模的主題基金。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，規(guī)模靠前的依次為葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康、趙蓓管理的工銀瑞信前沿醫(yī)療、吳興武管理的廣發(fā)醫(yī)療保健、鄭磊管理的匯添富創(chuàng)新醫(yī)藥。
從二季度的業(yè)績(jī)來看，四只醫(yī)療主題基金的收益均較為平淡。匯添富創(chuàng)新醫(yī)藥回報(bào)率為3.45%，而工銀瑞信前沿醫(yī)療、廣發(fā)醫(yī)療創(chuàng)新回報(bào)率則為負(fù)。
對(duì)比統(tǒng)計(jì)上述四只醫(yī)藥醫(yī)療主題基金的二季度重倉(cāng)股，可以發(fā)現(xiàn)，除了葛蘭受制于規(guī)模因素外，其余三位基金經(jīng)理均有自己的“獨(dú)門重倉(cāng)股”。
具體來看，工銀瑞信前沿醫(yī)療的獨(dú)門重倉(cāng)股為華潤(rùn)三九（000999.SZ）、華東醫(yī)藥（000963.SZ）、美迪西（688202.SH）。華潤(rùn)三九的主營(yíng)業(yè)務(wù)為中藥、OTC，華東醫(yī)藥則正在拓展醫(yī)美業(yè)務(wù)。匯添富創(chuàng)新醫(yī)藥的獨(dú)門重倉(cāng)股為奕瑞科技（688301.SH）， 該公司為數(shù)字化X線探測(cè)器生產(chǎn)。廣發(fā)醫(yī)療保健繼續(xù)加倉(cāng)了獨(dú)門重倉(cāng)股博騰股份（300363.SZ）、智飛生物（300122.SZ）。
興證策略研報(bào)顯示，從量能、價(jià)格、資金、分析師預(yù)測(cè)四大維度的六個(gè)指標(biāo)來看，CXO、創(chuàng)新藥賽道的擁擠度依然很高。
對(duì)此，葛蘭在中歐醫(yī)療健康二季報(bào)中表示，盡管短期市場(chǎng)波動(dòng)難以避，但依然看好醫(yī)藥生物板塊的中長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)。在基金操作層面，仍將堅(jiān)持以企業(yè)的長(zhǎng)期投資價(jià)值為投資導(dǎo)向，嚴(yán)格按照投資框架進(jìn)行個(gè)股選擇，在長(zhǎng)期看好的核心創(chuàng)新藥、創(chuàng)新器械，創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈，醫(yī)療服務(wù)以及消費(fèi)性醫(yī)療等方向著重布局。
“雖然權(quán)益資產(chǎn)占比、前十大重倉(cāng)個(gè)股較上一季度略有調(diào)整，這是因?yàn)橐咔槎唐跊_擊導(dǎo)致了部分公司出現(xiàn)了較大幅度調(diào)整，但其中優(yōu)秀的公司的長(zhǎng)期增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素并未出現(xiàn)重大變化，因此也進(jìn)行了相對(duì)積極的布局。”葛蘭表示。
趙蓓則表示，自己在二季度初CXO估值大幅消化后進(jìn)行了加倉(cāng)，同時(shí)加倉(cāng)了中藥行業(yè)。后續(xù)，將選擇順應(yīng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的高景氣度領(lǐng)域，減持深入研究、重倉(cāng)和長(zhǎng)期持股。
吳興武表示，基金增持了牙科、眼科、醫(yī)美等消費(fèi)醫(yī)療標(biāo)的，因?yàn)殡S著疫情減緩，這部分投資價(jià)值較為明確。
目前，市場(chǎng)仍處于板塊輪動(dòng)和短期震蕩中，究竟哪位掌門能否勝出？