記者 | 彭新

7月14日，臺積電發布二季度財報并召開法人說明會。財報顯示，二季度其凈營收5341.4億元新臺幣（約合178.6億美元），同比增長100%；凈利潤2370億元新臺幣（合79.5億美元），同比增長44.4%，毛利率59.1%，利潤營收雙雙超預期。

其中來自智能手機領域的收入較前一季度增長3%，而來自高性能計算領域的收入增長13%。臺積電總裁魏哲家稱，第三季5納米及7納米制程需求持續增長，雖然手機、PC及消費性電子等應用趨緩，但車用、高性能計算需求續持續強勢。

按地區營收來源看，臺積電來自北美客戶的收入占二季度總收入的64%，與一季度基本相當，而來自國內的收入所占比例升至13%，相比之下前一季度為11%。

匯率變動對臺積電業績產生積極影響。臺積電財務長黃仁昭稱，由于匯率有利，加上成本改善、產品組合等因素，推升第二季毛利率超標、優于預期。

在通脹、俄烏沖突以及消費疲軟等沖擊下，半導體產業興起砍單潮，投資人關注芯片需求變動是否傳導至臺積電。對此，魏哲家稱，預計2023年半導體庫存修正需要數個季度，但可達成15%-20%的年復合增長率。

他指出，半導體供應鏈庫存過高的現象，需幾季時間重新平衡至較健康水平，預計庫存調整可能會持續到明年上半年。

魏哲家還稱“未看見高端手機庫存調整”、“該領域沒有庫存攀高”，2023年將出現一個典型的芯片需求下滑周期，而不是2008年的大下降周期。黃仁昭補充稱，預計芯片設計公司的DOI（存貨周轉天數）在今年下半年會顯著下滑，目前談論3納米制程的營收貢獻占比言之過早。

不過，魏哲家強調，目前臺積電擁有技術領先及差異化、高效運算的強大產品組合，及與客戶的策略伙伴關系等三大關鍵因素，推動結構性需求強勁成長。特別是在技術方面，魏哲家說，相較過去幾年，臺積電目前地位更穩固，隨著5納米、4納米及3納米等技術陸續量產，將擴大客戶產品組合與潛在市場。

對于擴產，臺積電原預計年內資本支出達到400億-440億美元的歷史新高，但魏哲家稱，由于供應鏈不順，臺積電將把2022年的部分資本支出推遲到2023年。黃仁昭則表示，預計今年資本支出規模接近先前預估的400億元較低檔。

展望三季度，臺積電稱客戶需求繼續超過供應能力，預計銷售額增長區間為198億美元至206億美元，增長30%左右，毛利率則為57.5%-59.5%。