文|藍(lán)媒匯財經(jīng) 魏無羨
編輯|藍(lán)妹兒
國內(nèi)鋰能源行業(yè)巨頭贛鋒鋰業(yè)攤上大事了?
7月4日，一紙公告讓贛鋒鋰業(yè)(002460.SZ)登上了很多媒體的頭版頭條。當(dāng)天，贛鋒鋰業(yè)發(fā)布公告稱，公司于2022年7月1日收到中國證監(jiān)會《立案告知書》，因涉嫌A股某上市公司股票二級市場內(nèi)幕交易，證監(jiān)會決定對公司立案。
對于贛鋒鋰業(yè)涉嫌進(jìn)行內(nèi)幕交易的是A股的哪家上市公司，外界猜測聲眾多，不過公司實(shí)控人李良彬在事后回應(yīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》的記者采訪時表示，公司被證監(jiān)會調(diào)查，主要原因是在與江特電機(jī)(002176.SZ)洽談并購事宜期間，購買了江特電機(jī)的股票，“可能會受到一些處罰，未來再融資等方面可能會有一年左右的影響。”
值得注意的是，此次公告是公司被立案半年后才披露。在上月初，贛鋒鋰業(yè)還因兩次信息披露不及時，收到了深圳證券交易所下發(fā)的監(jiān)管函。
雖然被證監(jiān)會立案調(diào)查了，但是贛鋒鋰業(yè)的股價最后并未經(jīng)受重挫。7月4日開盤時一度大跌7.07%，隨后跌幅收窄，收盤時股價微跌了0.44%，當(dāng)天報收109.85元/股。
那么，在贛鋒鋰業(yè)涉嫌上市公司股票內(nèi)幕交易案中，還可能藏有哪些見不得人的東西呢?
果真涉嫌內(nèi)幕交易?
贛鋒鋰業(yè)發(fā)布的公告和證監(jiān)會的立案告知書均未具體披露出涉及內(nèi)幕交易的公司，于是除了江特電機(jī)，2021年被贛鋒鋰業(yè)增持過股票的馬應(yīng)龍(600993.SH)、大北農(nóng)(002385.SZ)和三安光電(600703.SH)等也都成了被懷疑的對象。
贛鋒鋰業(yè)實(shí)控人李良彬告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》的記者，2020年6月18日，贛鋒鋰業(yè)開始與江特電機(jī)接觸，雙方商談并購事宜，贛鋒鋰業(yè)6月23日購買了江特電機(jī)股票，彼時江特電機(jī)已經(jīng)被ST，當(dāng)日*ST江特的收盤價為1.62元/股。“然后我們7月份跟江特電機(jī)正式簽了并購協(xié)議，并發(fā)了公告，所以他們(監(jiān)管部門)認(rèn)為我們這個行為構(gòu)成了內(nèi)幕交易。”
根據(jù)贛鋒鋰業(yè)于2020年8月19日所發(fā)的公告可知，公司與江特電機(jī)在江西省新余市簽訂鋰鹽生產(chǎn)線合作協(xié)議，擬將銀鋰公司擁有的鋰鹽生產(chǎn)線交付予贛鋒鋰業(yè)自主進(jìn)行生產(chǎn)、經(jīng)營與管理。合作期限30個月，自2020年10月1日起至2023年3月31日止，期間贛鋒鋰業(yè)合計向*ST江特方面支付合作管理費(fèi)1.92億元。
不過僅僅過了兩個多月，雙方就“分道揚(yáng)鑣”，贛鋒鋰業(yè)發(fā)布了終止合作的公告，公司于2020年10月28日與江特電機(jī)及其子公司簽署了《關(guān)于鋰鹽生產(chǎn)線之合作終止協(xié)議》，因雙方未能就鋰鹽生產(chǎn)線技術(shù)改造方案達(dá)成一致意見，雙方經(jīng)慎重考慮共同決定放棄本次合作并終止履行上述合作協(xié)議。
李良彬也透露道，贛鋒鋰業(yè)持有江特電機(jī)股票的時間并不長，只有一個多月，至于買了多少股數(shù)，他表示需要問董秘。但根據(jù)贛鋒鋰業(yè)2020年所發(fā)財報，并未查閱到關(guān)于其持有A股公司股票的記錄。
有意思的是，在贛鋒鋰業(yè)有意入主江特電機(jī)的時候，“恰好”正值后者股價暴漲，江特電機(jī)股價在2月內(nèi)漲幅高達(dá)60%，創(chuàng)下了15個月內(nèi)暴漲2061%的A股記錄。
江特電機(jī)無故“躺槍”?
7月4日，江特電機(jī)在投資者互動平臺上表示，公司去年12月被證監(jiān)會立案調(diào)查的原因為“涉嫌信息披露違法違規(guī)”，與贛鋒鋰業(yè)無任何關(guān)聯(lián)關(guān)系;公司也沒有收到任何關(guān)于贛鋒鋰業(yè)本次被立案的相關(guān)信息。
此外，江特電機(jī)還表示，證監(jiān)會對公司立案的現(xiàn)場調(diào)查工作已完畢，該事項不會對公司的生產(chǎn)經(jīng)營、投資建設(shè)和“探轉(zhuǎn)采”等工作造成影響。
對于此次涉嫌內(nèi)幕交易的案件，江特電機(jī)屬于無故“躺槍”嗎?
2020年8月13日，江特電機(jī)發(fā)布公告，稱正籌劃非公開發(fā)行股票事項，該事項可能導(dǎo)致公司控股股東及實(shí)際控制人變更。數(shù)日后的8月19日，如上文所示，贛鋒鋰業(yè)、江特電機(jī)公告稱雙方簽訂了鋰鹽生產(chǎn)線合作協(xié)議，據(jù)悉，該合作原計劃2020年10月1日起至2023年3月31日止。
8月20日，江特電機(jī)又發(fā)布公告，表示擬以非公開發(fā)行方式入主的公司為贛鋒鋰業(yè)，但因避免同業(yè)競爭方式等條款未達(dá)成一致的原因，相關(guān)入主及重組鋰業(yè)資產(chǎn)方案未能實(shí)施。2020年10月30日，該合作宣告終止，公告原因為雙方未能就鋰鹽生產(chǎn)線技術(shù)改造方案達(dá)成一致意見。
有媒體在事后詢問江特電機(jī)董秘辦公室對于此次內(nèi)幕交易案的看法，對方表示江特電機(jī)只是可能涉及贛鋒鋰業(yè)內(nèi)幕交易案的標(biāo)的，但和立案調(diào)查沒有任何關(guān)系。
與贛鋒鋰業(yè)7月4日股價微跌不同的是，江特電機(jī)在當(dāng)天收盤時股價上漲了3.88%，報收28.10元/股，公司市值在490億元上下浮動。
兩次被立案調(diào)查
因為涉嫌內(nèi)幕交易，屆時在實(shí)際的處罰上對贛鋒鋰業(yè)影響大嗎?
事實(shí)上，股價表現(xiàn)已經(jīng)回答了這一問題。根據(jù)目前施行的《證券法》，證券交易內(nèi)幕信息的知情人或者非法獲取內(nèi)幕信息的人從事內(nèi)幕交易的，責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足50萬元的，處以50萬元以上500萬元以下的罰款。
對于單位從事內(nèi)幕交易的，還應(yīng)當(dāng)對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以20萬元以上200萬元以下的罰款。
來看看贛鋒鋰業(yè)近一年多來堪稱爆炸性的業(yè)績表現(xiàn)，根據(jù)其發(fā)布的財報顯示，2021年，贛鋒鋰業(yè)實(shí)現(xiàn)營收111.62億元，同比增長102.07%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤52.28億元，同比增長410.26%;2022年一季度，公司共實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入53.65億元，同比增長233.91%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤35.25億元，同比增長640.41%。
坐擁這種體量的營收和利潤，內(nèi)幕交易所帶來的處罰不會對贛鋒鋰業(yè)造成太大影響。
因為信息披露不合規(guī)，鋰業(yè)巨頭贛鋒鋰業(yè)已經(jīng)兩次被證監(jiān)會立案查處了。2014年8月，由于存在信息披露違規(guī)等情況，贛鋒鋰業(yè)被證監(jiān)會警示，并收到了中國證監(jiān)會江西監(jiān)管局《關(guān)于對江西贛鋒鋰業(yè)股份有限公司及相關(guān)當(dāng)事人采取出具警示函措施的決定》。
上述文件提及，贛鋒鋰業(yè)董事長李良彬、原董事會秘書邵瑾在知曉該公司正在與相關(guān)企業(yè)商談收購事宜的情況下，仍然發(fā)布與事實(shí)不符的公告，且在內(nèi)幕信息知情人登記工作中未能勤勉盡責(zé)，對上述違規(guī)行為負(fù)有重要責(zé)任。
2020年5月，證監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于對江西贛鋒鋰業(yè)股份有限公司采取出具警示函措施的決定》。其中，贛鋒鋰業(yè)未對重大投資進(jìn)行內(nèi)幕信息知情人登記，像未對收購阿根廷Minera Exar公司37.5%股權(quán)事項進(jìn)行內(nèi)幕信息知情人登記;內(nèi)幕信息知情人登記不完整，如2018年定期報告內(nèi)幕信息知情人登記中相關(guān)人員簽名缺失。
近一年來，贛鋒鋰業(yè)之所以能迎來業(yè)績爆發(fā)，主要?dú)w因于新能源汽車和儲能市場發(fā)展正在釋放大量紅利。
根據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟的數(shù)據(jù)顯示，2021年我國動力電池裝車量達(dá)154.5GWh，同比累計增長142.8%，這反映了下游新能源汽車整車的旺盛需求。在這種旺盛需求的助推下，行業(yè)對于上游原材料的需求也在暴漲，碳酸鋰等鋰產(chǎn)品的價格不斷高漲，這極大利好了如贛鋒鋰業(yè)這樣的企業(yè)。
凡事有利必有弊，某種程度上屬于“看鋰價吃飯”的鋰企也難逃行業(yè)的周期之困，即高昂的售價最終是會回落的。李良彬就曾在今年年初公開表示，“鋰產(chǎn)品的周期性非常明顯，有20萬元的昨天，也可能遲早有4萬元的明天。”
不過，被稱為“鋰王”的贛鋒鋰業(yè)在經(jīng)受行業(yè)周期大考前，得先過了眼下的這場身陷內(nèi)幕交易的法律拷問。