文|金融外參
新能源汽車和智能手機的基因越來越像了。
一邊是車廠把智能手機的操作邏輯移植到汽車內，像不久前發布的理想L9 Max搭載自研的“多模態三維空間交互技術”，允許使用者以特定手勢操控車內屏幕，這同智能手機上的“隔空手勢操作”技術如出一轍。
車機的移動設備化趨勢也相當明顯，在華為操刀鴻蒙智能車機，以爆品問界M5引燃車廠間的新一輪車機競賽后，6月中旬吉利收購魅族一事正式敲定，上汽近日也透露正在策劃同手機廠商深度融合。
車廠沒有做智能終端設備的經驗，而用慣了手機的用戶們又難以忍受落后的車機使用體驗，這促成了汽車廠和手機廠的深度耦合。
另一邊是車廠們對核心供應商先進技術和產品預先占位。6月23日，寧德時代正式發布基于第三代CTP技術的麒麟電池，系統能量密度和續航都有明顯突破，之后理想汽車、哪吒汽車、路特斯汽車紛紛在社交平臺緊跟互動，向外界暗示將成首批合作車廠。
每當高通、聯發科推最新芯片產品時，手機廠商們也在積極爭取首發，想要抓住一定的新技術窗口期，現在車廠們搶動力電池同理，一是為了鎖定合作產能，二是為了先發優勢。
但就發展時期而言，新能源汽車又和智能手機大不相同，智能手機已基本摸到技術和創新的天花板，新能源汽車在智能化、電池技術等方面，仍有無限的可能。這也是小米、華為們要主動涉車的一個重要原因。
技術迭代快，創新多，必然會引發激烈競爭，動力電池賽道尤為突出。眼下，寧德時代雖已穩坐全球巨頭，但其顯然不安于現狀，從鈉離子電池到麒麟電池，寧德時代只想與對手們拉開更多的身位。
不做OEM
去年發布新一代鈉離子電池技術時，寧德時代將磷酸鐵鋰電池作為對比，突出鈉離子的商業化價值。但這次發布麒麟電池，寧德時代拎出來的比對方是4680電池。
4680電池是特斯拉比較推崇的一種圓柱電池，由于更高的單位能量密度、更低的單位成本、更高的續航能力，特斯拉在戰略層面非常重視4680電池，不僅嘗試自產，而且已經有實車逐步進入交付階段。
作為全球電動車銷量第一的品牌，特斯拉對4680電池的青睞，一度引發動力電池供應商們的追逐，LG、松下等已經在研發、產能方面加速布局4680電池，旨在搶到特斯拉龐大的訂單。
有意思的是，此前有媒體報道寧德時代也將為特斯拉供應4680電池，畢竟目前特斯拉仍然是寧德時代的最大客戶。GGII數據顯示，2022Q1，特斯拉占寧德時代國內動力電池裝機量的22.5%。
直接對標4680電池，寧德時代向特斯拉釋放了兩個非常明顯的信號：第一，4680電池不是最好的選擇；第二，動力電池的技術能力我更甚一籌。
歸根結底還是主導權的問題，寧德時代雖然與特斯拉是深度合作關系，但是不想被特斯拉牽著鼻子走，成為一個OEM形式的供應商，一旦被動成為4680電池的生產供貨商，寧德時代的其他技術優勢可能難有發揮余地了。
掌握動力電池主導權對寧德時代有兩個最大的好處，第一，體現獨特的競爭力，與LG、松下等顯著依附特斯拉的供應商形成差異；第二，有自主的定價權，因為核心技術掌握在自己手中。
殺死油車
發布麒麟電池，恐怕寧德時代的目標不單單是為了秀技術，而是要猛推電車一把。
2021年全球純電動汽車賣了460萬輛，特斯拉、比亞迪、五菱等已經在純電車型里占有不小份額，而且充電樁、快充站、換電站設施快速增加，但即便如此，純電汽車在面對傳統油車時，仍存在一個致命弱點：續航低。
理想One去年賣了超9萬輛汽車，也說明有不少消費者的確存在里程焦慮，一切的一切，均歸咎于動力電池在技術上還未能實現匹敵油車的續航。
而電車的產銷量也與寧德時代的動力電池出貨量密切相關，可以說，電車推廣滲透的短板，也是寧德時代及其他所有動力電池供應商發展的阻礙。所以，寧德時代要想方設法消解市場對于電車的顧慮。
現在情況要變了，根據寧德時代的口徑，麒麟電池可以輕松實現整車1000公里續航。這是一個全新的里程，因為達到了油車的續航水準，這意味著，純電汽車將補上最重要的一塊短板，而油車的續航優勢可能不復存在。
很明顯，寧德時代想要盡快殺死油車，用動力電池的質變，為純電汽車樹立比肩甚至超越油車的續航能力。當然，寧德時代本身也將是這場革命最大的受益者，因為純電汽車銷量增速變快，意味著動力電池裝機增速也將變快，市場蛋糕更快變大，寧德時代可分食的部分就更多。
值得注意，寧德時代的底氣還來自于車企的呼應。像這次第一個站出來表明合作關系的理想，一直做的是增程車，并非純電汽車的代言人，但成為麒麟電池的首批搭載車企，表明理想在戰略上要更多向純電汽車靠攏，而寧德時代的新電池技術是一個可靠的橋梁。
而且從寧德時代的“朋友圈”來看，目前國內的主流新勢力均與其有緊密合作。GGII數據顯示，2022年前五個月，寧德時代的供貨對象有蔚來、理想、小鵬、合眾、威馬、金康、零跑等。
窗口期變數
雖然從續航和快充兩方面衡量，麒麟電池有殺死油車的能力，但麒麟電池的量產時間在2023年，在麒麟電池真正規模化量產之前，其他玩家還有少則半年、多則一年半的窗口期。期間動力電池賽道可能會發生不少變數，對寧德時代產生不利影響。
第一，4680電池成為特斯拉新車搭載的主流電池。今年初，特斯拉宣布第100萬塊4680電池已經成功下線，而松下也表示于年初開始試生產4680電池，所以4680電池的總產能可能會起的非常快，從而在特斯拉新車中占到相當高的搭載比例。
而且特斯拉為4680電池選擇的第一個對象是Model Y車型，其是目前特斯拉最暢銷的車型。外媒數據顯示，2022年1到4月，特斯拉Model Y在美國新注冊電動汽車數量中占比高達46.1%。乘聯會數據顯示，今年一季度，Model Y在新能源SUV銷量中排名第一，同比增長354.8%。
此外，特斯拉很可能在Model Y之外，將4680電池放到其他車型上，逐漸擺脫寧德時代，或徹底避開麒麟電池，這可能會嚴重削弱寧德時代動力電池的出貨量，對其造成份額上的打擊。
第二，其它動力電池新技術的出現。這幾年動力電池技術革新很快，在空間、正負極材料、形態等方面均有持續創新，在寧德時代之外，比亞迪的刀片電池、蜂巢能源的短刀電池出貨速度都在加快。
雖然新技術的成型需要一定的周期，但是整個動力電池目前的技術迭代活躍度很高，即使不會出現超越麒麟電池續航的新動力電池產品，其他率先量產的新技術，也可能搶先吃到一定的技術紅利。
還有一點需要注意，麒麟電池的真實續航能力能否超過1000公里仍然存在不確定性，畢竟動力電池標稱續航打折已經不是什么新鮮事了，如果麒麟電池在量產后無法滿足市場預期，其商業化能力自然也無法有效兌現。
一切為了話語權
雖然寧德時代已經連續五年成為全球動力電池出貨量老大，但是寧德時代話語權并沒有想象中的那么大。
一方面，面對上游原材料企業，寧德時代處于比較被動的位置，沒有定價權；另一方面，雖然對下游車企有較高定價權，但是更多車企已經開始尋找新供貨商，比如小鵬，而特斯拉更是走上自產電池的道路。
這些挑戰對寧德時代而言不是短期性的，相反在賽道和產業鏈高度復雜的競爭態勢下，寧德時代總是要被動地做出一些不那么舒服的選擇。
收購上游企業，或者對下游車企降價，顯然都不靠譜，而革新動力電池技術，推出殺手锏級別的動力電池，是寧德時代唯一主動拿回并保住產業鏈話語權的方法。
第一，解決動力電池續航，即解決電車續航問題；第二，匹敵油車的長續航動力電池，是新能源車企提高競爭力的關鍵所在。
換言之，掌握了動力電池的先進技術，就等于掌握了新能源汽車產業鏈的重大話語權，這對寧德時代的業績、利潤將有深遠利好，屆時馬太效應的釋放可能會大大加速。
當然，有關動力電池的技術競爭遠未結束，寧德時代未來必然還要掏出比麒麟電池更牛的技術，才能持續鎮住賽道，手拿金話筒，保住自己的王位。