文|投資界PEdaily 張繼文
人民幣募資依舊沸騰。
投資界-解碼LP獲悉，成都高新區產業基金《關于公開發布成都高新區產業基金擬參股子基金申報指南及管理機構遴選規則的通知及相關附件》（以下簡稱《通知》）今日正式發布，面向全社會招募優秀VC/PE機構。
今年2月，成都高新區推出系列重磅舉措，包括擬組建600億元產業基金，其中成都高新區將安排出資不低于180億元。至于各投資方向占比：40%的規模投向電子信息產業，20%投向生物醫藥產業，20%投向新經濟產業，20%投向包括現代服務業及未來產業在內的其他產業，尤其將聚焦硬核科技和先進制造業項目。
可以預見，又一波VC/PE要組團去成都了。
成都600億產業基金，開閘了，遴選規則正式出爐
據了解，策源資本（籌）下屬機構成都高新新經濟創業投資有限公司（簡稱“新經濟創投”）作為產業基金管理人，負責開展成都高新區產業基金遴選工作。
資料顯示，新經濟創投成立于 2018年10月，是成都高新區重點打造的產業投資平臺，以成都高新區重點發展產業為導向，聚焦電子信息、生物醫藥、新經濟等領域，通過構建“產業投資+產業基金+產業研究”三大業務體系，促進產業和科技創新發展。
那么，具體遴選規則都有哪些要求？
首先，成都產業基金參股的子基金原則上應注冊于成都市高新區，組織形式為公司制或有限合伙制，并對境內、境外的子基金申請機構列出了清晰的要求——
境內：創投類子基金申請機構注冊資本不低于 500 萬 元人民幣，產業投資類子基金申請機構實收資本不低于 1000 萬元人民幣，最近三年不存在重大違法違規行為；
境外：1）經所在國家或地區監管機構批準從事股權投資管理業務，具備當地監管機構頒發的許可證件；（2）注冊資本不低于 200 萬美元或等值貨幣，出資方式僅限于貨幣；（3）經營管理境外投資基金，持續運營3年以上，有良好的投資業績，健全的治理機構和完善的內控制度；（4）最近三年未受到有權監管機構的重大處罰，且無重大事項正在接受司法部門、監管機構的立案調查；（5）至少 1 名具有 5 年以上，2 名具有 3 年以上境外基金投資管理經驗和相關專業資質的主要投資人員。
其次，遴選規則明確指出，申請新設子基金的子基金管理機構在提交基金申報方案時，應至少已經募集到擬設立子基金總規模30%的資金，并提供擬出資人的出資承諾函、出資能力證明等材料。
而從規模及出資來看，子基金單支規模不低于3 億元人民幣，成都產業基金原則上對單個子基金認繳金額不超過產業基金認繳總額的30%，也不超過單個子基金認繳總額的30%，不做子基金單一最大份額持有人。為了吸引重大產業項目，最高出資可適當放寬——為引進重大項目或頭部機構而設的專項基金， 出資比例一般不超過 50%。
在投資方向上，子基金可對企業的各個階段進行投資，主要投資于符合成都市高新區發展方向的產業體系，包括電子信息、生物醫藥、新經濟等三大主導產業，以及先進制造業、現代服務業、未來產業、綠色低碳、軍民融合等細分賽道。子基金需具體明確3個以內（不含本數）專業投資領域，且投資于專業投資領域的資金額不低于子基金可投資金總額的 60%。
投資地域方面，子基金投資于成都高新區內項目的資金原則上不應低于產業基金出資額的 1.5 倍，返投認定標準在章程或合伙協議中約定。
此外，子基金投資收益原則上采取整體“先回本后分利”方式，投資收益先按照子基金各出資人實繳出資比例分配給各出資人，直至各出資人收回全部實繳出資，剩余的投資收益再按照子基金合伙協議等約定的方式予以分配。
高新區產業基金還單獨點出了項目跟投的要求。秉著友好協商原則，在不違反子基金章程或合伙協議的前提下，子基金管理機構應盡力向產業基金提供項目跟投機會，在子基金投資期結束前，子基金管理機構向產業基金推薦的跟投總額原則上不低于產業基金對子基金實繳出資金額的 20%。
今年，VC/PE涌入蓉城
放眼創投圈，成都正當炙手可熱。
作為四川省會，成都承載著三千多年的歷史，是古蜀文明發祥地以及中國十大古都之一，又因所處的獨特地理位置和優越的自然環境，一年四季氣候濕潤，被譽為“天府之國”。最近幾年，成都在中國創投江湖迅速崛起，開始占據一席之地。
這里有著可以媲美沿海超一線城市的科技聚集地。成都高新區是1991年經國務院批準成立的首批國家級高新區，是科技部首批6個創建世界一流高科技園區試點單位之一，是獲準建設的全國第8個、西部首個國家自主創新示范區。成都高新區現有面積237.22平方公里，2021年地區生產總值超2800億元，聚集世界500強企業132家，累計培育上市企業超50家，經認定的高新技術企業3300余家，匯聚各類人才超70萬人。
依托電子信息產業功能區（高新西區）、天府國際生物城（與雙流區共建）、新經濟活力區（高新南區）、交子公園金融商務區和未來科技城（高新東區）五大產業功能區，成都高新區圍繞三大主導產業，承擔了集成電路、新型顯示、創新藥、高性能醫療器械、高端軟件、人工智能、大數據、航空經濟、金融業、會展業等10條重點產業鏈的建設任務。
令VC/PE圈印象深刻的是，2021年9月，成都高新區聯合高通資本集團、四川廣電傳媒集團等，新設立一支規模100億的產業基金，其中母基金規模50億元。該基金專項投資于高新區重大產業化項目，包括并不限于并購專項子基金、醫療健康產業專項子基金、教育文創產業專項子基金、電子信息產業專項子基金等投資方向。
還有引發轟動的百億天使母基金。去年，成都高新區在招商引智動員大會上提出，未來5年將通過政府投入資金撬動社會資本，推出總計3000億元的產業基金，其中設立總規模達100億元的天使母基金。
栽下梧桐樹，引得鳳凰來。不久前，國家中小企業發展基金(成都)交子創業投資合伙企業在成都高新區正式設立，管理機構為知名本土創投東方富海。這支簽約規模50億元的基金是今年四川省行業審批新政以來設立的第一支落地基金，也是國家級母基金布局四川省的首支、西部地區規模最大的基金。
不止如此，騰訊、紅杉中國、高瓴、順為資本等頭部機構相繼在成都落子。東方富海董事長陳瑋曾表示，成都市政府出資市場化基金LP，可以不參與基金平時的管理運營、對于返投比例的要求也非常靈活，很尊重市場的意見。
除了募資，VC/PE也開始密集去成都謀求新機遇。成都產業基礎雄厚，是西部地區世界500強企業落戶最多的城市；并且，成都還擁有不少優勢產業，如生物醫藥、電子信息、文娛產業等，誕生了不少優秀的公司，不乏科創板上市公司。上海某VC機構合伙人直言，選擇將總部落在成都的創業公司越來越多，我們手里便有十多個需要去盡調的公司。
“成都，一座來了就不想走的城市。”如潮水般的投資人和創業者正在用行動踐行著那句廣告語。