文|面包財經
2019年6月13日科創板正式開板以來，至今已經三年。期間，科創板概念基金整體取得了較好的業績表現，截至2022年6月13日的平均收益率為44.09%，共有8只基金成立以來的回報超過100%。
但業績整體表現較好的同時，近半數科創板概念基金成立以來的最大回撤超過四成。此外，截至2022年6月13日，4只基金成立以來虧損超過10%，來自于富國、長城、廣發基金等機構。
2022年以來，伴隨市場大幅調整，科創板概念基金普遍經歷明顯回撤。截至2022年6月13日，60只科創板概念基金的年內平均跌幅為17.39%，跌幅超過20%的基金數量達到21只。其中，國聯安、匯添富、富國基金等旗下產品表現相對較差，平均虧損超過兩成。
整體業績較強勢，8只基金成立以來收益率超過100%
截至2022年6月13日，科創板上市股票已超過420只，總市值超過5萬億元。2019年以來，多家公募機構發行科創主題基金參與投資或主要投資于科創板股票。根據科創板概念基金分類，相關基金數量合計達到60只（初始基金口徑且不包括指數基金，下同）。
統計顯示，60只基金成立以來截至2022年6月13日的平均收益率為44.09%、中位數收益率為38.35%，超過七成基金成立以來獲得正收益。
共有8只基金成立以來的回報超過100%，來自于南方基金、廣發基金、易方達、嘉實基金等機構，這8只基金均成立于2019年。
圖1：成立以來收益率超過100%的科創板概念基金
南方科技創新混合A成立于2019年5月6日，截至2022年6月13日的復權單位凈值增長率為149.43%，在所有科創板概念基金中排名居前。截至2022年一季度末，該基金的資產凈值約為24.27億元。
南方科技創新混合是2019年4月獲批的首批7只科創主題基金之一。當時，這7只基金受到投資者踴躍認購，其中一個原因正是這些基金可以投資科創板股票。從成立以來截至2022年6月13日的業績表現來看，這7只基金均取得了較好的收益表現，收益率均超過80%，年化收益率均超過20%。
近半產品最大回撤超四成，富國科創板等4只基金虧損逾10%
盡管科創板概念基金的整體業績表現較好，但部分基金成立以來經歷過較大回撤。數據顯示，截至2022年6月13日，60只產品中有29只成立以來的最大回撤超過四成。
此外，13只基金成立以來的收益率仍為負，其中4只基金截至2022年6月13日的虧損幅度超過10%。
圖2：成立以來虧損超過10%的科創板概念基金
富國科創板兩年定期開放混合成立于2020年7月，募集期間凈認購金額約29.66億元，有效認購總戶數72842戶。成立以來截至2022年6月13日，該基金的復權單位凈值增長率約為-19.89%，在所有科創板概念基金中跌幅居前，累計跑輸業績基準超過十五個百分點。
根據基金招募說明書披露，富國科創板兩年定期開放混合封閉期間投資于科創板的股票及存托憑證資產占非現金基金資產的比例不低于80%。2022年一季報顯示，該基金股票投資金額占基金總資產的比例達到98.21%，前十大重倉股均為科創板股票。受市場調整以及重倉股瀾起科技、嘉元科技等跌幅較大影響，該基金2022年以來虧損超過兩成。
除了富國科創板兩年定期開放混合，南方科創板3年定開混合、長城科創兩年定開混合A、廣發科創板兩年定開混合成立以來的虧損幅度也超過了10%。
廣發、南方基金管理規模居前，國聯安、匯添富旗下產品年內平均跌幅較大
統計顯示，60只基金的合計規模（份額合并）約為850億元。按照機構劃分，廣發基金的管理規模最大，超過200億元。其余基金公司的管理規模均不足100億元，其中管理規模相對靠前的基金管理人還包括南方基金、富國基金、博時基金等。
圖3：科創板概念基金管理規模超過20億元的基金管理人
2022年以來，市場出現深幅調整，特別是估值相對較高的成長類股票。由于科創板概念基金主要投資科創類公司，這些公司的基本面大多處于劇烈變化時期，股價容易出現大幅波動，進而帶動基金凈值變動較大。
統計顯示，2022年截至6月13日，60只基金的年內平均跌幅為17.39%、中位數跌幅為17.50%。其中，跌幅超過20%的基金達到21只，超過科創板概念基金總數的三分之一。
國聯安、匯添富、富國基金等旗下產品表現相對較差，平均虧損超過兩成。相比較而言，財通基金、國壽安保基金等跌幅相對較小。
除了主動管理型基金，被動指數型基金也是投資科創板的重要力量之一。2020年9月，首批4只科創50ETF成立，曾引發千億資金認購。截至目前，其中的2只基金規模超過百億元，包括華夏上證科創板50成份ETF、易方達上證科創板50ETF。
科創板開板三年，累計創造IPO募資超過6000億元，為相關企業科研創新提供了資金支持。但相比主板企業，科創板公司由于整體處于相對早期，導致科創板概念基金也面臨著相對更大的波動風險。