記者|張曉云
新時(shí)代信托近日對(duì)外發(fā)布關(guān)于受讓投資者信托受益權(quán)的公告，明確了投資者清償總體方案，引發(fā)外界強(qiáng)烈關(guān)注。
6月6日，界面新聞獨(dú)家獲悉，新時(shí)代信托針對(duì)自然人投資者查閱臨時(shí)信息披露后可能產(chǎn)生的九大問(wèn)題作出解讀，其中透露出多條重要信息。
該解讀稱(chēng)，按照6月5日向投資者發(fā)布的信托產(chǎn)品臨時(shí)信息披露報(bào)告，自然人投資者信托產(chǎn)品預(yù)計(jì)回款22億元，對(duì)應(yīng)整體投資本金回款比例約34%。因此，自然人投資者的信托規(guī)模約為65億。此外，個(gè)別信托產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的質(zhì)押資產(chǎn)較為優(yōu)質(zhì)，存在比清償方案更高比例回款的可能性，主要集中在質(zhì)押資產(chǎn)為廣發(fā)銀行、天津銀行、幸福人壽等少數(shù)信托產(chǎn)品。
清償方案稱(chēng)，新時(shí)代信托將于2022年6月8日至2022年6月28日期間受讓投資者持有的合格信托受益權(quán)。按本金規(guī)模分四檔報(bào)價(jià)，合同生效后60日內(nèi)支付價(jià)款。
也就是說(shuō)，自然人投資者不接受信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓的安排，在簽約期滿(mǎn)后，新時(shí)代信托將清算有關(guān)項(xiàng)目，并根據(jù)信托財(cái)產(chǎn)回款情況向投資者分配信托利益。
新時(shí)代接管組4日發(fā)布公告表示，本清償方案堅(jiān)持“賣(mài)者盡責(zé)、買(mǎi)者自負(fù)”的法律原則，是以信托產(chǎn)品底層資產(chǎn)回款情況為基礎(chǔ)，結(jié)合新時(shí)代信托履責(zé)失職情況，充分考慮廣大投資者長(zhǎng)期未能兌付的實(shí)際困難，以及新時(shí)代信托能夠承擔(dān)賠償責(zé)任的資本水平等因素，經(jīng)過(guò)反復(fù)斟酌、慎重研究確定的。
以下為新時(shí)代信托“關(guān)于臨時(shí)信息披露有關(guān)問(wèn)題的解讀”。
一是自然人投資者認(rèn)購(gòu)的主動(dòng)管理型集合資金信托計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)處置情況如何？
新時(shí)代信托表示，自然人投資者認(rèn)購(gòu)的這些集合資金信托計(jì)劃，大部分設(shè)置了金融機(jī)構(gòu)股權(quán)質(zhì)押。除了極個(gè)別金融股權(quán)質(zhì)押（如廣發(fā)銀行、天津銀行和幸福人壽），經(jīng)評(píng)估機(jī)構(gòu)認(rèn)定有一定處置價(jià)值外，被接管保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)（天安財(cái)險(xiǎn)、華夏人壽）股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保都沒(méi)有處置價(jià)值。每個(gè)信托計(jì)劃信托財(cái)產(chǎn)的具體預(yù)計(jì)回款情況，因底層資產(chǎn)是否有處置價(jià)值而有所差異，詳見(jiàn)6月5日公布的各信托計(jì)劃的臨時(shí)信息披露報(bào)告。
二是投資者同意或不同意轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)的后果分別是什么樣的？
新時(shí)代信托表示，投資者可以比較臨時(shí)信息披露報(bào)告中所披露的信托計(jì)劃的預(yù)計(jì)處置回款情況，和公司提出的信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓方案，決定是否同意轉(zhuǎn)讓方案。
如同意向新時(shí)代信托轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)，在簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議后，新時(shí)代信托將在協(xié)議生效后不超過(guò)60日內(nèi)，向投資者支付轉(zhuǎn)讓價(jià)款，投資者持有的信托受益權(quán)則轉(zhuǎn)歸新時(shí)代信托所有，后續(xù)權(quán)益由新時(shí)代信托所有，新時(shí)代信托與投資者之間劃斷法律責(zé)任。
如不同意向新時(shí)代信托轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)，在簽約期滿(mǎn)后，新時(shí)代信托將清算相關(guān)信托項(xiàng)目，并按照臨時(shí)信息披露報(bào)告披露的信托財(cái)產(chǎn)回款情況，隨后陸續(xù)向投資者分配信托利益，具體到賬時(shí)間待定。
投資者如認(rèn)為新時(shí)代信托應(yīng)對(duì)投資損失承擔(dān)受托人責(zé)任，可通過(guò)司法途徑解決，但是不享有優(yōu)于其他債權(quán)人的受償?shù)匚弧?/span>
三是根據(jù)臨時(shí)信息披露公告，質(zhì)押資產(chǎn)為廣發(fā)銀行、天津銀行、幸福人壽、華夏人壽、天安財(cái)險(xiǎn)的不同信托產(chǎn)品，信托財(cái)產(chǎn)預(yù)計(jì)處置回款比例分別是多少？
新時(shí)代信托表示，信托產(chǎn)品的處置回款以底層資產(chǎn)的可處置價(jià)值為基礎(chǔ)，因債務(wù)人沒(méi)有償還能力，實(shí)際取決于信托產(chǎn)品的擔(dān)保物可處置價(jià)值。按照6月5日向投資者發(fā)布的信托產(chǎn)品臨時(shí)信息披露報(bào)告，自然人投資者信托產(chǎn)品預(yù)計(jì)回款22億元，對(duì)應(yīng)整體投資本金回款比例約34%。如果剔除幾個(gè)回款比例較高的信托產(chǎn)品（擔(dān)保物是廣發(fā)銀行、天津銀行、幸福人壽的股權(quán)質(zhì)押），其他信托產(chǎn)品的投資本金回款比例約31%。具體詳見(jiàn)相關(guān)信托產(chǎn)品的臨時(shí)信息披露報(bào)告。
四是為什么質(zhì)押資產(chǎn)為廣發(fā)銀行、天津銀行、幸福人壽等少數(shù)信托產(chǎn)品的處置回款比例高？
新時(shí)代信托表示，信托產(chǎn)品的債權(quán)清收，按照市場(chǎng)化、法治化原則進(jìn)行。經(jīng)清產(chǎn)核資認(rèn)定，并由專(zhuān)業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估，廣發(fā)銀行、天津銀行、幸福人壽這些擔(dān)保物有處置價(jià)值。在進(jìn)行以資抵債和變現(xiàn)處置時(shí)，按照評(píng)估價(jià)值確定這些信托產(chǎn)品的處置回款。因擔(dān)保物較為足值，處置回款高于其他大部分信托產(chǎn)品。
五是質(zhì)押資產(chǎn)為廣發(fā)銀行、天津銀行、幸福人壽的信托產(chǎn)品，投資者還需要辦理信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)么？
新時(shí)代信托表示，是否轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)由投資者自行決定。如不同意轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑒t根據(jù)上述第二個(gè)問(wèn)題的內(nèi)容，屆時(shí)將進(jìn)行分配清算。
六是質(zhì)押資產(chǎn)為廣發(fā)銀行的三個(gè)信托產(chǎn)品（藍(lán)海1314、藍(lán)海1315-1、藍(lán)海1316），為什么預(yù)計(jì)回款比例會(huì)有微小差異？實(shí)際兌付時(shí)會(huì)不會(huì)低于或高于此比例？
新時(shí)代信托表示，藍(lán)海1314、藍(lán)海1315-1、藍(lán)海1316三個(gè)信托產(chǎn)品預(yù)計(jì)回款比例有所差異，原因是每個(gè)信托產(chǎn)品的投資本金不同，質(zhì)押擔(dān)保的股權(quán)數(shù)量不同。臨時(shí)信息披露報(bào)告披露的預(yù)計(jì)回款金額，是目前測(cè)算的正常情況下回款金額。
七是兩個(gè)信托產(chǎn)品（鑫業(yè)2371號(hào)、藍(lán)海1297號(hào)）都有幸福人壽的股權(quán)質(zhì)押，為什么處置回款比例差距很大？
新時(shí)代信托表示，經(jīng)清產(chǎn)核資，藍(lán)海1297號(hào)信托產(chǎn)品的擔(dān)保物“幸福人壽”沒(méi)有辦理完成質(zhì)押登記，質(zhì)權(quán)不成立，因此該信托產(chǎn)品沒(méi)有擔(dān)保物，處置回款比例與其他大部分信托產(chǎn)品相同。
八是針對(duì)質(zhì)押資產(chǎn)為廣發(fā)銀行、天津銀行、幸福人壽的六個(gè)產(chǎn)品（慧金1152、藍(lán)海1314、藍(lán)海1315、藍(lán)海1316、慧金1159、鑫業(yè)2371），投資者如不同意轉(zhuǎn)讓?zhuān)A(yù)計(jì)多久可以收到分配款項(xiàng)？
新時(shí)代信托表示，近期重點(diǎn)是對(duì)同意轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)的投資者安排簽約、付款等工作。在信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓簽約期滿(mǎn)，完成對(duì)已簽約投資者劃付款項(xiàng)后，公司再陸續(xù)對(duì)不同意轉(zhuǎn)讓上述產(chǎn)品的投資者進(jìn)行分配、清算，預(yù)計(jì)時(shí)間是簽約期滿(mǎn)后三個(gè)月左右。
九是投資者如通過(guò)悠悅信托計(jì)劃持有上述六個(gè)產(chǎn)品（慧金1152、藍(lán)海1314、藍(lán)海1315、藍(lán)海1316、慧金1159、鑫業(yè)2371），應(yīng)該如何辦理相關(guān)手續(xù)？
新時(shí)代信托表示，按照投資者清償方案，對(duì)持有上述六個(gè)產(chǎn)品的悠悅信托計(jì)劃，先將六個(gè)產(chǎn)品的信托受益權(quán)調(diào)整為由投資者直接持有，自行決定是否按照直接持有的其他產(chǎn)品選擇同意或不同意轉(zhuǎn)讓。如不同意轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑢⒃谛磐惺芤鏅?quán)轉(zhuǎn)讓簽約期滿(mǎn)后，根據(jù)該產(chǎn)品臨時(shí)信息披露報(bào)告所披露的回款情況直接向投資者進(jìn)行分配。
公開(kāi)資料顯示，新時(shí)代信托前身為包頭市信托投資公司。2009 年6 月，經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批復(fù)，公司名稱(chēng)變更為新時(shí)代信托并變更公司業(yè)務(wù)范圍，目前注冊(cè)資本金60 億元人民幣，注冊(cè)地址為內(nèi)蒙古自治區(qū)包頭市，并在北京設(shè)立管理中心、全國(guó)多地設(shè)立財(cái)富管理中心，業(yè)務(wù)范圍包括資金信托、財(cái)產(chǎn)權(quán)信托等。
2020年7月17日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)決定對(duì)新時(shí)代信托實(shí)施接管，接管期限自2020年7月17日起至2021年7月16日止，可依法適當(dāng)延長(zhǎng)。2021年7月16日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)決定延長(zhǎng)新時(shí)代信托接管期限一年，自2021年7月17日起至2022年7月16日止。