文|聚美麗 言 午
5月31日，荷蘭特種化學品制造商帝斯曼宣布將與瑞士香料供應商芬美意合并，成為在營養、化妝品和健康領域的領先供應商“帝斯曼-芬美意(DSM-Firmenich)”。
路透社報道，帝斯曼以股票和現金交易收購瑞士芬美意。帝斯曼表示，其股東將持有新集團 “帝斯曼-芬美意”65.5% 的股份，而未上市的芬美意所有者將獲得合并后公司34.5% 的股份，以及帝斯曼提供的35億歐元（約合人民幣252億元）現金。
“帝斯曼-芬美意”的合并將進一步加速行業創新，為客戶創造新的增長機會。它將形成一個新的全球集團，服務于食品和飲料行業，將帝斯曼的食品和飲料業務與芬美意的食用風味業務相結合。
芬美意世界領先的全球香水和配料業務將與帝斯曼的個人護理和芳香業務進一步結合擴展到化妝品領域。同樣，帝斯曼的高性能健康、營養與護理、動物營養與健康業務將加入這些新的合并業務。
新集團將擁有四項高效互補的業務，每項業務都具有開創性和領導地位：
香水與化妝品業務(Perfumery &Beauty)的總收入為 33 億歐元（約合人民幣237億元）。新集團將成為香水和化妝品以及全球芳香成分業務的主要創造者，在可再生、天然、專有的可生物降解和生物技術衍生成分方面處于領先地位；
食品、飲料與食用風味(Food &Beverage / Taste &Beyond)的總收入為 27 億歐元（約合人民幣194億元）。新業務將引領飲食轉型，以更天然和可持續的成分創造更健康與美味的食品和飲料，并鞏固在天然食品和純凈標簽產品方面的市場和創新領導地位；在植物性食品中支持卓越的味覺體驗，同時增強食物的營養成分(例如維生素、益生菌和脂質以及減糖減鹽)；
健康、營養和護理業務(Health, Nutrition &Care)的收入為 22 億歐元（約合人民幣158億元）。新業務將旨在通過廣泛的可持續、科學支持的創新解決方案組合來支持人們在每個生命階段的健康，在膳食補充劑、生命早期營養、藥品、醫學營養、營養不足者的營養改善、醫療器械市場等方面提供服務，滿足消費者的健康和生活方式需求；
動物營養與健康業務(Animal Nutrition &Health)的收入為 33 億歐元（約合人民幣238億元）。新業務將繼續專注于專業科學和技術驅動的解決方案，以滿足人們日益增長對肉類、蛋類、魚類和乳制品等蛋白質的需求，同時減輕地球有限的自然資源的壓力。該企業正在引領一場強有力且可實現的轉型，通過為農民提供維生素等基本產品令全球畜牧業更具可持續性。同時新集團也是世界上最大的益生菌、酶和霉菌毒素風險管理供應商之一，還提供多種具有影響力的創新產品，例如甲烷抑制劑 Bovaer 和魚油藻類替代品 Veramaris 。
兩家公司表示，合并預計將于明年上半年完成，增長協同效應和創新機會的支持下，而這可能會令有機銷售額每年增長5%至7%，并且每年將節省 3.5 億歐元（約合人民幣25億元）的成本。調整后的 EBITDA 將實現高個位數增長。
新集團將在瑞士注冊，在瑞士(凱澤羅斯特)和荷蘭(馬斯特里赫特)設立兩個總部，并在阿姆斯特丹泛歐交易所上市。
“帝斯曼-芬美意”董事會由瑞士管理，將由芬美意股東的三名提名人、帝斯曼監事會的七名獨立董事、現有芬美意董事會的一名獨立董事和一名新的獨立成員組成。新集團董事會和領導角色將包括：
現任帝斯曼監事會主席Thomas Leysen將被任命為“帝斯曼-芬美意”董事長，現任芬美意董事長Patrick Firmenich將被任命為副主席；
現任帝斯曼聯合首席執行官Geraldine Matchett和Dimitri de Vreeze將被任命為“帝斯曼-芬美意”聯合首席執行官(分別擔任首席財務官和首席運營官職責)；
現任芬美意Taste &Beyond 總裁Emmanuel Butstraen被任命為首席整合官；
帝斯曼 2021 年的總銷售額為 92 億歐元（約合人民幣660億元）。芬美意報告去年的銷售額為 45 億瑞士法郎(月約合人民幣314億元)。兩家公司都實現了約 20% 的調整后核心利潤率 (EBITDA)。
帝斯曼監事會主席Thomas Leysen 評論說：“帝斯曼-芬美意將匯集領先的創造力和尖端的科學與創新。我們將共同更好地滿足客戶的需求并實現令人矚目的增長和回報。然而，成功的合并不僅需要互補的能力或引人注目的財務狀況；它們不僅需要平衡和尊重所有利益相關者的利益，而且還需要共同的價值觀。我和我的同事都相信我們擁有所有這些要素，帝斯曼監事會共同認為，這確實是一次符合所有利益相關者利益的合并。”
芬美意董事長Patrick Firmenich 評論說：“帝斯曼和芬美意的合并是變革性的，它匯集了兩家文化一致的標志性企業，每家企業都擁有超過 125 年的創新傳統。我們的共同目標和共同價值觀，以及我們高度互補的能力讓我相信，我們可以通過創新和新創造進一步加速增長。”
此外，近日帝斯曼還同意以 38.5 億歐元(約合人民幣277億元)的價格將其工程塑料部門出售給德國同行朗盛和私募股權公司 Advent。市場的反應非常直觀——帝斯曼股價飆升9.4%至4周高位，朗盛股價上漲 13.1%至3個月高位。
帝斯曼去年9月就曾表示，帝斯曼的材料業務在集團整個以健康、營養和生物科學為戰略發展目標的背景下，可能無法最大限度地發揮其全部潛力，關于材料板塊的業務帝斯曼將主要采用獨立管理的模式。而今年起，帝斯曼通過將其健康、營養和生物科學活動重組為三個業務集團——食品和飲料，健康、營養和護理，以及動物營養和健康，加快向一家專注于健康、營養和生物科學的公司轉型。