文|陳根
在多年大舉投資后，愛彼迎（Airbnb）終于還是退出了中國市場。
5月24日一早，愛彼迎就官宣了中國業務的調整：自2022年7月30日起，暫停支持境內游房源、體驗及相關預定，出境游業務則不受影響。消息一出，“愛彼迎退出中國大陸”的詞條迅速登上熱搜。有人表示驚訝和遺憾，有人則認為是意料之中。愛彼迎高調地走了，正如它高調地來。
作為中國民宿的巨頭，從2013年開始在中國試水，并于2014年在國內設立小規模團隊，到2015宣布進入中國市場并于2017年將“愛彼迎”作為品牌中文名稱，愛彼迎為何突然“離場”？誰又會代替愛彼迎號令中國民宿？
愛彼迎的中國六年
2008年，Airbnb成立，總部設在美國加州舊金山市，主營民宿，其業務模式是搭建平臺，撮合房源為客戶提供住宿服務。
2014年，Airbnb在國內設立小規模團隊，并于2016年開始在中國市場開展業務，2017年3月底，Airbnb才定下了“愛彼迎”作為品牌和產品的中文名稱，也即正式以一家本土化公司的身份，在中國提供在線短租服務。
公司創始人Brian Chesky出席了公司17年在北京舉辦的發布會，表達了對中國“千禧一代”用戶的期待：“中國年輕旅行者看世界的角度與之前完全不同。我們希望愛彼迎和我們的全新旅行平臺能夠引起他們的共鳴，激勵他們用全新的方式去旅行。”
Chesky對中國年輕用戶的恭維，背后是對中國這個巨大市場的期待。在那之后，愛彼迎全球和中國部門積極運營中國市場，很快就做出了一些不錯的成績：
比如，僅在入華兩年、正式命名一年后，中國就已經成為全球愛彼迎用戶新年旅行的最熱門目的地國家。最受歡迎的10個旅行目的地里，中國占了6個，上海周邊城市群和武漢成為了最受歡迎的跨年夜目的地城市。同時，愛彼迎在中國的房源增長率達到了驚人的100%，并且房源也實現了下沉和多元化。
當然，中間也并非沒有困難，實際上，本土化一直是愛彼迎的痛點。愛彼迎客服反饋難的問題，在中國本土化早期一直遭到用戶和行業詬病；而競爭對手途家、小豬等真正的本土公司，則通過整合微信小程序/支付等各種手段，顯著降低了獲客成本，對愛彼迎帶來了極大的市場份額壓制。
結果就是，在很長一段時間里，愛彼迎的中國業務都是一個叫好卻不叫座的存在，被批評“水土不服”。愛彼迎甚至還為此連續換了6任中國業務負責人，直到2018年9月，原面包旅行CEO彭韜出任愛彼迎中國總裁。
時任中國區總裁的彭韜曾曾告訴《21CBR》記者，愛彼迎中國的產品策略、品牌營銷計劃等，都由本土團隊制定并執行，擁有獨立的預算，柏思齊每個月會來中國一次，跟團隊見面、開會。彭韜出任愛彼迎中國總裁后，愛彼迎在中國內地的本土團隊迅速擴張，業務也顯著增長。
根據愛彼迎發布的數據，2018年下半年，愛彼迎中國的內地業務預計增長近3倍；2019年第一季度，愛彼迎中國內地業務（入住人次）增長3倍。2019年1月至8日，愛彼迎App的平均月活躍用戶人數居中國內地民宿短租平臺之首。新增房客數量一度排名全球第二，并在中國本土擁有15萬套房源。
2020年6月，愛彼迎為繼續深耕中國內地業務，提高中國區運營效率，還新設了中國首席運營官一職，由愛彼迎原亞太區總法律顧問和亞太業務負責人蕭錦鴻擔任，直接向愛彼迎聯合創始人、首席戰略官兼中國區主席柏思齊（Nathan Blecharczyk）匯報。
美國東部時間2020年12月10日，愛彼迎在疫情中上市。雖然此前連續3年處于凈虧損狀態，上市首日的愛彼迎仍以146美元/股的價格大幅高開，較發行價漲114.71%。截至當日收盤，愛彼迎市值達863.05億美元，超過全球市值排名第一的酒店集團萬豪國際集團及國際旅游公司巨頭繽客。
突然的離場
顯然，愛彼迎也有過大展鴻圖的真正機會。畢竟，在新冠疫情爆發之前，其中國國內銷售額在2019年初增長了兩倍。愛彼迎app的月活躍用戶數量當時領先于競爭對手。遠程工作、本地旅行以及較長期預訂都在增加，在當前的防疫封鎖結束后，這些趨勢應該會持續下去。
然而，在中國，愛彼迎還是沒能挺過反復的疫情。愛彼迎中國發布的消息指出：“新冠疫情的持續反復，打亂了旅游業原本的發展步伐，也弱化了我們（中國內地）境內游業務與出境游業務的協同效應，境內游業務相應地面臨高成本等運營挑戰。”
5月5日，愛彼迎披露2022年第一季度財報，數據顯示，隨著全球旅游業的逐步恢復，愛彼迎首次突破單季度1億次預訂大關，第一季度住宿（間夜量）和體驗預訂達1.02億（次），同比增長59%，較2019年同期增長26%。然而，看起來亮眼的數據表現，卻并不包括中國。
從全球各地區的數據來看，愛彼迎北美市場第一季度的住宿和體驗較2019年同期增長近55%；歐洲、中東和非洲地區的住宿和體驗預訂自疫情開始以來首次超過2019年一季度同期，增長約20%；拉丁美洲地區預訂較2019年一季度增長約65%。對于亞太地區，愛彼迎表示“住宿和體驗的預訂仍然低迷”。
愛彼迎指出，2022年第一季度確實看到亞太地區相對于2021年第四季度的連續復蘇，但不包括中國區。華爾街日報援引知情人士指出，中國（內地）的住宿和體驗預訂通常只占愛彼迎整體收入的1%左右。
實際上，愛彼迎的管理層在2021年報中，已心生退意，他們預計，在中國經營業務將繼續產生大量費用，“可能無法在該市場實現盈利”，且提及員工士氣以及監管政策的變化，對其運營的挑戰。
說到底，愛彼迎關閉中國短租業務，也只是一項商業決策，實質影響有限。畢竟，如果營收短時間受到沖擊是可以應對的，但是時間如果具有不確定性，那么持續性的虧損，這賠本的生意就是再有情懷也難以持續。
當然，這主要跟愛彼迎的業務定位本身有關，愛彼迎業務很簡單，就是給國際上來華旅游，以及中國出境游的人員提供住宿信息的這樣一個平臺，但是從疫情開始至今已經進入了第三個年頭，國際旅行的中斷，這對于愛彼迎而言所造成的影響是根本性的。
多重因素影響下，且國內文旅行業仍會嚴格執行跨省旅游經營“熔斷”機制，再加上今年以來，愛彼迎股價已跌去30%，一季度仍是虧損，疊加疫情影響的財務壓力，才可能最終促使愛彼迎做出離開的決定。
民宿行業格局未定
在愛彼迎退出中國的同時，中國民宿市場卻正在面臨新一輪爭奪。
一方面，受疫情影響，國內民宿行業的急劇下滑。國內民宿興起于2012年，2017-2019年進入井噴期，移動大數據監測平臺Trustdata數據顯示，這三年，中國在線民宿房源數量從59.2萬增長至134.1萬，民宿在線成交額從43.2億元增至209.4億元。而疫情的到來，讓國內民宿的增長態勢急轉直下，整個民宿行業遭受重創。
以旅游勝地的麗江為例，從2021年開始，麗江民宿客棧低價轉出的情況越來越頻繁。多位麗江民宿經營者透露，受疫情影響，麗江古城客流量已經是近年來最低水平，鮮有客人，且租售價格已達低點，麗江民宿正在經歷大換血。
但即便如此，民宿依然是一門被看好的生意。美團在2017年就推出了自己的民宿短租平臺。盡管當前美團的大部分銷售額仍然來自外賣，外賣營收是民宿業務的三倍。但在旅游業低迷的情況下，美團去年民宿和旅游部門的營收增長卻超過了50%，民宿業務的營業利潤率已超過43%，遠高于送餐的6%。可以預見，美團將會把更多資源投入這塊利潤豐厚的業務——在封鎖措施放松后，它完全可以受益于激增的需求。
另一方面，愛彼迎的退出還將給民宿市場格局帶來新變。實際上，在國內市場，一直以來，愛彼迎就受到途家、木鳥、小豬、美團“四強”的無形夾擊。截至2021年6月，小豬和美團民宿房源數量都是約80萬套，同年底，途家、木鳥的民宿房源數量分別達到230萬套和135萬套，對比之下，愛彼迎中國區的房源僅為約15萬套。
而就在愛彼迎剛才宣布要關閉中國大陸業務時，途家、美團、小豬等國內民宿平臺一級梯隊成員，就開始了行動“開搶”房源。比如，飛豬民宿、小豬民宿，宣布推出房東專屬綠色服務通道、房源同步發布、新房東入駐扶持計劃等系列舉措；途家宣布開通“綠色審核通道”，同時即將推出“一鍵上線”等多項服務；美團民宿表示將從成立專屬房東服務團隊、新房東助力計劃、產品設計升級、激勵政策優化、房東社區上線等5個方面來助力房東經營。
不過，當前，雖然包括一些巨頭玩家已經入局，但目前中國民宿業的格局仍未固化，還處于建構過程中。同時，民宿業的發展還將面臨帳篷露營、房車露營等帶來的一系列沖擊。顯然，愛彼迎離場后的中國民宿或許將面臨更多不可確定因素——愛彼迎的離場將會釋放更多供應鏈資源，也會給本土品牌帶來更大的市場機遇。但伴隨而來的也有不可預見的挑戰，比如，隨著用戶的涌入，平臺運營的精細化需要進一步提升，民宿市場蛋糕也將迎來新一輪分配。現在，還只是市場洗牌的前夜而已。