記者 | 胡穎君

5月10日，銀保監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)布《關于規(guī)范和促進商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務發(fā)展的通知》（簡稱《通知》），對商業(yè)養(yǎng)老金融的業(yè)務規(guī)則提出13項規(guī)范性要求。

《通知》指出，支持和鼓勵銀行保險機構依法合規(guī)發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老儲蓄、商業(yè)養(yǎng)老理財、商業(yè)養(yǎng)老保險、商業(yè)養(yǎng)老金等養(yǎng)老金融業(yè)務，向客戶提供養(yǎng)老財務規(guī)劃、資金管理、風險保障等服務，逐步形成多元主體參與、多類產(chǎn)品供給、滿足多樣化需求的發(fā)展格局。

“明確頂層框架是將第三支柱的產(chǎn)品制和賬戶制結合于一起，形成多元化的產(chǎn)品供給。這樣的設計也更加靈活機動。”資深金融監(jiān)管專家周毅欽對界面新聞記者表示。

《通知》還強調，銀行保險機構開展商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務應體現(xiàn)養(yǎng)老屬性，產(chǎn)品期限符合客戶長期養(yǎng)老需求和生命周期特點，并對資金領取設置相應的約束性要求。而在產(chǎn)品期限安排方面，通知指出，應在產(chǎn)品合同中與客戶對特殊情形下的流動性安排作出明確約定，但不得以期限結構化設計等方式變相縮短業(yè)務存續(xù)期限。

值得注意的是，銀保監(jiān)會對投資者適當性管理方面也提出了明確要求。《通知》指出，銀行保險機構應當落實客戶適當性管理要求，充分了解客戶年齡、退休計劃、財務狀況、風險偏好等信息，合理評估客戶養(yǎng)老需求、風險承受能力等，向其推介銷售適當?shù)酿B(yǎng)老金融產(chǎn)品。

“這是比較重大的變化。這方面終身制的商業(yè)養(yǎng)老保險做得比較到位，而養(yǎng)老理財產(chǎn)品和未來的養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品都必須在客戶購買前增加一個全新的針對養(yǎng)老金融產(chǎn)品的投資者適當性程序。在原有的適當性管理要求基礎上，還需增加了解客戶退休計劃，評估其養(yǎng)老需求，較之前更加嚴格和規(guī)范。”周毅欽表示。

針對信息披露以及合規(guī)宣傳方面，《通知》還表示，銀行保險機構經(jīng)營商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務，應當按照監(jiān)管規(guī)定進行信息披露和風險提示，及時、準確、全面披露期限、費用、風險、權益等關鍵信息。商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品宣傳材料和銷售文件應當簡明易懂，不得包含與事實不符或者引人誤解的宣傳。商業(yè)養(yǎng)老理財產(chǎn)品不得宣傳預期收益率。

《通知》要求，銀行保險機構應當加強商業(yè)養(yǎng)老資金投資管理，采用成熟穩(wěn)健的資產(chǎn)配置策略，有效管控商業(yè)養(yǎng)老資金投資風險。鼓勵積極投向符合國家戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策的領域，為資本市場和科技創(chuàng)新提供支持。

對于客戶對養(yǎng)老金的領取方式，《通知》規(guī)定，支持和鼓勵銀行保險機構向客戶提供長期直至終身的養(yǎng)老金領取服務，探索將商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品與養(yǎng)老、健康、長期照護等服務相銜接，豐富養(yǎng)老金領取形式。

對于稅收政策，《通知》明確，符合銀保監(jiān)會規(guī)定的銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險等運作安全、成熟穩(wěn)定、標的規(guī)范、側重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產(chǎn)品可納入個人養(yǎng)老金投資范圍，享受國家規(guī)定的稅收優(yōu)惠政策。

投資者教育方面，銀保監(jiān)會表示，銀行保險機構應當持續(xù)開展客戶教育，提高社會公眾對商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的認知度和接受度，逐步培育成熟的養(yǎng)老金融理念和長期投資理念，引導客戶合理規(guī)劃、持續(xù)投入、長期持有、長期領取，切實提高養(yǎng)老保障水平。

此外，《通知》還要求，銀行保險機構可在產(chǎn)品名稱和營銷宣傳中使用“養(yǎng)老”字樣。其他金融產(chǎn)品不得在名稱和營銷宣傳中使用“養(yǎng)老”或其他可能造成混淆的字樣。銀行保險機構應當按照依法合規(guī)、穩(wěn)妥有序、保護客戶合法權益的原則，對名稱中帶有“養(yǎng)老”但不符合本通知規(guī)定的金融產(chǎn)品進行更名或清理，并于2022年6月30日前向監(jiān)管部門報送整改情況。