記者 杜萌

近日，國投瑞銀旗下部分基金公布了一季度報告。其中，施成管理的新能源混合、進(jìn)寶靈活配置、先進(jìn)制造、產(chǎn)業(yè)趨勢等四只基金悉數(shù)披露了一季度的持倉情況。

受到新能源板塊的劇烈調(diào)整影響，報告期施成管理的基金均以負(fù)收益收官，其中規(guī)模最大的國投瑞銀新能源，一季度回報率為-15.96%，國投瑞銀產(chǎn)業(yè)趨勢回報率為-15.97%。

不過，從基金規(guī)模和申購贖回份額來看，雖然業(yè)績?yōu)樨?fù)，但投資者仍在買買買。國投瑞銀新能源一季度的凈申購份額為11.1億份，國投瑞銀先進(jìn)制造的凈申購份額為9.66億份，國投瑞銀進(jìn)寶的凈申購份額為6.13億份。

因此，雖然業(yè)績?yōu)樨?fù)，但施成的截止期末管理規(guī)模為208.47億元，站穩(wěn)了200億梯隊。

從持倉來看，四只基金的前十大重倉股重合度很高，顯示了基金經(jīng)理的“無差別管理”。以國投瑞銀進(jìn)寶為例，江特電機(jī)（002176.SZ）、天齊鋰業(yè)（002466.SZ）、新安股份（600596.SH）等個股，自去年三季報新進(jìn)前十大持倉后，截至一季度末仍保留。

合盛硅業(yè)（603260.SH）、東岳集團(tuán)（0189.HK）、三峽能源（600905.SH）則從重倉股中調(diào)出，取而代之的是科達(dá)制造（600499.SH）、藏格礦業(yè)（000408.SZ）、北方稀土（600111.SH）、華友鈷業(yè)（603799.SH），四只個股均屬于鋰電、稀土、鈷等稀有金屬板塊。

截至一季度末，上述四只基金對天齊鋰業(yè)、江特電機(jī)的持股數(shù)量合計為1751.7萬股、8320.12萬股。而2021年報顯示，四只基金對天齊鋰業(yè)、江特電機(jī)的持股數(shù)量合計為4493.24萬股、5974.5萬股。因此，一季度，施成減持了2741.54萬股天齊鋰業(yè)，卻增持了2345.62萬股江特電機(jī)。

今年以來，天齊鋰業(yè)的股價從107元一路下跌至68元，跌幅高達(dá)56.71%。1月26日晚間，天齊鋰業(yè)發(fā)布2021年度業(yè)績預(yù)告，公司預(yù)計2021年實現(xiàn)歸母凈利潤18億元-24億元，上年同期虧損18.34億元；預(yù)計扣非凈利潤為10.8億元~16億元。

而江特電機(jī)的股價則相對比較堅挺，從今年年初的22.09元小幅震蕩，截至3月末報收22.22元。江特電機(jī)4月13日發(fā)布的業(yè)績快報顯示，公司歸屬凈利潤盈利3.87億元，同比增長2599.21%。

對于一季度出現(xiàn)的回撤，施成表示，自己將會繼續(xù)選擇未來有巨大成長空間的行業(yè)，如新能源發(fā)電行業(yè)、儲能行業(yè)、半導(dǎo)體材料等。

具體行業(yè)來看，設(shè)備制造業(yè)方面，長期將持續(xù)受益于光伏、鋰電、半導(dǎo)體等產(chǎn)能擴(kuò)張，保持較快的復(fù)合增速。但由于產(chǎn)業(yè)鏈短板環(huán)節(jié)的制約，從中游制造的盈利能力減弱，和潛在增速預(yù)期放緩導(dǎo)致的擴(kuò)張意愿減弱，都可能會對資本開支造成一定的影響。因此，目前仍然是繼續(xù)觀察后續(xù)變化，以及更加集中投向和新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)的制造業(yè)領(lǐng)域。