文|GPLP犀牛財經 清風
三月財報季，伴隨多家上市銀行和上市公司發布了2021年年報，其參股的消金機構的業績也浮出水面。
截至目前，已有14家持牌消費金融公司交出了2021年成績單，包括頭部的招聯、中銀、中郵、興業、馬上及中原、湖北、哈銀、晉商、海爾等其他消金公司。
那么，在競爭激烈的2021年，消費金融公司過得怎么樣？
頭部機構：招聯領跑，馬上凈利排名前進兩位
總的來看，目前公布業績的消金機構均呈現業績增長態勢，尤其頭部消金公司業績表現更加突出。其中，招聯消金無論是營收還是凈利仍然一枝獨秀，領跑行業其他機構。
年報數據顯示，2021年，招聯消金實現營收159.33億元，較上年128.16億元增長24.3%；實現凈利潤30.63億元，較上年16.68億元增長83.6%。
截至2021年末，招聯消金總資產為1496.98億元，較上年末1083.11億元增長38.2%；負債合計1356.61億元，較上市末972.84億元同比增長39.4%。招聯消金的總資產在行業排名仍居首位，還是唯一一家資產規模破千億的消金公司。
如此看來，招聯消金是當之無愧的行業龍頭。
2021年，興業消費金融實現營業收入83.91億元，同比增長29.78%；凈利潤22.30億元，同比增長65.14%。截至報告期末，興業消費金融資產總額617.90億元，同比增長38.67%；各項貸款余額580.56億元，同比增長41.86%。
在凈利潤方面，興業消金僅次于招聯消金位居次席。不過，在營收方面，興業消金不敵馬上消金屈居第三位。
數據顯示，2021年，馬上消金實現營收100.10億元，同比增長31.6%；實現凈利潤13.82億元，同比增長94.1%。截至2021年末，馬上消金總資產610.91億元，較上年末增長16.4%；總負債527.87億元，同比增長16.4%。
從營收看，招聯消金和馬上消金營收均突破百億大關，并成為業內僅有的兩家營收破百億“巨頭”。
2021年，中郵消金實現營收56.86億元，同比增長16.92%；實現凈利潤12.29億元，同比增長205.7%。截至去年末，中郵消金資產總額為444.22億元，較上年末增長30.63%。總體而言，中郵消費金融呈現出穩中有進的發展態勢。
對此，據中郵消金相關負責人表示，“中郵消金之所以在2021年業績獲得突破，這是因為2021年，中郵消費金融積極踐行普惠金融理念，業務轉型邁出新步伐，高質量發展取得新成效，實現業務規模、質量、效益穩步提升。首先，積極服務傳統金融機構難以覆蓋的人群，用戶規模有效增長；其次，智慧風控體系持續優化，資產質量逐年向好；最后，科技實力持續增強，數字化經營能力取得長足進步。通過在以上幾個方面的協同發力，中郵消費金融在2021年經營質效明顯提升。
對于2022年的發展，中郵消金也同時表示，“2022年，對于我們來說，做好自己，提升核心競爭力才是關鍵，中郵消費金融將持續強化內功，多措并舉為更多金融消費者帶來更有價值的消費金融服務，助力消費升級，讓金融服務零距離。”
從具體來講，2022年，中郵消費金融將自營渠道建設和股東業務協同放在首位：
一是自營渠道加強用戶挖掘與存量運營，提升獲客活客能力；
二是與股東開展多維度聯合營銷，強化場景協同；
三是注重和優質平臺的渠道合作，挖掘新客戶。
2021年，中銀消金營業收入53.46億元，同比增長24%；凈利潤為8.44億元，同比增長85.5%。截至去年末，中銀消金資產合計543.26億元，負債合計464.65億元。
截至目前，以往的頭部企業之一捷信消金并未公布去年業績。
從總資產看，招聯、興業、馬上仍居前三，隨后是中銀、中郵。
從營收方面看，招聯位居第一，馬上、興業、中郵、中銀緊隨其后，和去年上半年的排位基本一致。雖然馬上居第二，但從整體來看，銀行系消金機構還是占據了明顯的優勢。
凈利潤方面也是如此，招聯、興業凈利排在前兩位，馬上第三，隨后是中郵、中銀。
從營收增速看，馬上以31.6%奪冠，然后是興業、招聯、中銀、中郵。
而凈利潤增速則是中郵最高，為205.7%，差不多翻了兩倍，然后是馬上、中銀、招聯和興業。
由此可見，即便是營收凈利遙遙領先，但在增速方面招聯和興業卻并不占優，反而是其他機構脫穎而出，這可能也是與招聯、興業本身基數較高有關。
值得一提的是，2021年上半年，馬上消金凈利4.41億，排名第五，僅高于捷信的2.2億。然而，2021年全年，馬上以13.82億元的凈利潤排名第三，排名前進了兩位。這與其下半年凈利大增密切相關。
腰部機構：業績呈現差異化，湖北消金凈利增速最快
腰部機構方面，目前有中原、海爾、錦程、湖北、盛銀、哈銀公布了業績。不過，錦程消金未公布營收數據，而哈銀消金、中原消金未公布凈利數據。
就目前腰部平臺公布的情況看，腰部平臺的業績差異化明顯，中原消金營收最高，凈利則是錦程消金奪魁。
2021年，中原消金實現營業收入35.95億元，同比增長70%。
對于其業績的出色表現，據悉，這與中原消金不斷創新有關。
公開資料顯示，2022年，中原消費金融作為持牌機構，其不僅具備金融科技優勢，而且在風險控制和授信決策方面具有高效、精準的特點,是服務“新市民”的主力軍。
除此之外，中原消費金融還創新性地研發了視覺風控、知識圖譜技術，建起了10億量級節點的知識圖譜，具有毫秒級的響應能力，不僅可以讓資金、技術、客戶、數據、場景有效協同，而且還能降低信用識別風險，提升金融服務效率。
與此同時，在不斷科技創新的同時，中原消金還積極拓寬業務、優化服務，不僅積極拓展多元化的融資渠道，比如同業拆借、發行ABS、金融債、銀團貸款、財產權信托在內的多元化融資渠道，而且通過自身努力持續推動消費者樹立合理、正確的消費觀念，堅守金融為民的初心，在追求經濟效益的同時，不忘社會效益的實現。
2021年，錦程消金實現凈利潤2.51億元，同比增長107%。截至2021年末，錦程消金未經審計資產總額為112.82億元，負債總額為99.38億元。
營收排第二位的是海爾消金。年報數據顯示，2021年，海爾消金實現營業收入20.64億元，相較于2020年11.75億元同比上升75.66%；實現凈利潤1.91億元，相較于2020年1.23億元同比上升55.28%；總資產155.52億。
營收第三位則是哈銀消金，截至2021年12月31日，哈銀消金資產總額136.58億元，同比增長19.88%；營業收入為9.60億元。
凈利潤方面，除了錦程消金最高之外，海爾消金以1.91億元位居第二位。第三位則是盛銀消金，2021年，盛銀消金實現營業收入7.10億元，撥備前利潤1.50億元。隨后便是湖北消金和晉商消金，這兩家機構凈利均未超過億元。
2021年，湖北消金營業收入7.298億元，同比增長58.5%；凈利潤9319.94萬元，同比大增470%。
晉商消金去年營業收入5.5億元，同比增0.7%；凈利潤6093.77萬元，同比增長12.5%。另外，前身為包銀消金的蒙商消金在更名之后也公布了業績，2021年凈利潤0.78億元。
值得一提的是，從目前公布業績的消金機構來看，營收增速和凈利增速居首位的都是腰部平臺，前者為海爾消金75.66%，后者為湖北消金470%。兩者的增速最高，或是因為與頭部平臺比較，其基數較低有關。尤其是湖北消金，由于湖北是疫情重災區，導致其2020年凈利大幅下滑超過八成，因此2020年凈利基數頗低。在2021年疫情有所消退的情況下，其凈利逐漸恢復至正常水平，所以出現凈利增速較大的情況也在情理之中。
尾部平臺方面，雖然只有小米消金和陽光消金兩家公司公布業績，但其表現也不錯。
尤其是陽光消金更為突出，實現扭虧為盈。數據顯示，2021年，陽光消金實現凈利潤1.08億元，和2020年虧損0.96億相比已經扭虧為盈，可喜可賀。截至2021年末，其總資產為118.73億元。
成立近兩年的小米消金也披露了業績。2021年，小米消金實現凈利潤368萬元，同比增長236%；截至2021年末，小米消金總資產為63.16億元。雖然凈利不算高，但小米消金凈利增速還是不錯，翻了兩倍多，這也表明其發展潛力還是比較大的。
總的來看，腰部平臺業績雖然差異化明顯，但也呈現分化，實力強的平臺業績相對好一些，實力弱的平臺稍差。不過，對一般的平臺來說，即便業績不能排在前列但也有突出的地方，比如湖北消金的凈利增速全行業居首。
應該說，在疫情逐漸好轉的2021年，多家消金機構也抓住時機，大力發展業務以收獲更好的業績。
整體來看，頭部機構中銀行系業績占優，這和去年上半年情況類似。究其原因，與參股銀行資金、客戶資源方面的優勢密切相關。不過，馬上消金的業績在頭部機構中位居前列，也說明了老牌機構競爭力并不弱，捷信由于并未公布業績，后續有待觀察。可以預計的是，未來頭部企業的競爭將更加激烈。
腰部平臺方面，盡管業績普遍增長，但仍呈現差異化。未來在螞蟻、唯品富邦消金等新平臺入場之下，行業競爭將更加白熱化。對腰部平臺來說，在整體實力落后頭部的情況下，還是應該在產品、風控、獲客方面不斷創新尋求突破，才能占據主動。
此外，消費金融產品利率壓降已是大勢所趨。2021年，多地監管部門向轄內消費金融公司等在內的金融機構進行窗口指導，要求將產品貸款利率降至24%以內。
利率的下行將進一步擠壓消費金融公司的利潤空間。，加上競爭激烈的大背景，2022年，消費金融公司也面臨著嚴峻的挑戰。在這種情況下，如何設計開發優質產品、吸引新客戶并留存老客戶、拓寬消費場景、提高風控水平將是各消費金融公司亟待思考的問題。