記者|張曉云
3月25日，交通銀行發布2021年度業績并召開發布會。
年報顯示，去年交通銀行營業收入2693.90億元，同比增長9.42%，凈利潤(歸屬于母公司股東)875.81億元 ，同比增長11.89% ，資產總額11.67萬億元，較上年末增長9.05%。
業績會上，針對市場關注的資產質量、信貸投放、房地產貸款、財富管理等問題，交行管理層一一做了回應。
實現9年來盈利增長最高水平
財報顯示，2021年，交通銀行實現營業收入2693.90億元，同比增長9.42%；實現凈利潤（歸屬于母公司股東）875.81億元，同比增長11.89%。截至2021年末，集團資產總額達11.67萬億元，較上年末增長9.05%。
值得注意的是，這是交行9年來盈利增長的最高水平。
報告期內，實現凈經營收入2,697.48億元，同比增長9.33%；利息凈收入1,616.93億元，同比增長5.45%；手續費及傭金凈收入475.73億元，同比增長5.52%。集團凈利息收益率1.56%，同比下降0.01個百分點。平均資產回報率0.80%，同比上升0.03個百分點；加權平均凈資產收益率10.76%，同比上升0.41個百分點。
資產質量方面，截至2021年末，交行不良貸款余額967.96億元，不良貸款率1.48%，分別較上年末減少9.02億元、下降0.19個百分點，逾期貸款余額與占比“雙降”；撥備覆蓋率166.50%，較上年末上升22.63個百分點。
董事會建議2021年度向普通股股東每股分配現金股利人民幣0.355元（含稅），現金分紅率達到32.16%
那么，今年交行的業績能否保持這樣的良好形勢？
對此，交行行長劉珺表示，今年整體形勢確實特別復雜，交行要在2022年持續向資本市場、向各位投資者交出一份滿意的答卷，有一定的難度，但仍有樂觀因素，像宏觀政策為經濟合理平穩運行創造了一個好的環境，政策優勢空間巨大、消費和投資已逐漸修復和恢復、出口增長態勢并沒有改變。
劉珺總結稱，中國經濟仍是今年全球經濟增長的穩定器和主引擎，有這樣一個結論性的判斷，說明金融機構在其中一定會大有可為。
堅持零售轉型，加大房地產信貸投放
今年交行的信貸投放有何變化？
交行副行長郭莽表示，交行將貫徹擴大新增貸款規模的政策要求，進一步加大服務實體經濟力度，持續推進信貸資產結構的優化。總量上，初步安排人民幣各項貸款增量要高于2021年，增幅大概在11.5%與去年大體一致，同時按照央行的要求適度調整。
今年以來交行人民幣貸款保持了較快的增長，2月末人民幣各項貸款較年初增加4.38%，同比多增778億元，其中對公實質性貸款同比多增700億元。
郭莽進一步透露了信貸結構調整方向：一是繼續支持普惠小微、科技創新、綠色信貸、制造業、專精特新、鄉村振興等重點領域的信貸增長。二是堅持零售轉型的導向，保持個人住房按揭貸款的穩定投放，推進個人消費貸款、信用卡貸款等發展，2022年計劃配置零售貸款的增量占比在46%左右，比去年高3個百分點。三是從區域上看，將積極對接國家戰略，加大對長三角、京津冀、粵港澳大灣區等區域的信貸支持力度，同時也貫徹落實好各區域協調發展戰略。
同時，交行加大了房地產信貸投放力度。
交行副行長郝成表示，交行始終堅持房住不炒的原則，認真貫徹落實穩地價、穩房價、穩預期的要求，積極滿足房地產市場合理的資金需求。特別是去年四季度以來投放力度有所加大。
截至2021年末，交行對公房地產貸款的余額是4198億元，較年初增加了20.57%，占比為6.4%，較年初上升了0.45個百分點。今年前兩個月，交行境內分行房地產開發貸余額較年初增加了295億元，這個增量相當于去年末房地產余額的7%，同時后續的項目儲備還是比較豐富的。
今年以來，交行主動對接房地產企業的并購需求，特別是并購困難的房地產企業優質項目的需求，推進房地產并購金融服務。截至目前，交行與美的置業簽署了90億元的并購融資戰略合作協議。同時正在與其他優質房地產企業洽談簽署并購融資戰略合作協議。
股債“雙殺”下，理財產品遭遇考驗
今年以來，受全球環境等多重因素影響，資本市場劇烈波動，銀行理財產品也遭遇了不小的考驗，不少產品跌破初始凈值。
對此，交通銀行業務總監（同業與市場業務）涂宏表示，今年以來，由于俄烏沖突、美聯儲加息預期，新冠疫情等多重因素交織，以及國內經濟金融形勢變化，股債市場出現短期調整，特別是股票市場跌幅明顯。在這種極端市場行情下，市場參與者都難以獨善其身，交銀理財產品也出現一定回撤。
“但從底層資產看，交銀理財絕大多數產品的投向是債券市場，權益資產的配置比較低。短期收益雖然受市場波動影響，但長期限產品能夠等待市場情緒平復迎來反轉，我們的歷史業績也很好地驗證了這點。最近我們已經在調整產品結構，增加低波動資產占比，均衡配置行業，穩定產品凈值。”涂宏稱。
在涂宏看來，在經濟基本面向好的大背景下，隨著一系列政策措施發力，相信短期股債市場同步下跌的悲觀情緒將逐步釋放。
在這種情況下，交銀理財規模增長目標定為不低于10%，主要包括四大措施：一是加強客戶服務體系建設，優化各類線上平臺功能，做好交銀理財門戶網站、微信公眾號等線上平臺運行維護，建立客戶服務團隊，為投資者提供陪伴式服務。
二是加強產品精細化管理，持續完善產品貨架，在產品策略和產品特色方面持續創新，推落實國家戰略的產品，比如養老理財，加大產品研發力度。
三是提升投資管理能力，加強投研能力建設，完善大類資產配置體系，形成戰略資產配置到戰術資產配置、大類資產配置到具體投資標的配置的有效連接機制，優化高波動資產與穩健收益資產的配置比例。
四是加大渠道建設，今年將繼續建設開放多遠全渠道體系，深入拓展同業理財代銷渠道。
與此同時，除交銀理財外，交通銀行目前還有一家理財孫公司——施羅德交銀理財。兩家理財公司的定位也是外界關注焦點。
涂宏表示，施羅德交銀理財在定位上將與兩家股東已有的業務形成差異化發展。在投資定位方面，將在權益和債券直接投資基礎上，融入FoF組合、REITs、綠色多元資產、另類和私募股權等多元化資產。在產品定位方面，與交銀理財低風險固收為主的理財產品體系、施羅德境內公司高風險權益為主的產品體系，形成差異化。