記者 | 吳紹志
2022年伊始，資管新規正式實施，手持大額資金的上市公司們都在買什么信托產品？
界面新聞記者整理1月1日至今發布的委托理財公告發現，21家上市公司共認購了18.59億元，1月是上市公司買信托的高峰期，房地產信托明顯“失寵”，公司們更偏向于短期的固收產品。
除海興電力認購的華能信托?瑞安1號、瑞安1號為單一資金信托，其余均為集合資金信托。其中，最受上市公司們熱捧的便是“光大信托-深匯集合資金信托計劃”，柯力傳感、常寶股份、寧波韻升、永新光學均有認購，總金額2.25億元。
柯力傳感1月、2月分別認購了1次，總共買了4500萬元。常寶股份不僅自己買，還拉上子公司常寶精特一起買，共買了6000萬元。寧波韻升更是單筆豪擲8000萬元，永新光學也買入4000萬元。
資料顯示，光大信托-深匯信托成立于2017年12月，用了不到一年時間產品規模就突破百億，2018Q3信托財產凈值達102.73億元。資金主要投資于相關金融機構發行的標準化金融產品，包括：1、債權類，包括銀行間債券市場及證券交易所交易的品種；2、貨幣市場工具；3、固定收益類基金及其他固定收益品種；4、信托業保障基金。
與此同時，光大信托也成為開年上市公司購買最多的信托公司。除了購買深匯信托的4家公司，還有中國高科、順博合金、沙鋼股份均購買了光大信托的產品。
光大信托之外，中融信托的產品也備受關注，不過“蘿卜青菜，各有所愛”。
微光股份1月買了兩次“中融-匯聚金1號貨幣基金集合資金信托計劃”，共1.1億元，以及6000萬元“中融-圓融1號集合資金信托計劃”。
雙成藥業耗資5000萬元，分兩筆買入“中融-隆晟1號集合資金信托計劃”，持有期限分別為6個月、9個月，信托資金將按照風險的權重投向礦產能源、民生工程等行業的優質企業及項目。此前公告顯示，公司從2020年7月就開始循環購買該信托產品。
值得注意的是，信托公司轉型中布局的一些新產品也受到了關注。
例如，微光股份購買了4000萬元“平安信托安穩TOF1號集合資金信托計劃”，該信托計劃可投資于公募基金、私募基金、銀行理財、信托計劃、券商資管、保險資管等各類資管產品。據21世紀經濟報道，平安信托于2020年11月開始推出TOF業務，2021年9月開始在直銷APP上推出，目前主動管理的權益類TOF產品已突破35億元。
另一只比較特殊的是，金海高科購買的“華寶-環球甄選2號野村全球動力策略債券基金QDII集合資金信托計劃”，該產品聘請了野村上海作為投資顧問，將投資于“野村全球動力債券（GDBF）策略基金”。
從信托產品的預計年化收益率來看，僅4只在7%以上，包括“中航信托-天啟（2016）33號一潤供應鏈信托貸款集合資金信托計劃”、“中融-恒信1號集合資金信托計劃”、五礦信托的“蓉信系列31號集合資金信托計劃”、國元信托的“江蘇省句容市江蘇容寧科技發展有限公司應收債權投資集合資金信托計劃”。其余三分之一收益率在6%以上，更多的是不及6%。
鵬欣資源購買的中建投信托 “匯泉添添利集合資金信托計劃”，直接給出近期七日年化收益率3.17%-3.48%。Wind統計數據顯示，目前七日年化收益率最高的公募基金基金為國投瑞銀貨幣B，為3.19%，與中建投信托上述信托相差無異。
從持有期限來看，一年以上已屬罕見，更多的是3-6個月，最短的僅有39天，還不乏一些存續期內每個工作日都開放申購贖回的產品。
用益信托研究員喻智告訴界面新聞記者：“那是因為上市公司對資金有流動性需求，所以期限短，較靈活，風險相對較低的產品更適合，收益方面要求不高?！?/p>
另一方面，熱衷信托理財的微光股份，最近收到了此前購買的房地產信托延期的消息。
2月21日，公司收到中建投信托發來的《中建投信托·安泉544號（陽光城杭州）集合資金信托計劃重大事項報告》：“截至報告日，信托計劃交易對手未能按時足額履行還款義務，本信托計劃無法按照合同約定進行分配。”因此，信托計劃進入預計延長期，該預計延長期為6個月。
此前公告顯示，2020年8月，微光股份用自有資金買入5000萬元上述信托計劃，預期年化收益率7.60%，期限18個月，2022年2月21日到期。
用益信托資深研究員帥國讓向界面新聞記者表示：“考慮到現在的經濟金融環境不確定性因素較多，持有時間短面臨的風險會相對小些；當前信托理財市場變化較大，對投資者所應具備的投資知識和風險意識提出了更高要求。如果金融專業素養不足，對風險缺乏正確的認識，那么在選擇理財產品時往往存在‘羊群效應’，容易踩坑。對于信托產品，個人投資者需要根據自身實際情況，在提高自身認知基礎上，理性進行選擇。今年投資信托產品仍需要把控制風險放在第一位，獲取收益放在第二位?！?/p>
附：上市公司2022年以來購買信托產品情況
