文｜資本邦

2月25日，資本邦了解到，籌備七年，東莞證券如愿拿到A股上市“入場券”。2月24日夜間，證監會公開第十八屆發審委2022年第19次會議審核結果公告，東莞證券股份有限公司(首發)獲通過。

如若東莞證券年內順利上市，2022年首家A股上市券商也將隨之誕生，A股直接上市券商隊伍也將進一步擴充至42家。

官網信息顯示，東莞證券股份有限公司(下稱：東莞證券)成立于1988年6月22日，注冊資本15億元，是東莞市屬國有控股重點企業，也是全國首批承銷保薦機構之一。

截至目前，東莞證券在全國分支機構達88家(其中營業網點86家，上海分公司1家，深圳分公司1家)，另全資擁有東證錦信投資管理有限公司、東莞市東證宏德投資有限公司，并參股華聯期貨有限公司。

據此前錦龍股份披露的東莞證券未經審計的2021年財報可知，截至2021年末，東莞證券資產總額494.83億元，同比增長7.61%。期間實現凈利潤9.42億元，同比增長23.62%；實現營業收入27.29億元，同比增長11.50%。

中證協證券公司分類評價可知，2018-2021年四年期間，東莞證券僅2019年獲評B類B級，其余三年全部為A類A級。

股權結構方面，2020年年報顯示，上市公司錦龍股份為東莞證券第一大股東，但通過天眼查股權穿透信息可知，東莞市國資委間接持有東莞證券44.36%股份，為其實際控制人。

(東莞證券2020年年報)

據了解，為獲得東莞證券實際控制權，2012年之前，在東莞證券增資問題上，錦龍股份與東莞市國資委就曾發生過多起拉鋸。

一直到2015年6月份，東莞證券上市彼時已獲得證監會受理，卻不料被監管層查明大股東錦龍股份實控人楊志茂此前涉嫌行賄以期在收購東莞證券股權事項中得到關照和幫助。受此影響，東莞證券主動向證監會申請中止上市審查，其IPO一事也因此被按下“暫停鍵”。

而在此次首發過會文件中，證監會也對此事予以了關注，要求東莞證券說明楊志茂犯罪是否影響錦龍股份取得發行人股權的合法性，相關股權是否涉及代持。以及楊志茂被判刑后和《證券公司股權管理規定》頒布后，相關股東是否符合股東資格條件，相關事項的整改情況，是否存在影響發行人股權穩定和公司治理等情形。

此外，針對東莞證券當前的經營現狀，此次披露的過會文件還提到，證監會要求東莞證券說明涉及違約債券的投資減值準備計提是否謹慎、充分；截至2021年末是否發生逾期情況；償債能力、流動性水平、資產負債匹配性等方面的風險管控制度是否健全并被有效執行；2022年1-3月業績大幅下滑的原因及持續性，是否存在業績下滑超過50%的風險，經營是否發生重大不利變化等。

同時，證監會還要求東莞證券說明發行人報告期內對華聯期貨控制權是否持續有效，相關合并會計處理是否符合企業會計準則的規定等。

在IPO募資方面，據2017年東莞證券更新的招股說明書顯示，首發擬發行不超過16,667萬股A股，每股面值人民幣1元。

募集資金扣除發行費用后，擬全部用于補充公司資本金，以擴大業務規模，優化業務結構，提高公司的市場競爭力和抗風險能力。

而具體到業務類型上，東莞證券首先表示要擴大兩融業務，表示融資融券等融資類業務風險可控、收益穩定，是未來公司利潤增長的重要來源之一；其次東莞證券還表示要擴大新三板做市規模，東莞證券稱，隨著做市商制度的引入，做市業務將成為證券公司重要的盈利增長點。

此外，東莞證券還提到募集資金將適當增加自營業務投資規模；擴大資產管理業務規模；擴大資產管理業務規模；擴大資產管理業務規模；擴大資產管理業務規模；擴大資產管理業務規模；加強信息系統建設等。