記者 | 陳慧東

俄烏局勢生變牽動著資本市場的神經(jīng)。2月24日，國防軍工板塊、黃金板塊、石油板塊持續(xù)活躍。

國防軍工板塊中，恒泰艾普（300157.SZ）、天和防務（300397.SZ）“20cm”漲停，寶塔實業(yè)（000595.SZ）、奧維通信（002231.SZ）實現(xiàn)10%漲停，新研股份（300159.SZ）、觀想科技（301213.SZ）、海默科技（300084.SZ）、新余國科（300722.SZ）、晨曦航空（300581.SZ）等個股漲幅居前。

2月24日，軍工ETF基金盤中一度大漲近3%，全天成交總額達到15.82億元。截至收盤，軍工ETF基金漲逾1%。

在當日板塊大漲前，早有資金提前“埋伏”軍工板塊行情。年初以來至2月23日期間，A股國防軍工板塊跌超15%，成為市場中跌幅居前的板塊。目前市面上軍工類ETF合計6只，這6只主題ETF基金在此期間卻全部迎來資金凈流入，合計吸金近37億。公募基金對軍工行業(yè)的配置也不斷提升，其規(guī)模持續(xù)創(chuàng)歷史新高。

多家機構(gòu)也表達了對軍工板塊市場景氣度的看好。

浙商證券2月24日發(fā)布研報認為，2022年，軍工央企下屬上市公司股權(quán)激勵有望加速推進。國防軍工確定性高成長，2022年進入“景氣周期+資產(chǎn)整合”、“內(nèi)生+外延”雙輪驅(qū)動甜蜜期，后續(xù)“內(nèi)需+外貿(mào)”、“軍品+民品”，軍工指數(shù)2022年有望復制2021年下半年風電指數(shù)的表現(xiàn)，后來者居上。2022年是“國企改革三年行動”收官之年，相關(guān)改革進程有望加速。規(guī)模效應+精細化管理，“小核心大協(xié)作”，未來5年主機廠業(yè)績彈性大。

據(jù)國泰基金認為，行情表現(xiàn)上來看，1月份軍工ETF自高位調(diào)整幅度達到了17.57%，調(diào)整相對較為充分。經(jīng)過前期的調(diào)整，目前中證軍工指數(shù)的PE估值為64.30，處于歷史分位數(shù)的33.41%，估值相對較低，投資安全邊際較高。

從個股來看，2月24日，國防軍工板塊中景嘉微（300474.SZ）、天和防務、天海防務（300008.SZ）資金流入規(guī)模居前，均獲主力加倉超億元。

天和防務2月24日登上龍虎榜，榜內(nèi)獲凈賣出696.64萬元。游資在推動天和防務此次漲停過程中扮演重要角色。買一、買二席位分別為實力游資國泰君安上海分公司和國泰君安證券深圳登良路，分別凈買入4755萬元和4294.31萬元。賣出方面，賣一席位為中國中金財富南京中央路，凈賣出1.02億元。