文|每日財報 呂明俠
證監會今年的“一號罰單”開在了山東“肥料大王”金正大頭上。
近日，證監會針對金正大（ST金正，002470)230.73億元財務造假案涉事人員發布《行政處罰決定書》和《市場禁入決定書》，這也是2022年開年以來證監會開出的首張罰單。
（來源：證監會）
據行政處罰書，金正大的違法事實包括：通過虛構貿易業務虛增收入利潤；未按規定披露關聯方及關聯交易；部分資產、負債科目存在虛假記載。決定給予“中國復合肥大王”萬連步10年市場禁入，8名相關責任人共被罰755萬元。
回憶過往，金正大也有過“輝煌一刻”，曾一度為國內民營化肥龍頭企業，旗下復合肥曾連續9年居行業銷量首位。伴隨著事情的發展，如今徹底從化肥行業的頭部交椅上跌落，與之伴隨的還有股票被實施退市風險警告、凈利潤連年的虧損，頗有“樹倒猢猻撒”之感。
造假高管幾乎全員參與
往后看，金正大的財務造假事件被隱藏了六年，一朝敗露于其聘請的審計機構大信會計師事務所（簡稱“大信事務所”）出具的一份非標準意見《審計報告》。
在2020年6月30日，金正大2019年度報告在兩次申請延期之后終于發布，隨之公布的，還有一份由大信事務所出具的“無法表示意見”的審計報告，以及高管無法保證年報真實、準確、完整地說明公告。
綜合大信事務所《審計報告》和董事會《內部控制鑒證報告》的觀點，金正大與關聯方諾貝豐（中國）農業有限公司（簡稱“諾貝豐”）以預付購貨款的名義發生大額資金往來，截至2019年底預付款項余額為28.45億元，但后續并未收到對應貨物，構成資金占用。
其次，金正大作為承兌人，向臨沂不確定關聯關系的兩家貿易公司出具商業承兌匯票，截至2019年12月底，尚有5.45億元余額，可能構成擔保責任；另外，由于金正大管理層未能定期盤點存貨中的發出商品，使得大信事務所無法獲得31.97億元發出商品的充分審計證據。
然而，這還僅僅是金正大財務造假案露出的冰山一角。在2020年9月15日，證監會正式向其下達調查通知書 。2021年4月30日，大信事務所再次對金正大2020年度報告出具“保留意見”。2021年5月，調查結果公布，證監會向金正大及相關人員下發行政處罰及市場禁入事先告知書。原來，2015年至2018年上半年，金正大共虛構貿易并虛增收入230.73億元，虛增成本23.05億元，虛增利潤19.90億元。
據《每日財報》了解，“諾貝豐”是時任董事長萬連步妹妹萬雅君100%控股的公司，萬連步前后共轉給諾貝豐80.74億元，并謊報為預購款。
更有意思的是，金正大的行動公司高層幾乎“全員參與”。根據證監會處罰公告，在金正大2015年至2018年上半年的財務造假案中，幾乎涉及金正大所有的高管成員。
具體來看，參與財務造假的人員包括金正大實際控制人萬連步，時任副總經理、財務負責人李計國，時任財務部經理、財務中心總監唐勇，時任董事、董事會秘書、副總經理崔彬，時任董事、副總經理高義武，時任副總經理顏明霄，時任副總經理鄭樹林，時任副總經理徐恒軍。
此次，據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，證監會決定對金正大及其實際控制人、董事長、總經理萬連步等8位相關責任人合計罰款755萬元，同時對萬連步、李計國、唐勇3名主要負責人分別采取10年、5年、3年市場禁入措施。
面臨退市風險
金正大位于山東省臨沂市臨沭縣，是一家以復合肥、緩控釋肥、硝基肥、水溶肥、生物肥、土壤調理劑等產品的研發、生產和銷售為一體的農業物資生產企業。其成立于1998年8月，曾是國內民營化肥龍頭企業，中國最大的高端化肥生產商，于2010年9月在深圳證券交易所上市，市值一度超過500億元。
但伴隨著被證監會查出涉嫌虛假交易、偽造業績、股東巨額占款等一系列問題，隨之而來的是股價斷崖式下跌，市值的一落千丈。截至2月17日午盤，ST金正報2.80元/股，市值僅為92億元。
據2020年12月31日實施的史上最嚴退市新規規定：“重大違法財務造假指標，連續2年財務造假，營收、利潤、凈利潤、資產負債表虛假記載金額總額達5億元以上，且超過相應科目兩年合計總額的50%”就滿足退市要求條款。目前，金正大已在退市邊緣上徘徊。
其實，從2020年開始，站在懸崖邊上的金正大就開始進行重組，至今已經召開了三次債權人會議。但若重整之路不順，金正大仍隨時面臨退市風險。
業績方面，截至2020年，公司已連續5年虧損。數據顯示，金正大在2020年巨虧33.66億元，凈利潤下滑超過300%。據2021年度業績預告，金正大2021年預計營收91億元至100億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤為虧損3.6億元至6.8億元。
說到底，對一個企業來說，所需的不是虛假的繁華，而是落地生根的踏實。金正大為了漂亮的財報，不惜通過偽造財務數據去欺騙市場，這種行徑縱然瞞得了一時，但注定會被拆穿。而彼時，不但自身會面臨嚴重危機，也將市場及消費者對企業的信任損耗殆盡，可謂低級錯誤。
引以為鑒，在企業運營過程中，任何企業尤其是頭部企業，都應當正確引導市場的發展，堅決反對以不誠信的方式去欺瞞市場。金正大的教訓就足以證明，企業合理經營才是長久發展之道。