文|野馬財經 周戎

編輯|蔡真 

與百事可樂同名的百世快遞在2022年初有點“水逆”。

前不久，百世集團發布公告稱，因自2022年1月4日起，連續30個交易日內，本公司平均收盤價為每ADS不足1美元，所以收到了紐交所的退市警告。

自2008年天使輪融資到上市為止，百世曾先后五次“親兒子”般拿到阿里巴巴的投資，巔峰時與申通、韻達等一線快遞齊名，被稱為“四通一達”，如今因股價太低收到退市警告，讓人無限唏噓。

不過現如今的“三通一達”似乎還來不及同情百世，因為后者的快遞業務倒下空出來的份額，并沒有被前四家通達系快遞企業瓜分。

極兔異軍突起

退市警告之前，百世快遞國內業務就被后來居上的的極兔快遞吞并。

2021年10月29日，極兔速遞與百世集團聯合發布公告稱，極兔速遞以約68億元的價格收購百世集團中國快遞業務。

艾媒數據顯示，2021年1月，極兔的市場份額為8%。結合百世速遞最近披露的2500萬左右日單量、極兔2000-2200萬左右日單量的數據推算，收購百世后，極兔快遞的市場份額將達到14%。

作為對比，國家郵政局的數據顯示，從2020年初到2021年11月，韻達的市占率從17%降至16.7%；申通從10.6%降至9.8%；圓通從15.2%降至15%。這也意味著，極兔不光吞下了整個百世快遞，很大程度上還從“三通一達”口中奪食，晉升為一線快遞企業。

雖然目前的快遞行業并無取得過半份額，可以稱之為寡頭的品牌出現，但是仔細深究快遞公司背后的資本關系，外界普遍認為，阿里系、順豐系、京東系“三國殺”正在上演。

2011年，馬云曾對外表示：“我們不做民營物流企業想做、能做、可以做的事情……永遠不能把別人飯碗捅了，這是做企業的原則。”

事實上，阿里生態網越織越大，其早已經將觸手深入物流領域。自2008年投資百世開始，阿里巴巴一直在不斷的加倉“四通一達”。截至2020年4月，阿里拿到韻達2%的股份，“四通一達”五大快遞企業已全部打上阿里的烙印。

結合國家郵政局的數據來看，即使2021年百世快遞被極兔吞并，通達系快遞企業依然牢牢占據中國快遞行業63.6%的市場份額。

但阿里萬萬沒想到的是，在行業格局已定的背景下，一只“兔子”，會突然崛起，成為市場的新貴。上文提到，2021年1月，極兔的市場份額為8%——2020年3月，這一數字幾乎還是0。

與“四通一達”背靠阿里的流量崛起類似，行業分析人士表示，“極兔能快速搶占市場一方面得益于‘戰略虧損’，另一方面，也離不開電商新貴拼多多的扶持。”

據媒體報道，2020年，來自拼多多的快遞占中國快遞業市場份額的31%，而極兔超九成的快遞流量都來自于拼多多。

創業之初，極兔并未瞄準國內市場，而是先借助OPPO印尼的銷售網絡，在東南亞市場建立快遞物流網絡。中泰證券發布的數據顯示，截至2020年，極兔在印尼市場的份額占比排名第一，并晉升為東南亞第二大快遞企業。

官方資料顯示，李杰1998年加入江蘇安徽步步高公司，2008年出任OPPO蘇皖地區總經理，2015年創辦極兔速遞。而眾所周知，拼多多創始人黃崢也是段永平“門徒”。值得注意的是，對于二者之間是否有“特殊關系”，2021年4月，拼多多曾發布聲明稱與極兔速遞無特殊合作、無投資關系。

價格戰傷害了誰？

快遞江湖的紛爭，背后是互聯網巨頭的角力。

2017年6月，阿里巴巴子公司菜鳥物流的系統里不再出現順豐的訂單，淘寶賣家也不能從順豐發貨。隨后在中國郵政局的調停下，雙方才恢復了數據連接。

被菜鳥封殺后，順豐公開表示：“菜鳥之所以封殺順豐，背后原因是阿里方面希望順豐放棄使用騰訊云改用阿里云。”隨后，騰訊云也公開力挺順豐。

事實上，騰訊不止和順豐有業務上的合作，對極兔也持看好態度。外媒報道，2021年11月24日，極兔拿到了25億美元的融資，投資方除了高瓴資本、紅杉資本外，還包括騰訊控股。

更別提去年中上市的京東物流，亦是市值千億的巨頭。

疫情催生下，快遞需求大增。極兔早期每票可以比通達系低1~1.5元，寄件享全國首重5元的優惠，比通達系便宜一半，使其迅速崛起。各家紛紛卷入這場價格戰，國家郵政局數據顯示，2021年1月，順豐、圓通、申通、韻達快遞業務單票收入分別為17.26元、2.38元、2.51元、2.23元，同比分別下跌12.4%、19.3%、23.9%、22%。2021年Q3，中通、圓通、申通以及韻達的凈利潤分別為11.67億元、3.08億元、-0.92億元和3.35億元，同比下跌2.83%、25.68%、39.9%和1.25%。

盡管2021年末，國家郵政局主持召開快遞行業座談會，公開表示“要旗幟鮮明反對‘內卷’”，但此時極兔已經吞下百世。

小快遞的命運

行業分析人士表示，以百世快遞為例，其之所以被極兔收購，很大一部分原因，都是主打低價帶來的持續性虧損，使得其淪為二線品牌，難以應對行業惡性的價格戰。

自上市以來，百世的主旋律就是“入不敷出”。財報顯示，2017年-2020年，百世集團分別虧損了12.28億元、5.08億元、2.19億元和20.51億元。

以2021年上半年，價格戰打得最激烈時為例，半年報顯示，百世集團營收138.7億元，同比增長8.68%，毛利為-3.380億元，下跌237.08%，歸母凈利潤為-10.74億，下跌39.97%。

在行業分析人士看來，也正因此，一方面百世集團甩掉快遞業務可以止血，一方面極兔拿到百世快遞，可以快速起網，稱得上是雙贏。

除了百世這種賣身求變的，中小快遞企業中，也有孤注一擲，尋求資本幫助，企圖絕地求生的。

2021年4月，宅急送宣布獲得10億元B輪融資，而此時距離這位中國快遞“元老”A輪融資，僅僅過去了三年時間。

作為最早一批誕生的民營快遞企業，宅急送此前一度和順豐平起平坐。官方數據顯示，2003年，宅急送被評為最具有競爭力的物流企業，2005年年營業額達6億元人民幣，拿下六成左右的市場份額。

不過隨后由于戰略決策失誤、家族紛爭等原因，宅急送在“四通一達”的攻勢下逐漸力不從心，開始掉隊。Chnbrand數據顯示，2021年快遞服務滿意度排行榜中，宅急送的滿意度在十名開外，甚至不如被賣身的百世快遞。

開啟融資后，宅急送對外表示，為品牌商提供綜合物流服務為企業的核心基因。簡而言之，宅急送主打To B客戶，避開價格戰，走高單價的商業件模式。

在如此內卷的快遞市場，還有新選手加盟。2021年5月，格布小包正式上線。官方資料顯示，格布小包主打海外轉運直郵的跨境物流服務，為海外華人提供實惠便利的直郵渠道。

“雖然由于成立時間較短，目前行業還沒有關于格布小包的數據，但是考慮到格布小包準確洞察了跨境拼團時效長、個人空運價格貴等痛點，因此，專注于跨境物流的格布小包，很有可能在未來斬獲一個新興的市場”行業分析人士認為。

時至2022年，快遞業已經進入下半場，在極兔的攪動下，快遞行業一場新的洗牌或正在到來。誰能成為最大的贏家？