最新消息，4月3日凌晨美國宣布新的關(guān)稅政策，其中對等關(guān)稅部分大超市場預(yù)期。政策公布后美國股指期貨大跌，美債利率下行，全球避險情緒明顯升溫。在此背景下，華富基金正在發(fā)行的新華中誠信紅利價值指數(shù)基金（A類代碼023746）作為一只創(chuàng)新性的防御類產(chǎn)品受到市場關(guān)注，目前在建行、螞蟻、天天和各大券商APP有售。
公開資料顯示，該產(chǎn)品緊密跟蹤新華中誠信紅利價值指數(shù)，Wind數(shù)據(jù)顯示，新華中誠信紅利價值指數(shù)自2011年12月30日基日以來漲幅達(dá)327.86%，年化收益率11.60%，跑贏同期滬深300（年化3.98%）及中證紅利（年化6.51%）等主流指數(shù)（數(shù)據(jù)來源Wind，截至2025.3.25，相關(guān)指數(shù)歷史業(yè)績不預(yù)示其未來表現(xiàn)，不構(gòu)成對相關(guān)類型基金未來業(yè)績表現(xiàn)的保證。）。
編制方法上，相較于傳統(tǒng)紅利指數(shù)，新華中誠信紅利價值指數(shù)采用更嚴(yán)格的篩選體系。不僅考慮高分紅，還從低波動、低估值、低貝塔及低換手率四個維度出發(fā)進(jìn)行篩選。希望上市公司在具有高分紅的同時，股價還具有低波動性及相對更能免疫于市場波動的特點(diǎn)，從而進(jìn)一步提升投資者的持有體驗(yàn)。此外，低波動、低貝塔及低換手作為與股價相關(guān)的市場面篩選指標(biāo)，其對最新股價波動更為敏感，可以更快地識別出估值陷阱，能夠比股息率篩選指標(biāo)展現(xiàn)出更好的靈敏性。
基金經(jīng)理李孝華表示，市面上基金產(chǎn)品掛鉤的紅利指數(shù)雖然很多，但在編制方法上大多比較近似，基本都是以股息率或波動率作為篩選指標(biāo)。此次發(fā)行的華富新華中誠信紅利價值指數(shù)基金與市面上大多數(shù)的紅利指數(shù)在編制規(guī)則上形成了一定的區(qū)別，為投資者配置紅利資產(chǎn)提供了更為豐富多樣的選擇。
政策層面上，2025年1月，中央六部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于推動中長期資金入市工作的實(shí)施方案》，明確要求保險資金新增保費(fèi)權(quán)益?zhèn)}位提升至30%以上，較當(dāng)前配置比例翻倍。此外，證監(jiān)會在此前發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)上市公司監(jiān)管的意見（試行）》對分紅采取強(qiáng)約束措施，明確要求“多年未分紅或低分紅公司將被實(shí)施ST”，進(jìn)一步夯實(shí)上市公司分紅基礎(chǔ)。政策催化下，紅利資產(chǎn)的長期需求空間打開。
李孝華表示，盡管過去幾年時間紅利類資產(chǎn)及其相關(guān)的基金產(chǎn)品得到了非常多投資者的關(guān)注與認(rèn)可，規(guī)模也得到了長足的增長，但從總體來看，紅利主題基金產(chǎn)品相對整個權(quán)益基金產(chǎn)品的規(guī)模占比仍然非常低，未來仍有非常長足的發(fā)展空間。
對于華富新華中誠信紅利價值指數(shù)基金，投資者可將其長期作為組合的底倉進(jìn)行配置，降低組合的波動率，這最為契合這只產(chǎn)品的風(fēng)格特點(diǎn)。同時該產(chǎn)品設(shè)置月度評估分紅機(jī)制，在符合分紅條件的前提下，這也有望給投資者帶來相對穩(wěn)定的現(xiàn)金流。
風(fēng)險提示：基金/股市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。本材料關(guān)于紅利、證券市場的論述僅為公司對當(dāng)下證券市場與相關(guān)行業(yè)的研究觀點(diǎn)，基于市場環(huán)境的不確定和多變性，所涉觀點(diǎn)后續(xù)可能隨著市場發(fā)生調(diào)整或變化。本內(nèi)容僅用于投資者溝通交流之目的，不構(gòu)成對任何機(jī)構(gòu)和個人投資的建議或意見，不代表本公司管理基金當(dāng)下或未來的持倉，也不必然作為本公司管理之基金進(jìn)行投資決策的依據(jù)，不構(gòu)成對投資者投資收益的承諾或保證。本材料數(shù)據(jù)來自Wind及公開資料整理，本公司并不保證本材料所載文字及數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性及完整性，不對任何人因使用此類報告的全部或部分內(nèi)容而引致的任何損失承擔(dān)任何責(zé)任。投資人購買基金前，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，了解基金的風(fēng)險收益特征，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等判斷基金是否和投資人的風(fēng)險承受能力相適應(yīng)。投資人應(yīng)根據(jù)個人風(fēng)險承受能力和投資經(jīng)驗(yàn)，審慎參與基金/股市投資。
本基金雖然設(shè)置分紅機(jī)制，但不代表本基金必然分紅，在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配，具體分配方案以屆時的公告為準(zhǔn)。本基金的基金分紅不一定來自基金盈利。當(dāng)基金收益分配根據(jù)基金相對業(yè)績比較基準(zhǔn)的超額收益率決定時，本基金收益分配無需以彌補(bǔ)虧損為前提，收益分配后各類基金份額凈值有可能低于面值。當(dāng)基金收益分配根據(jù)基金可供分配利潤金額決定時，本基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值。華富新華中誠信紅利價值指數(shù)基金為股票型基金，緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)新華中誠信紅利價值指數(shù)的表現(xiàn)，本基金的股票資產(chǎn)投資比例不低于基金資產(chǎn)的90%，其中投資于標(biāo)的指數(shù)成份股和備選成份股的資產(chǎn)不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，投資于港股通標(biāo)的股票的比例不超過股票資產(chǎn)的10%。基金投資收益也將受到證券市場調(diào)整而發(fā)生波動，可能會發(fā)生本金虧損。有關(guān)本基金的具體風(fēng)險，請?jiān)斠姟墩心颊f明書》相關(guān)章節(jié)。基金管理人對本基金的風(fēng)險評級為R3級，適合風(fēng)險承受能力等級為C3級及以上投資者認(rèn)購。本基金面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、市場制度、交易規(guī)則以及稅收政策等差異所帶來的特有風(fēng)險。新華中誠信紅利價值指數(shù)的歷史收益情況不預(yù)示其未來表現(xiàn)，不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，請投資者關(guān)注指數(shù)波動的風(fēng)險。本基金為開放式指數(shù)基金，可能發(fā)生基金投資組合回報與標(biāo)的指數(shù)回報偏離，指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止服務(wù)，成份券停牌、摘牌或違約等風(fēng)險。請投資者注意，不同基金銷售機(jī)構(gòu)對本基金的風(fēng)險評級可能不一致，請根據(jù)各銷售機(jī)構(gòu)作出的風(fēng)險評估以及匹配結(jié)果進(jìn)行購買，并詳細(xì)閱讀本基金的《基金合同》、《招募說明書》、《產(chǎn)品資料概要》等法律文件，了解本基金風(fēng)險收益特征等具體情況，根據(jù)自身風(fēng)險承受能力等情況自行做出投資選擇。基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。基金管理人承諾以誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。我國基金運(yùn)作時間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段。基金管理人提示投資者的“買者自負(fù)”原則，在作出投資決策后，與基金投資有關(guān)的風(fēng)險由投資者自行承擔(dān)。本基金由華富基金管理有限公司發(fā)行與管理，代銷機(jī)構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資、兌付和風(fēng)險管理職責(zé)。
基金在投資運(yùn)作過程中可能面臨各種風(fēng)險，既包括市場風(fēng)險，也包括基金自身的管理風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和合規(guī)風(fēng)險等。巨額贖回風(fēng)險是開放式基金所特有的一種風(fēng)險，即當(dāng)單個開放日基金的凈贖回申請超過基金總份額的一定比例（開放式基金為百分之十，定期開放基金為百分之二十，中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊產(chǎn)品除外）時，您將可能無法及時贖回申請的全部基金份額，或您贖回的款項(xiàng)可能延緩支付。您應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資者進(jìn)行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式，但并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財(cái)方式。
張婭，20年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，其中15年基金管理經(jīng)驗(yàn)。2017年4月加入華富基金管理有限公司，目前擔(dān)任華富中證5年恒定久期國開債指數(shù)基金（2019.1.28起）、華富中證人工智能產(chǎn)業(yè)ETF（2019.12.24起）、華富中證人工智能產(chǎn)業(yè)ETF聯(lián)接基金（2020.4.23起）、華富中債-安徽省公司信用類債券指數(shù)基金（2020.8.3起）、華富消費(fèi)成長股票型基金（2022.7.22起）、華富中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)增強(qiáng)基金（2022.8.31起）的基金經(jīng)理。李孝華，11年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，其中3年基金管理經(jīng)驗(yàn)。2019年加入華富基金管理有限公司，目前擔(dān)任華富中證證券公司先鋒策略ETF（2021.6.28起）、華富中證稀有金屬主題ETF（2021.8.11起）、華富中小企業(yè)100指數(shù)增強(qiáng)型基金（2021.11.17起）、華富靈活配置混合基金（2022.9.5起）、華富中證人工智能產(chǎn)業(yè)ETF基金（2023.2.9起）、華富中證人工智能產(chǎn)業(yè)ETF聯(lián)接基金（2023.2.9起）、華富永鑫混合型基金（2023.3.24起）和華富中證A100ETF（2025.1.15起）、華富中證A100ETF聯(lián)接（2025.2.18起）的基金經(jīng)理。