“經過這幾年持續夯基礎、調結構，打造出一張更加健康、基礎更加扎實的資產負債表，增強了穿越周期的發展韌性。”民生銀行董事長高迎欣在今日召開的2024年業績交流會上總結稱。
7.8萬億資產總額的民生銀行，經營面的良性趨勢正在顯現。
一是息差階段企穩：雖然凈息差同比還在下降，但降幅同比收窄了7個BP。從負債端來看，其存款成本逐季下降，去年吸收存款利息支出約為889億元，同比減少約94億元，降幅約9.6%。
二是資產質量管控穩定：截至去年末不良貸款率1.47%，較2020年已經四年連降，累計下降0.35個百分點。同時該行近三年新準入客戶不良生成率僅0.43%，存量風險漸出清且新增風險防控效果向好。
三是精細化管理顯效：核心一級資本充足率三年來逐年升高，由2022年的9.17%升至2023年的9.28%，再上升至2024年的9.36%，近三年來上升19BP——而這是在發放貸款和墊款總額穩步增長1.5%的情況下實現的。
四是拳頭業務保持強勢：作為該行戰略業務，供應鏈金融業務余額去年末達到3104億元，核心客戶數達4007戶，服務鏈上企業45452戶，較2023年末分別大幅增長115%、115%與144%。業務規模在可比股份行同業中處于第一梯隊。
經由上述關鍵指標，民生銀行經營韌性凸顯，“量價質平衡”的原則實際落地顯效。怎么樣延續“拳頭級”業務供應鏈金融的壁壘優勢？如何多維度發力爭當中小企業主辦行？逼近三萬億大關，該行基礎性戰略業務零售板塊有何新打法？在此次業績交流會上，民生銀行管理層詳述了經營方法論。
資負結構優化，凈息差止跌向上
資產與負債兩端均遵循“量價質平衡”原則優化，助推了民生銀行的凈息差明顯改善。
雖然截至去年末，民生銀行凈息差為1.39%，同比下降7BP，但是降幅已經較上年收窄了7BP。而且從趨勢上來看，下半年的凈息差1.41%，其實比上半年提升了3BP。而從收入結構來看，實現利息凈收入986.90億元，同比降幅3.65%，已經收窄1.03個百分點。
業績交流會上，民生銀行管理層將負債端“量穩價降”做了如下歸因：
一是客群經營的深耕和業務模式的優化，對優質負債的帶動效應日益顯現。 近幾年，該行以戰略客戶為核心，優化供應鏈融資模式，深度開發鏈上客戶，加強公私聯動，加大零售權益投入，著力推動財富管理、代發工資、支付結算等基礎性、戰略性業務發展，實現存款結構不斷優化。 2024年末，集團活期存款余額比上年末增長9.66%，占比比上年末提升3.24個百分點，扭轉了2021年以來活期存款占比下滑的趨勢 ，尤其是低成本結算性活期存款的規模和占比均較上年提升。
二是持續加強存款定價管理，穩定息差水平。一方面，主動壓降高成本存款，加大新發生業務利率管控力度，存款成本得到有效管控。另一方面，控制中長期存款規模，把握市場利率下行趨勢，做好重定價管理 。2024年集團存款付息率2.14%，同比下降17BP，實現存款成本連續四個季度持續下降，分別為2.29%、2.19% 、2.08%、2.01% 。
三是深化資產結構調整，經營質量改善。首先， 加大重點領域信貸投放力度，持續推動一般性貸款規模和占比不斷提升。 2024年末，集團一般性貸款余額在總資產中占比比上年末提升0.63 個百分點；供應鏈業務融資余額3104億元，比上年末增長115.36% 。其次，實施前瞻性FTP管理，鼓勵優質資產投放，緩解資產收益下行壓力。2024年，綠色信貸、制造業貸款、普惠型小微企業貸款等重點領域貸款增速均高于各項貸款平均增速。集團貸款收益率3.95% ，同比下降37BP，降幅低于已披露年報的股份制銀行同業平均水平。
值得一提的是，民生銀行管理層專門提到了戰略客戶對穩定息差的重要性。財報顯示：2024年民生銀行戰略客戶存、貸款規模均超1.2萬億，其中貸款余額較年初增長681億元，為該行貸款規模的增長和息差改善作出了有力貢獻。
抓手級產品凸顯，供應鏈業務處股份行第一梯隊
民生銀行將中小客群經營作為其公司業務“一號工程”，并且長時間延續“成為中小客戶主辦行”的口號。截至去年末，該行中小企業信貸余額已經接近萬億，達到9720.41億元。近三年該行中小信貸余額復合增長率達20%，中小客戶數呈兩位數增長。
一些方法論可以經由年報表述總結：比如圍繞客戶生命周期及交易特征形成“賬戶服務－支付結算－信貸業務－公私聯動”客戶全旅程產品組合，打造“企業+企業家+員工”綜合服務體系；比如細化客戶畫像，強化數字標簽體系，配套精準營銷策略；再比如實施“風險前置、專職審批、集中作業、獨立貸后”的風控模式。
高迎欣在交流會上總結道，該行優化了中小業務模式。“我們通過中小信貸計劃，總分行聯動在重點區域、重點行業開展研究，選定有區位稟賦優勢、產業政策支持、穩定發展趨勢、批量開發空間的細分行業，提煉行業價值驅動因素和關鍵風險指標。打破過去看重財報和抵押的傳統思路，明確客戶名單和行業限額，給予客戶預授信。”高迎欣說。
而在多維度提升中小業務經營質效的過程里，供應鏈業務作為抓手級產品，表現突出。“結合當前經濟環境，供應鏈金融對于實體經濟的支持作用愈發關鍵，本行也愈加關注和重視供應鏈場景下的金融服務。”民生銀行高管在業績發布會上稱。
截至2024年末，民生銀行已有超千家支行落地供應鏈業務，供應鏈金融業務余額已達3104億元，核心客戶數達4007戶，服務鏈上企業45452戶，較2023年末分別增長115%、115%與144%，業務規模在可比股份行同業中處于第一梯隊。
民生銀行管理層對其供應鏈業務優勢進行了以下六層因素歸因：
一是產品體系多樣化，適配供應鏈場景。民生銀行將供應鏈金融確立為全行戰略業務，持續迭代創新，構建了覆蓋企業“供、產、銷”各環節的采購融資、應收賬款融資、存貨融資等全產品體系。同時，借助科技力量，實現了從貸款申請、電子協議簽署到智能化貸后管理的全流程線上化操作，顯著提升了鏈上企業的融資效率和體驗。
“以核心企業上游采購場景為例，我們推出了應收賬款憑證融資線上化特色產品，基于核心企業授信，業務全程線上化，放款模型自動校驗，配合總行集中運營審查，作業效率同業領先。”民生銀行高管介紹。
二是加速“數據信用”產品創新。針對核心企業下游銷售場景，民生銀行改變了核心企業對鏈上客戶提供擔保的傳統風控模式，依靠交易數據、物流數據、信息流數據等作為風險評估依據，推出民生快貸等產品。
三是基于行業特征開展定制化服務。民生銀行深入分析了汽車、醫藥、白酒等行業的交易特點，從產業特性、結算方式、付款周期、資金流向和風險特性出發，打造行業特色化供應鏈金融解決方案。
四是建立供應鏈專班機制。供應鏈金融服務邏輯鏈條長、產品方案復雜、鏈上客戶分布廣，對銀行內部協同提出了較高要求。為此民生銀行在總分行搭建了“供應鏈專班機制”：產品部門、客群部門、風險部門一體化協同，以“項目制+鏈主制”的模式推動展業。
五是搭建全行服務全國的行內協同體系。總行供應鏈專班牽頭搭建分行間協同體系，并建立客戶跨區域營銷線索推送系統，這樣能夠更好地契合供應鏈客戶異地分布廣的特征。
六是夯實供應鏈風險管理體系。結合供應鏈“三分批、七分管”的業務特征，民生銀行從行業結構調整、核心企業準入、作業流程提升、貸后體系建設等方面持續迭代優化。
AUM逼近三萬億大關，零售業務新打法浮現
作為長期性、基礎性戰略業務，民生銀行持續將零售業務建設細分客群經營體系，截至去年末，其管理零售AUM達到2.95萬億元，比上年末增加超2100億元，增幅7.87%。
從經營指標來看，三個關鍵性數據可以勾勒其零售業務競爭力：一是存款成本顯著下降，其個人存款平均成本率2.16%，同比下降11BP；二是客戶規模和結構持續優化。零售客戶數1.3億戶，比上年末增長5.99%。其中，私人銀行客戶數62103戶，增幅12.48%；三是按揭規模同比實現正增長。按揭貸款余額5568.61億元，比上年末增加130.16億元，按揭貸款累計投放同比增長28.75%。
在業績發布會上，該行管理層勾勒了零售業務新打法輪廓。
首先是在獲客和經營層面：聚焦大中小微零售一體化獲客，落地零售高質量獲客模式。協同推進代發業務戰略落地，2024年，代發獲客占比由29%提升至42%。提升信用卡一體化獲客質效，聚焦客戶高頻生活場景，構建銀聯生態圈開發經營新引擎；攜手山姆會員商店開展跨界合作，自2024年8月啟動以來，截至年末累計核卡40.5萬張，逾期率只有萬分之五；戶均金融資產14萬元，較非山姆聯名卡本年新增全量雙卡互持客戶高10萬元。總之，就是針對不同客群做透差異化服務，持續深化存量客群分層分類經營。
其次是在客群結構層面：搭建“分層+分群”一體聯動，全面推行基礎客群集中經營模式，堅持財富客群專業經營，持續優化和升級私銀客群特色服務。加強專業團隊能力建設，提升私銀客戶個性化服務體驗。私人銀行客戶數62103戶，比上年末增加6889戶，增幅12.48%；私人銀行客戶總資產8659.69億元，比上年增加890.27億元，增幅11.46%。財富體系持續深化，拳頭產品“安心理財”系列2024年銷量達4200億元，已到期安心封閉產品100%業績達標，基金品牌“民生磐石”系列2024年均獲得年度正收益。
再次是在渠道層面：2022年，民生銀行啟動網點轉型升級項目，改進網點服務功能，提升客戶體驗。經過3年實施，穩步實現轉型目標。特別是，民生銀行在國內率先實施社區金融戰略，以社區支行為支點，建設“一公里”金融生態圈，將服務溫度送達千家萬戶。到去年末，社區支行零售客戶數878萬戶，金融資產余額超4600億元。
最后是建立高效率零售中臺：以客戶為中心，打造高效率數字中臺，依托大模型能力強化一線賦能，提升服務競爭優勢。
總結來看，民生銀行堅持長期主義的戰略定力，開始在經營效益上逐步顯現，且管理層對于未來的持續改善趨勢展示了信心。
“近年來全行堅定戰略轉型、堅持經營模式轉變的成效持續顯現，并逐步由客戶基礎、資產負債結構向經營效益實現有效傳導。隨著客群戰略性調整不斷深化，我們對未來的發展充滿信心。”民生銀行行長王曉永在交流會上表示，將以戰略定力錨定方向，推動轉型走深走實，致力于打造一條多元價值的成長曲線。將以客戶至上創造價值，全方面提升服務質效，在為客戶創造價值的同時，實現自身高質量發展。