中信證券研報認為，建材行業(yè)作為與房地產(chǎn)高度關(guān)聯(lián)的領(lǐng)域，自2021年起面臨收入、利潤的下行壓力，行業(yè)也迎來了出清和競爭格局的優(yōu)化。當(dāng)前，我們預(yù)計需求下行幅度收窄，二階導(dǎo)轉(zhuǎn)正，配合“反內(nèi)卷”政策導(dǎo)向，部分細分行業(yè)迎來漲價及經(jīng)營利潤的提升，超出市場預(yù)期，行業(yè)配置價值已經(jīng)顯現(xiàn)。配置節(jié)奏上，該機構(gòu)認為需求壓力越小、既有競爭格局越好的板塊，越先迎來配置機會。推薦次序為玻纖、水泥、消費建材。市值彈性上，該機構(gòu)認為出清產(chǎn)能越多，后續(xù)彈性越高。消費建材行業(yè)雖然尚未迎來利潤拐點，但是底部確立，考慮到龍頭企業(yè)的長期成長性和行業(yè)出清情況，該機構(gòu)認為今年下半年后或?qū)⒂瓉碲厔菪酝顿Y機會和相較玻纖、水泥更好的市值彈性。