界面新聞記者 | 安震
截至3月28日，六大國有銀行2024年業績悉數公布，總體來看，資產規模持續擴張，盈利能力保持穩定。數據顯示，2024年，六家國有大行合計實現營收3.52萬億元，同比增長0.17%；歸母凈利潤合計1.4萬億元，同比增長1.64%。六大行總資產規模達到199.68萬億元，逼近200萬億元大關，較上年增長7.87%。
盡管面臨復雜多變的經濟環境和利率下行壓力，國有大行仍展現出強大的韌性和穩健的發展態勢。
營收增速分化，盈利能力穩定提升
從六家銀行營收情況來看，兩家同比下降，四家同比上升。其中，工商銀行去年實現營收8218.03億元，同比下降2.52%；歸母凈利潤達到3658.63億元，同比增長0.51%。
工商銀行行長劉珺在業績發布會上表示：“去年集團凈利潤同比增0.5%，這么大的（資產）規模還能實現正增長是不容易的。營收同比下降2.5%，與市場整體趨勢保持一致，下降幅度在可比同業中相對較好，特別是去年第三、四季度營收和凈利均實現單季度正增長。”
同樣營收出現下滑的還有建設銀行，去年該行實現營收7501.51，同比下降2.54%。年報顯示，營收中凈利息收入同比下降4.43，考慮到其在營收占比 達到78.64%，成為營收下降的主要拖累。
此外，農業銀行、中國銀行、郵儲銀行和交通銀行均實現營收增長，其中，增速最快的是農行。
盡管營收表現不一，六大行歸母凈利潤均實現增長。其中農行歸母凈利潤同比增長4.73%，領跑六大行。
農業銀行行長王志恒在該行2024年年報致辭中表示，該行統籌平衡功能性和營利性，在主動合理讓利實體經濟的同時，持續推動業務結構調整，優化大類資產配置，強化量價協同管理，努力緩解息差收窄對財務的壓力。
光大證券金融行業首席分析師王一峰在研報中分析，從營收來看，農行全年凈利息收入和非息收入均實現增長，增速分別為1.6%和5.5%。而拆解盈利增速結構，規模增長、非息收入增加以及撥備覆蓋率均對利潤有貢獻，從邊際變化看，提振因素主要包括息差降幅趨緩對業績拖累程度減輕，非息收入增長提速，撥備反哺盈利。
凈息差持續承壓
凈息差是衡量銀行盈利能力的關鍵指標，近年來，銀行業凈息差持續承壓。2024年第四季度，商業銀行凈息差為1.52%，環比下降0.01個百分點。國有大行作為金融支持實體經濟的主要力量，同樣面臨凈息差壓力。
在六大行中，郵儲銀行凈息差最高，為1.87%，不僅在絕對值上排在六大行首位，且降幅僅次于交行；建設銀行以1.51%位居第二；農業銀行、工商銀行和中國銀行的凈息差分別為1.42%、1.42%和1.4%；交通銀行凈息差最低，為1.27%。
不過2024年凈息差與此前相比，降幅已明顯收窄。其中，交通銀行去年凈息差僅比2023年下降1個基點。
交行副行長周萬阜在業績發布會上表示：“這幾年息差收窄的壓力很大。去年交行息差保持基本穩定，為此我們做出了很大的努力，取得了不錯的效果。”
展望2025年息差走勢，多家銀行管理層表示短期內還是面臨一定的下行壓力。周萬阜稱，主要是資產端受LPR下調、存量房貸利率調整等政策性因素影響，行業競爭加劇，資產收益率面臨下行的壓力，負債端受外部環境變化及客戶因素等共同影響，當前存款結構延續定期化、長期化的趨勢。
農業銀行董秘劉清表示，2024年存量房貸利率下調、貸款市場報價利率（LPR）的調整等因素，讓信貸等資產收益率面臨下行壓力。但另一方面，存款利率市場化的機制效能不斷釋放，存款付息率也有下降空間。同時，同業負債利率下降，也讓負債端付息率會下降。
不良率整體改善
2024年，國有行資產規模繼續增長，工商銀行以48.82萬億元的總資產規模繼續穩居榜首，同比增長9.23%；農業銀行和建設銀行緊隨其后，資產規模均突破40萬億，達到43.24萬億元和40.57萬億元，增速分別為8.44%和5.86%。中國銀行資產規模為35.06萬億元，增速8.11%；郵儲銀行和交通銀行的資產規模分別為17.08萬億元和14.90萬億元，增速分別為8.64%和5.98%。
而從國有行整體資產質量來看，5家銀行不良率整體下降，雖然郵儲銀行不良率小幅上升，但不良率水平依然是所有大行中最低的。
以工行為例，該行不良貸款率1.34%，較上年末下降0.02個百分點；撥備覆蓋率214.91%，較上年末上升0.94個百分點，風險抵御能力持續增強。
劉珺表示，工商銀行不良資產不良率是在下降的，下降了兩個基點，撥備覆蓋率上升，而且利潤也正增長，所以工商銀行并沒有做會計科目之間的騰挪，也沒有做資產負債表的粉飾，是用真正的收入增長來促進向資本市場的正向回報。
值得注意的是，拆分業務結構，大行普遍呈現對公不良相對穩定，而零售不良有所上升的趨勢。以農行為例，對公、零售不良率分別為1.58%、1.03%，較年中分別下降12BP、上升24BP，其中，經營貸、消費貸年末不良率均有所上升。
業內人士分析認為，居民就業、收入等長周期變量有待改善，擴表能力、意愿偏低，零售貸款增長相對承壓，特定領域風險暴露增加，不良率指標有所波動。
“近一年來，銀行業的零售類貸款風險整體有所上升，建設銀行的個人貸款不良率也有小幅上升。” 建設銀行副行長李建江表示，作為一家零售大行，建行已經建立比較成熟的零售類貸款風險管理機制，積累了相對豐富的經驗，個人類貸款不良率長期保持較低水平。
多家銀行管理層強調，將進一步加強對零售資產的質量管控，提升催收效率，加快零售領域不良貸款的清收和核銷。