界面新聞記者 | 韓宇航

“20%的人掌握80%的財富”，私人銀行就是為滿足這20%的高凈值人群的財富管理需求而成立。隨著各家銀行年報的陸續披露，各銀行私人業務的神秘面紗被逐漸揭開。

24萬億私行江湖概覽

中國銀行業協會發布的《中國私人銀行發展報告（2024）暨生成式人工智能賦能私人銀行專題報告》中披露，截至2023年底，中資私人銀行的資產管理規模達到24.6萬億元。

從目前多家銀行2024年年報中來看，私行江湖梯隊已漸漸清晰。

私人銀行AUM（ 資產管理規模 ）超萬億的銀行共計八家。根據各銀行年報，國有行中，除郵儲銀行外五家國有行的私行AUM均超萬億，其中工商銀行、農業銀行、中國銀行的私行AUM更是超過3萬億。“宇宙行”工商銀行穩居首位，截至2024年底，工商銀行私行客戶數達28.9萬戶，私行AUM也達3.47萬億元。

披露私行AUM數據的股份行中，平安銀行和中信銀行私行業務較為突出，私行AUM分別為1.98萬億元和1.17萬億元。招商銀行從2023年年報開始，不再披露管理私人銀行客戶的總資產，但其在2022年底私行AUM就已超4萬億，且招行私行門檻高于其他銀行，憑借連年增長的私行客戶數量，總資產相比其他銀行只多不少。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對界面新聞記者表示，國有商業銀行本身資產規模較大，服務客戶較多，金融產品種類豐富，這有助于其更好地服務私人銀行客戶，也讓其私人銀行客戶AUM占比較高。股份制銀行相對更加靈活，也有助于其服務私人銀行客戶。未來兩類銀行仍然會發揮自身優勢，為包括私人銀行客戶在內的各類客戶做好金融服務。

從增速來看，上述五家國有大行的私行AUM增速都在10%以上，農業銀行、中國銀行和交通銀行的私行客戶數增速超10%。工商銀行和建設銀行客戶增幅分別為9.90%和8.81%，相對2023年的增速有所放緩，但兩家大行仍有著較大的私行客戶基礎，都在23萬戶之上。

股份行方面競爭則更為激烈，平安銀行私行業務發展有所放緩。截至2024年底，平安銀行私行客戶數量為9.68萬戶，增速為7.3%，對比去年12%的增速略顯乏力。私行AUM增速更是從去年的18.2%降至了今年的3.1%。

在其身后的中信銀行和興業銀行正逐步縮小其間的差距，兩個關鍵數據增速提升明顯。

高凈值人群帶動整體AUM增長

界面新聞記者發現多家銀行私人銀行AUM增速明顯高于零售AUM，私人銀行業務發展正在拉動銀行的整體AUM。

根據交通銀行年報，截至報告期末，零售AUM規模54893.25億元，較上年末增長9.74%。而去年交通銀行私行AUM增速達到了11.07%。

光大銀行零售業務AUM為29528.01億元，比上年末增長8.36%。這一增速也稍遜于私行AUM9.92%的增速。

招商銀行雖然未披露具體私行AUM的數據，但從客戶數量來看，2024年底招行零售客戶總數達2.10億戶，較上年末增長6.60%，而2024年招行私行客戶數則取得了13.61%的增速。

去年多家銀行調整私行客戶權益，精確瞄準私行客戶的需求，開搶高凈值人群。

民生銀行針對高端醫養、財富傳承等核心權益提供個性化財富管理服務，覆蓋家族信托、稅務規劃等領域。

平安銀行年內對私行權益進行多次調整，按照客戶權益資產的水平將客戶劃分為5個層級，財富（50-200萬元）、鉆石（200-600萬）、私人銀行（600-3000萬）、頂級私人銀行（3000-1億）、家辦（1億及以上），并針對分級提供精確的服務。

積極探索合作的私行

目前來看，銀行私行與其他金融機構的合作主要體現為：與信托機構合作開展家族信托合作，與理財子合作代銷理財產品。從銀行年報來看，在具體業務開展層面不同銀行各具特色。

據中國銀行年報，2024年全面升級財富傳承服務矩陣，創新落地非上市公司股權信托、不動產信托，發布“家和日欣·家庭服務信托”，財富管理服務信托客戶比上年末增長61.92%。

交通銀行家族信托、家庭信托、養老信托、慈善信托等特色服務體系也日益完善，家族財富業務規模年內增長43.56%。

光大銀行家族信托規模增速更為亮眼，比上年末增長超256%。2024年光大銀行私行強化分層分類分群經營，提高數字化運營、活動運營、權益運營能力，重點深耕中老年客戶及其子女、悅己女性及企業家三類客群， 推動客群經營單位從“個人”向“家庭”轉型。

對于家族信托，金融監管研究院助理研究員柏鑫鑫分析指出，一方面，私行客戶是家族信托有力銷售渠道，尤其是近年來在監管要求信托公司回歸業務本源，信托公司轉型壓力巨大的背景下，家族信托的發展對信托公司而言顯得尤為重要；另一方面，家族信托可以提供財產規劃、風險隔離、資產配置、子女教育、公益（慈善）事業等定制化事務管理和金融服務，幫助銀行增強私行客戶粘性，增加代銷收入。

私人銀行還積極與理財公司合作代銷理財產品。名稱中含有“私銀”“私行”“私人銀行”等字眼的理財產品就屬這一類，這類產品相對一般理財產品設定了更高的起投門檻，目前來看，此類產品發行公司以大行和股份行理財子為主。

私行理財產品目前仍以固收產品為主，但產品貨架正在逐步豐富。據平安銀行稱，去年持續建設多期限、多策略產品線，提升非現金類理財產品占比，增加客戶配置選擇；代銷基金產品上，主推固收、固收+等產品，并聯動線上線下積極布局指數型產品。光大銀行也在私行理財持續布局固收+產品。

農業銀行則依托自身優勢，發行多款鄉村振興主題理財產品，管理私行縣域客戶資產達 1.1萬億元。