文 | 貓頭鷹科技 kimsu

在2022年AI Day活動上，馬斯克一邊展示著擎天柱（Optimus）的最新進展，一邊放出豪言：“擎天柱未來將比汽車更有價值，將會徹底改變世界的經濟。”

時至今日，加入“造人俱樂部”的整車企業已有近20家，人形機器人如雨后春筍般涌現，更有不少車圈智駕高管選擇離職創業，紛紛投身于這一新興賽道，這蓬勃發展的態勢與當年的自動駕駛熱潮如出一轍。

據高工產業研究院預測，到2024年，中國人形機器人的市場規模將達到21.58億元，而到了2030年，這一數字將激增至近380億元，2024年至2030年的復合增長率預計將超過61%。在此期間，中國人形機器人的銷量也將從約0.4萬臺飆升至27.12萬臺。在全球范圍內，到2050年，人形機器人的市場規模預計將達到驚人的7萬億美元，全球人形機器人的數量也將達到6.48億臺。

資本市場的嗅覺向來敏銳。據智源研究院數據統計，截至2024年底，國內已發布或在研的人形機器人項目已接近100個，融資規模超過100億元；此外，天眼查專業版數據還顯示，截至目前，我國現存機器人相關的企業有84.5萬余家；而摩根士丹利發布的《人形機器人100：繪制人形機器人價值鏈圖譜》報告更是指出，中國在全球人形機器人產業鏈中的份額已高達63%，成為繼新能源汽車之后的又一個“遙遙領先”。

不務正業？車企扎堆“造人”

眾所周知，當下的汽車市場陷入了水深火熱的價格戰之中，尤其是在這種大家的造型、配置、續航都同質化嚴重的今天，“以價換量”成了大部分車企的選擇，因此有不少車企都陷入了“賣一輛虧一輛”的困境，盈利水平亮起紅燈。

根據乘聯會數據顯示，2024年1-11月汽車行業利潤同比下降7.3%，行業利潤率僅為4.4%，低于下游工業企業6.1%的平均水平。

因此，車企急需開拓新的賽道并在此搶占先機，而人形機器人這個新興的萬億級市場無疑是個送到嘴邊的“大蛋糕”，豈有不吃的道理？

畢竟AI算法、自動駕駛傳感器等核心軟硬件技術和人形機器人高度同源，車企在“造人”這件事上本就有著先天的優勢，是一個近乎現成的“第二增長曲線”，據工信部信息通信經濟專家委員會委員劉興亮預測，至少90%以上的頭部車企都不會放過機器人的賽道。

在這樣的背景下，資本市場聞風而動。據悉在A股市場，自去年924行情以來，機器人板塊累計漲幅已經超過50%。

資本關注之下，人形機器人賽道也越發擁擠。早在2020年，小鵬汽車就開始著手布局人形機器人產業了，其研發團隊已深耕該領域5年，并于2024年11月推出首款AI人形機器人IRON。何小鵬表示，小鵬汽車將再在該領域砸下500億元，甚至投入上千億元。

而有這一魄力的車企顯然不止小鵬，2022年8月，小米發布了首款全尺寸人形仿生機器人“鐵大”（CyberOne），其身高1.77米，體重52kg，能感知45種人類語義情緒，分辨85種環境語義；可實現雙足運動姿態平衡，四肢強健、動力峰值扭矩達320Nm。當時，雷軍透露，人形機器人的成本每臺大概六、七十萬元，雖尚且無法量產，但小米也勢必會在這一領域持續耕耘下去。

此后，人形機器人概念持續發酵，2024年，廣汽集團推出了自主研發的第三代具身智能人形機器人——GoMate，并計劃在2025年實現量產；在這一年的廣州車展上，長安汽車也宣布將在2027年前發布人形機器人產品，包括類人機器人和汽車生態機器人；一向在新興技術上不甘示弱的理想汽車亦是放出消息：“100%會做人形機器人，但節奏并非是現在”。

總之，這片“新藍海”的角逐已經開啟，據方正證券預測，2025年將成為人形機器人的量產元年，2026年將迎來商業化應用爆發。那么，在這些雄心勃勃的玩家里，究竟誰能第一個實現量產呢？

技術革命還是資本炒作？

有熱潮就有冷水，深度科技研究院院長張孝榮就認為，雖然人形機器人市場前景很好，但是產業尚處于萌芽期，市場需求存在較大不確定性，隨著越來越多的企業加入布局，該領域存在泡沫化的風險。

高盛在今年2月發布的一份研報更是以明確的數據，將這盆“冷水”潑在了臺面上。根據高盛的模型，2027年全球人形機器人出貨量預計為7.6萬臺，遠低于市場普遍預期的2027年50萬臺的水平。高盛認為要等到2032年全球人形機器人出貨量才有可能達到50.2萬臺。

針對市場此前估計100萬臺的全球出貨量，高盛預計，基本情境下或將在2034-2035年實現，樂觀情境下也要到2030-2031年，最樂觀的情境則為2028-2029年。

此外，也有業內人士表示，人形機器人領域依然存在不少技術瓶頸，諸如仿生設計復雜、電池等能源供應裝置的能量密度有限、數據采集成本高、速度慢，且存在數據質量和標注等問題。

在2024世界機器人大會上，就有受訪人表示：“一些人形機器人的靈敏度和完成率只有人工能力的20%左右”，小米機器人團隊負責人更是坦言：“目前人形機器人上肢精度大約在厘米級，與0.01毫米的工業級精度差距還非常大。”

此外，人形機器人的制造成本一直是行業發展中的“痛點”。大鉦資本副總裁王星杰就直言，一個高性能的人形機器人至少需要幾十萬的成本，盡管隨著產量的提高，未來價格和成本或許有望降到5-10萬，但要真正實現廣泛應用，如何降低生產成本仍然是一個關鍵問題。

在技術與成本這兩座“大山”之下，人形機器人商業化落地面臨巨大挑戰。借用高盛分析師團隊對宇數科技調研后得出的結論就是：機器人目前很難企及人類工人的工作效率，離正式上崗還有很長的路要走，至少具有實際意義的應用可能還需要5-10年時間。路，還長著呢。

但僅管如此，人形機器人的發展也已勢不可擋，無論是車企還是科技巨頭都將不可避免地卷入這場洪流。而車企的人形機器人究竟能否在這激烈的角逐中成功“出圈”，成為市場的主流產品，誰又能坐上這條賽道的“頭把交椅 ”，時間自有答案。