中信建投證券研報認為，當前機器人存在技術、量產、應用等多方面迭代進程，產業趨勢未變，機器人依然是本輪科技變革、AI變革的交匯點，回調依然是買入機會。現在已經看到機器人的應用環節正在爆發，從產業邊際角度看將是今年增量最大的方向。需求端的拉動只要能對行業開始替代必然是新增千億空間，因此無論板塊是否回調，都要關注三類公司：1）頭部本體廠商，技術領先和規模降本，將出現顯著的馬太效應。2）零部件層面具備持續降本的公司（尤其是靈巧手、電子皮膚、輕量化、電控、大模型）。技術能夠帶來機器人性能突破的公司，比如視觸覺電子皮膚等。3）本體百花齊放下，本身就具備應用場景的環節。類比AI，入口會具備持續價值，比如工廠、礦山等。