文 | Tech星球 王琳
僅僅是睡了一覺醒來，每公斤咖啡豆的價格就又上漲了1塊錢。過去1年，咖啡產(chǎn)業(yè)鏈上的每一個環(huán)節(jié)，都在被這樣史無前例的時刻重塑。
沒人能想到，咖啡期貨成為了比黃金更值得投資的標的。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，僅在2024年一年內(nèi)，美國ICE咖啡期貨年內(nèi)累計漲幅就達到約70%，高于同期國際金價28%的漲幅。
這是自1977年以來咖啡市場從未有過的。一位咖啡烘焙商告訴Tech星球，這次漲價周期其實已經(jīng)有1年了，去年的3月8日到今年，產(chǎn)品原料采購價大概漲了110%。即便2月上旬價格開始小幅度回調(diào)，但咖啡期貨的價格依然處于歷史高位。
中國人均咖啡飲用杯數(shù)，從2016年的9杯上升到2023年的接近17杯，上萬家咖啡店在中國落地生根，也讓咖啡從曾經(jīng)的“小資情調(diào)”變成了打工人的必備飲品。無數(shù)供應(yīng)商因此嘗到了甜頭，他們比瑞幸們更早實現(xiàn)了盈利——曾經(jīng)為了保證咖啡豆供應(yīng)，很多烘焙商甚至開始三班倒，財富洶涌而來，收入成倍增長。
但這一次，供應(yīng)商們反而吃癟了。
除了咖啡本身，整個鏈條都在漲價
經(jīng)過早期8毛錢/斤鮮果的賤賣時刻，云南西雙版納的小咖農(nóng)趕上了多年來收成最好的一年。“今年已經(jīng)賣出去了30噸咖啡濕果，一噸9000元，有27萬”，一位云南西雙版納的咖農(nóng)告訴Tech星球。對比兩年前，這個收入直接翻倍。
從2023年開始，中國咖啡門店每年以上萬的數(shù)量增加，為了囤積足夠多的咖啡豆子，他們需要到田間地頭收咖啡。咖農(nóng)們甚至不需要自己尋找銷售渠道，“咖啡采到哪里，收咖啡的就跟到哪里，搬都不用搬，搶手得很”，上述咖農(nóng)補充道。
“希望不要跌價，最好一公斤漲到15塊”，賺到錢的咖農(nóng)們有著純粹的期望，他想在今年再多種三十畝地。
就連采摘咖啡豆的工人分享到了一點兒紅利。往年，他們需要一顆顆從咖啡上摘取全部成熟的紅色果實，但現(xiàn)在他們只需要直接從樹上擼下來，因為收購商不太要求全紅。采購難度降低，價格反而漲了——以前一公斤要5、6元，現(xiàn)在直接漲到了8塊多。
沖泡一杯咖啡并不需要太多技術(shù)含量，只要豆子好，咖啡的味道就不會太差。但當整個行業(yè)都缺豆子的時候，質(zhì)量就顯得不那么重要了。
一顆咖啡樹栽下3年才能結(jié)果，咖農(nóng)們很少自己培育樹苗，他們大都選擇采購。“去年找我來買咖啡苗的人非常多，去年年初3塊多一棵咖啡樹苗，現(xiàn)在要6塊多了”，一位售賣咖啡苗的師傅稱。他覺得咖啡豆的價格很快就要降下來了，因為種的人越來越多了。
整個鏈條上，所有的產(chǎn)品都在漲價。咖啡期貨主要是交割咖啡生豆，生豆上漲，熟豆自然也不例外。一位消費者稱，去年11月買了四包辛鹿咖啡豆，四包只要107元，現(xiàn)在漲價了快30元。
而咖啡則成了唯一的例外。瑞幸、庫迪這些咖啡品牌依然守住了9.9的價格底線。一位瑞幸咖啡的員工算了一筆賬，一杯咖啡只需要十幾克豆子，平均到一杯咖啡成本也就是漲了5毛錢。
“咖啡豆是按照麻袋交易的，到了終端才按斤、按克。而且農(nóng)產(chǎn)品是可持續(xù)生產(chǎn)的，并不是稀缺資源。商業(yè)咖啡都是拼配豆，一杯咖啡中，豆子的成本也就1塊多，即便一斤咖啡從10塊漲到20塊，一杯咖啡的價格影響也有限。”上述員工表示。
招商證券、招銀國際相關(guān)研報分析了一杯瑞幸咖啡的成本構(gòu)成，其中，咖啡豆的成本不到4%，租金和人力相關(guān)成本是決定咖啡價格底限更重要的因素，分別高達10.87%、18.48%。
對于精品咖啡店而言，更是如此。在一線城市平均一杯售價都要達到20元以上，貴的高達50元，幾毛錢的成本上漲，并不會太多影響利潤。
雖然咖啡豆子價格上漲，但對于普通C端消費者來說，完全沒有囤貨的必要。因為烘焙豆的最佳賞味期不過2個月。
艱難的中間商，賣一車賠一車
在上一輪咖啡熱潮中，生豆貿(mào)易商和烘焙商幾乎是賺錢最多的環(huán)節(jié)，他們到處建廠，瘋狂出貨，但這一次市場想讓他們把賺到的錢再吐出來。
壓死烘焙商的是生豆成本。烘焙商辛欣表示，現(xiàn)在需要的現(xiàn)金流是去年同期的5倍，但花了更多錢，豆子質(zhì)量并沒有更好，因為上游會摻雜陳年老豆賣掉。
咖啡行業(yè)是一門足夠透明且簡單的生意，只要原料好，就永遠不缺客戶。但是越來越高的價格，讓這一規(guī)律開始被打破。
一開始，烘焙商們并不相信漲價行情會持續(xù)1年之久，為了維護客源，他們堅持不漲價。“這相當于在賭博”，一位烘焙商回憶稱。但從去年3月8日至今，原材料的采購價漲幅有110%，相當于翻倍。春節(jié)假期期間，生豆的采購價直接從年前的70元/公斤漲到80多，而這中間僅僅經(jīng)歷了一個10天假期。
烘焙商終于扛不住壓力了。“今年給到客戶端的漲幅只有10%-20%，但這也已經(jīng)是極限，即便如此，提完價，依然有客戶跑路”，上述烘焙商表示。
春節(jié)過后漲價，幾乎成為了整個行業(yè)的共識。不少咖啡門店發(fā)現(xiàn)，即便再換一家供應(yīng)商，價格也沒有更便宜。
客戶跑路、價格居高不下，這足以壓死不少烘焙商。一位咖啡烘焙商告訴Tech星球，很多烘焙商是貸款買的機器，結(jié)果沒錢買生豆。在他的朋友圈里，已經(jīng)開始出現(xiàn)不少賣設(shè)備的小型烘焙商，他們資金實力一般，議價能力和客戶都有限，超過100%的漲價幅度足以讓他們無法周轉(zhuǎn)。
大型烘焙商的情況也并沒有更好。規(guī)模化的咖啡品牌一般對供應(yīng)商都有鎖價協(xié)議，以應(yīng)對咖啡價格的波動，這意味著即便源頭漲價，烘焙商也不能針對規(guī)模化咖啡品牌提價，他們必須履約。據(jù)報道，有烘焙廠稱目前一公斤賠2塊，2個多月已經(jīng)賠了300萬。
生豆商也沒有獨善其身。據(jù)自媒體“咖門”報道，專注于生豆貿(mào)易的森宇咖啡，為國內(nèi)多個大型連鎖供貨，其董事長陳俊先表示，因為有鎖價協(xié)議，一車豆子賠掉12.8萬，賣一車賠一車。
沒有鎖價協(xié)議的生豆商同樣戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢。價格變動太快，他們必須快速出貨，尋找更多渠道。一位每年銷量8000噸的生豆商表示，自己現(xiàn)在正在摸索線上渠道，以前只做大規(guī)模批發(fā)，現(xiàn)在可能量少也賣，甚至打算切入烘焙環(huán)節(jié)。
“再這樣下去，生豆商馬上也要買不起豆子了”，辛欣表示。
誰制造了咖啡豆暴漲
不少人將此次咖啡豆價格的瘋狂上漲，歸結(jié)為咖啡豆的減產(chǎn)。
作為全球咖啡第一生產(chǎn)大國，巴西種植生產(chǎn)了全球約38%的咖啡。巴西國家食品供應(yīng)機構(gòu)Conab的調(diào)查報告顯示，2024年巴西的咖啡豆產(chǎn)量為5421萬袋（每袋60公斤），比2023年下降1.56%。
與此同時，減產(chǎn)的趨勢似乎并沒有緩解的跡象。據(jù)巴西咖啡行業(yè)協(xié)會（ABIC）預(yù)測，2025年巴西咖啡產(chǎn)量將減少4.4%，這一趨勢可能持續(xù)至2026年。
但不少咖啡產(chǎn)業(yè)鏈人士向Tech星球表示，僅僅是減產(chǎn)，還不足以造成如此劇烈的價格波動。他們認為造成漲價更為直接的原因，是頭部品牌的囤貨行為。
以瑞幸為例，今年6月（咖啡大幅度漲價之前），瑞幸與巴西簽約了兩年采購12萬噸的協(xié)議，隨后又增加了12萬噸。也就是說在2025年至2029年這5年內(nèi)，瑞幸咖啡將共計向巴西采購24萬噸咖啡豆，價值100億元，這是瑞幸咖啡迄今為止最大額度的咖啡豆采購計劃。
連鎖咖啡品牌在采購咖啡豆時，價格往往以合約價為準，這意味著這兩件無論咖啡豆的價格漲幅多大，瑞幸都不會有影響。同時，瑞幸還自建生豆烘焙工廠，又進一步降低了漲價對其影響。
由于擔心價格持續(xù)上漲，不少烘焙商開始囤積豆子。一位生豆商表示，自己囤積了2000萬的貨，大約20噸，賣完就打算休息。
沒人可以預(yù)測漲幅什么時候停止，甚至不少咖啡產(chǎn)業(yè)鏈的人士覺得，即便沒有過去1年的暴漲，咖啡豆的價格上漲也會成為必然，理由是需求越來越多。
國內(nèi)咖啡品牌的迅速崛起，是最主要的驅(qū)動力。USDA的數(shù)據(jù)顯示，中國咖啡消費量過去十年增長了近150%，從2014/15年度的250萬袋增長到2024/25年度預(yù)計的630萬袋。這拉動了全球咖啡的消費量。根據(jù)USDA數(shù)據(jù)，2024/25年度全球咖啡消費量預(yù)計增至1.681億袋，增長510萬袋。
數(shù)據(jù)顯示，2024年中國現(xiàn)制咖啡門店總數(shù)已突破100萬家，其中連鎖品牌占比超60%。中國咖啡的熱潮看起來并沒有停歇的趨勢。去年，瑞幸門店總數(shù)達到22340 家，凈開店數(shù)6092家。他的對手庫迪咖啡今年希望門店數(shù)量達到5萬家。
或許，咖啡原料的供不應(yīng)求已然成為必然，幾毛錢一斤的咖啡豆將成為歷史。