文｜光錐智能 魏琳華
編輯｜王一粟
“這個春節沒閑著?！辈恢挂晃籄I公司的高管，在2025年開工后這樣感慨。
中國AI行業，正以前所未有的速度加速狂奔。
DeepSeek不光是在春節期間轟炸了美國科技圈，也倒逼整個中國AI行業在春節前后都緊鑼密鼓地趕進度——發模型，接產品，搞開源。
“半夜發新品”，成為了中國AI公司們的新常態：無論是最近爆火的Manus，還是通義最新開源的推理模型QWQ-32B，“經常一覺醒來，又被什么黑馬公司和新技術轟炸?！?/p>
一日三變的行業，時常轟炸著AI從業者的神經。
這些“黑馬”的公司們，雖然以“杭州六小龍”聲名大噪，但AI公司真正密度最高的地區，依然是“宇宙中心”五道口的周邊5公里內——這是清華系和中科院自動化所的勢力范圍，培養中國頂尖AI人才最多的兩所高校。
為了招聘清北的人才，DeepSeek創始人梁文鋒把北京辦公室放在了清華南側約2公里的融科大廈；智能體Manus背后的公司，則藏在北京海淀區花園路社區的辦公園區里，毗鄰字節跳動。
曾經的“宇宙中心”，又在大模型的加持下恢復了榮光。
在五道口一個十字路口的周圍，就坐落著智譜、百川智能、生數科技、面壁智能、無問芯穹、趨境科技等多家AI明星創業公司。
鐵打的寫字樓，流水的創業公司。在大模型發展十倍于互聯網的速度時，每家公司都在玩命狂奔，否則可能活不過五道口“棗糕王”。
在這里的每一家咖啡廳，你都可能撞到聊AI的從業者；晚上聚會后，有人會轉身回公司繼續加班到凌晨。
機遇的興奮和內卷的焦慮，是這里空氣的味道。
2025年的第一季度即將過去，AI公司的爆紅和洗牌時刻發生，產品在各種測試集上的排名不斷變換。
2025年，是行業內期許的Agent（智能體）爆發之年，也可能是基礎大模型之爭迎來終局的一年。
短期內，技術優勢將是爭取時間窗口的最佳武器。而在這段時間內，一場針對著場景、流量、人才的拉鋸戰正在展開，手握更多資源的挑戰者，和占據先發優勢的守擂者，兩者都在拼命奔跑。
預期調整：基模之戰收尾、垂類競爭加劇
如果用一個詞連接2024和2025，“預期調整”恰如其分。
一年過去，王者不再。曾經如日中天的OpenAI漸漸被競爭對手Anthropic超越，最新發布的大模型GPT-4.5也不再給業內帶來轟動，更多是失望。新的技術和產品仍然高頻出現，挑動著從業者的情緒。
就連去年不相信AGI、拒絕看任何一家AGI公司的朱嘯虎，也在看到DeepSeek后直呼“我肯定會投”。
認知的反復顛覆，頻繁地發生在AI公司的掌門人身上。
提到過去一年AI發展的關鍵詞，容聯云副總裁&諸葛智能創始人 孔淼向光錐智能表示，2024年對于大模型的市場價值預期調整，從完全buy in模型能力，到開始關注應用，從技術驅動到業務參與。
“無論是對技術的調整，還是對商業化的規劃，大家的預期都在進行調整?！笨醉嫡f。
從OpenAI出走的科學家ilya宣告“預訓練達到上限”、用于訓練的公開數據早已耗盡，到傳聞中的GPT-5亦未如期而至，到國內六小虎之一的零一萬物宣布放棄超大模型預訓練，再到DeepSeek橫空出世，打破算力桎梏。
2025年開局的前兩個月，AI圈的變動已經掀起了國內外的一場地震。
以春節期間爆火的DeepSeek來說，它的出現為什么能夠讓從業人士振奮？DeepSeek將給行業帶來什么樣的意義？
像素綻放 PixelBloom（AiPPT.cn）創始人兼CEO 趙充將它歸納為三點：開源帶來的技術紅利、C端AI應用的成本門檻降低、中國AI“場景定義技術”進入新階段。
趙充表示，DeepSeek的開放策略倒逼全行業重新思考技術壟斷的邊界。此外，其引發的成本革命將決定商業終局。
“當千億參數模型的推理成本從‘開超跑’降到‘騎共享單車’，意味著AI應用終于能規模化服務普通用戶。”趙充說。
在此基礎上，一眾產品也將迎來“場景定義技術”的新可能——誰能用更低的成本解決更具體的問題，誰就能重新制定游戲規則。這也是中國創業者最擅長的戰場。
另外，DeepSeek也加速了基模大模型的終場戰爭。有多位人士向光錐智能表示，預計基礎大模型之戰會在2025年殺出結局，塵埃落定。
開年起，零一萬物宣布退出超大模型預訓練，坦率地公布了公司從追求AGI到聚焦商業化落地的轉變。而其他幾家公司的變動也在持續發生：MiniMax首次發布了開源模型，以“線性注意力”機制代替了傳統的transformer架構；在眾人視野中沉寂的百川智能年后發布了首個全場景推理模型Baichuan-M1-preview，王小川依然專注醫療領域的應用。
李開復曾提及，“超大模型是大廠才能玩的游戲”，而對于其他五家公司來說，燒錢、攢人才的龐大戰爭同樣難以持續。
但DeepSeek爆火后，大模型依賴算力的故事似乎又被改寫，大廠資源似乎又輸給了極致的技術創新。
生數科技聯合創始人兼總裁唐家渝看到，一批有技術優勢的企業彎道超車的機會。他告訴光錐智能，從DeepSeek身上能明顯看到技術從算力依賴變為算法依賴，這意味著過去大廠擁有的算力資源不再是明顯優勢，一批有核心技術門檻的大模型創業公司，將利用自身算法等技術優勢快速占領市場。
相比之下，對于六小虎接下來的梯隊變化，多數人更看好以B端業務為主的公司們。
多位業內人士向光錐智能表示，在這場大模型創業公司的戰爭中，to C的公司可能會更早結束戰爭，而to B的公司相對存活時間更長。
“相對于C端來說，B端其實有防御縱深，它是大廠純靠流量打不下來的一個地方?！壁w充告訴光錐智能，to C的公司很難抵抗字節“豆包”和騰訊“元寶”兩家的競爭壓力，但像智譜等擁有一批B端客戶的公司來說，這些是能靠得住的，B端也是更適合前期商業化的模式。
除了通用大模型的競爭，一些正在趨于成熟的垂類行業競爭也在加劇。
以AI視頻為例，在這個Sora、可靈、生數、海螺等選手“神仙打架”的賽道，已經從最初的PPT形態，向著更加擬真的質量進化。
對于越來越“卷”的AI視頻生成賽道發展進程，唐家渝的判斷是，這場戰爭會在今年劃下句號。
“今年，國內AI視頻生成領域可能只會留存3家頂尖企業，全球是5家。”
在唐家渝的眼中，2025年，AI視頻生成已經來到了一個“人人可用”的階段。對于沒有做視頻經驗的小白來說，也能輕松上手。
“人人可用”的背后，是AI視頻的“不可能三角”正在被逐步打破，即速度、成本和質量可以兼得。
在趙充看來，AiPPT.cn在國內的戰爭早在2024年就已經完成，“只需要鞏固優勢即可”。接下來，他們的重點將會放在海外市場。
如果說生成式AI像一個夾心餅干，除了基礎大模型和應用層之外，身處中間的AI Infra一直被認為是確定性很強、但并非那么性感的生意。
關注AI硬件領域的投資人林松告訴光錐智能，2025年，AI Infra領域會更加“卷”。
“這些企業至少能活，也能有零售、有利潤，但是如果行業找不到一些特別大的增長空間的話，我覺得增速可能會快速減少，這個時候一旦卷起來就比較難受。”林松說。
林松表示，經歷過2023年的指數級增長階段，2024年的投資放緩是一個正常現象，既是因為競爭態勢穩定，也是一個去泡沫的過程。“2023年投的大多是從0到1的企業，所以肯定是重金投入，越到后面，公司需要的資金（比例）也會降低?！?/p>
砸錢、整隊，中國的巨頭確實會跳舞
在這場逐漸收緊的戰爭中，大廠隊正在付出更多的人力和財力All in AI。
免費、開源、聯動DeepSeek都是開胃菜，每當有新的細分領域的機會出現，大廠想要上車的決心迫切極了。
新的現象級產品出現后，焦急的一批人中一定有大廠的身影。
有大廠AI產品負責人向光錐智能表示，Manus引爆AI圈的當天下午，他所在的組專門拉了會議，緊急討論：“Manus到底是怎么實現的”、“最快我們多久能復現”。
在追逐技術之外，大廠們正在用場景和生態提前布局，調整隨時都在發生，排名的變化可能只是一夜之間。
這種調整首先體現在大廠一再變化的組織架構上。從字節到阿里、再到騰訊，將大模型研發團隊和to C產品團隊拆分成了一步必下的棋。
阿里的AI to C戰略正在一天比一天清晰。從2024年末，歸屬于阿里云的通義App團隊并入阿里智能信息事業部，再到今年，夸克和通義千問完成合并。
有接近阿里的人士向光錐智能評價，夸克團隊打法兇猛，通過把商業化偏弱、工程師性更強的通義千問團隊并給前者，靠夸克的4000萬DAU，直接可以把流量導入給后者。
今年，騰訊也同樣加快了分拆團隊的步伐。在剛剛過去的兩個月中，騰訊先后將騰訊元寶從TEG事業群調整至CSIG（云與智慧產業事業群）；將QQ瀏覽器、搜狗輸入法、ima等產品團隊，從PCG（平臺與內容事業群）轉入CSIG（云與智慧產業事業群），將經由AI再升級的產品放在一起發力。
其中，騰訊元寶也轉交給騰訊會議負責人吳祖榕負責，騰訊或許是希望靠C端產品經驗豐富的負責人提升騰訊元寶的影響力。
如果說2024年，還有大廠處在觀望和試水階段，到2025年，所有大廠都在押注超級 AI應用誕生的可能性，并不惜一切代價調用人才和金錢。
“在起跑的第一年，團隊還沒調好是很正常的，”有業內人士告訴光錐智能，“從2025年上半年開始，各公司的老板都會選出最強選手帶隊，重新排兵布陣?！?/p>
比如過去兩年在AI上反應比較慢的騰訊，有前騰訊的技術中層向光錐智能分析，騰訊在人才、經驗的積累上，在大模型來臨之后，沒有很好地應用到AI發展中。比如之前專注于機器學習的騰訊優圖團隊，并未接手AI視頻模型的訓練工作，而現有人員調轉向新的視覺模型架構方向的過程中，也很難快速切換方向。
調整團隊之外，大把砸錢也是大廠的常態。相比于創業公司，資金池充足的大廠在硬件端投入更加雄厚。
年后，幾家大廠陸續公布的未來規劃，透露著相同的野心。1月23日，路透社爆料字節跳動今年將撥出超過200億美元，用于AI芯片、數據中心以及其他硬件。2月24日，阿里宣布，將在未來三年中投入超過3800億元，用于建設云和AI硬件設施，其總額已超過過去十年總和；百度次日宣布，將投入110億元用于AI基建。
但在不確定性更強的AI 2.0時代，真金白銀不一定換來奇跡，洗牌隨時都在發生。
在被稱為“AI Agent之年”的2025，生態既是大廠彎道超車的希望，也是小廠望塵莫及的壁壘。
有人利用DeepSeek推廣自家產品，有人則在新鮮血液的啟發下及時調轉船頭，走向開源之路。
前兩年，堅信“閉源才能帶來更好商業化”的李彥宏，開始積極擁抱開源。不僅旗下旗艦模型文心一言4.5大模型宣布將于6月30日開源，還決定將文心一言旗下所有模型全部免費供應。
“我在過去幾個月中學到的是，開源可以幫助你獲得更多關注。我們正處于AI、生成AI創新的早期階段，更快的傳播將有助于提高采用率，但也有助于更多的人嘗試這項技術，從而在應用層促成創新。”在World Governments Summit 2025峰會上，李彥宏這樣談論開源。
從文本大模型開源起，這股“開源風”也在多模態領域中延續下去。2月25日，“開源大戶”阿里再度開源萬相2.1視頻生成模型；3月6日，騰訊在此前開源文生視頻模型的基礎上，再度開源圖生視頻模型。
目前，備受矚目的四家大廠中，阿里、騰訊和百度均已堅定了走開源的路。相較于前三家，致力于打造“AI應用工廠”的字節跳動，目前還在閉源。
在做基礎模型上，字節仍然在招兵買馬，或許對內部自研模型有著更高的期待。
2月17日，在谷歌Gemini工作的吳永輝博士加入字節跳動，據悉將擔任大模型團隊Seed基礎研究負責人，專注大模型基礎研究。
從張一鳴熬夜看論文、拉作者聊天，到部門早早調整，調兵遣將，先后成立負責AI應用的部門Flow和主管大模型技術的Seed，看得出，字節押注AI的決心一天比一天強烈。
有接近字節的人士告訴光錐智能，相比于前幾個月，字節在Q4階段的發展速度變得更快了。這是由于字節整體公司戰略高度再度提升，其投入的各種資源繼續“加碼”。
遵循著“大力出奇跡”的打法，字節把豆包抬到了同類產品中Top 1的位置。不過，這個位置并非高枕無憂。
“從豆包的視角來說，它的第一競爭對手是騰訊，其次才會是百度和夸克，”有受訪者向光錐智能表示，“不過，其實潛在的最大威脅者是華為，加上智能終端的優勢，華為將會成為最有力的競爭對手。”
對抗還是共生，創業公司怎么選？
創業公司在“卷”上，絲毫不輸給巨頭。
隨著時間的推移，壓在創業公司身上的壓力正在加劇。面對大廠有流量、有場景壁壘，創業公司是對抗還是共生？
通往AGI的第二年，融資困難、不夠掙錢，已經有不少創業公司倒下。它們之中最好的結局可能就是被某家大廠收購，比如被谷歌納入麾下的Character.AI，更慘的則是公司宣告破產，而員工還在走仲裁，試圖要回拖欠的工資。
但在這一輪AI行業的發展中，針對創業公司的收購玩法發生了一定改變。收購方不再大方地把一家創業公司的員工和財產全部接收，而是只挑走核心人才和算力設備。當一家公司的核心被掏空，剩下的只是軀殼。
在越發艱難的創業環境下，“不碰大廠的生意”成了創業者們心照不宣的原則。
從OpenAI到DeepSeek，技術創新，依然是掀大廠桌子的最有效路徑。
回顧AI 2.0時代和AI 1.0時代的差異，作為兩個時代的親歷者，唐家渝能明顯感覺到兩者之間的異同。
“兩個時代都靠積累，但AI 1.0時代更多靠的是成熟經驗的積累或獲取，比如方案明確的標注數據，具有模型調參經驗的成熟人才，只要資源到位，事情基本就能做成?！碧萍矣逭f，“但AI 2.0時代具備更多的不確定性，處于技術的發展期，解決技術難題的路徑并不確定，還需要創業公司基于自己的認知循序漸進。”
但也正因為如此，創業公司才有彎道超車的機會。
不過這代創業者和2014年不同，在創業之初，很少有公司能不考慮和大廠之間可能存在的戰爭。對于創業公司來說，如何活下去，也是一開始就必須考慮的問題。
對于更偏向應用的AiPPT.cn來說，他們在第一天就確立好了自己和大廠共生的打算：通過合作的方式，借助大廠搶占盡可能多的流量入口，成為垂類賽道的頭號玩家。
“我們的定位不是通用智能體，而是垂類智能體，所以我們跟所有大廠基本上都是合作關系。”趙充說，“目前國內大約30個核心大廠玩家，其中一半以上都選擇和AiPPT.cn獨家合作。這一塊的話我們在國內幾乎沒有競爭，幾乎是斷層第一。”
通過和大廠平臺、智能硬件端等渠道的聯動，趙充表示自己總能夠得到免費的流量。“比如聯想去年AIPC的出貨量到Q2增長30%，我就跟著它走就行?！边@樣做的好處是，無需在投流上花費太多成本，也能盡可能觸達更多用戶。
趙充分享，在2024年結束之前，AiPPT.cn已經順利突破千萬用戶大關。
在用戶增長層面，AiPPT.cn的思路也同樣突出了和大廠避免競爭的想法。
“我們得和大廠做錯位，我們做品（產品）之前都會先和大廠溝通，避開那些高頻剛需的品?！壁w充說，“像PPT其實是低頻剛需，這樣可以盡可能選擇和大廠做互補。”
在賽道的選擇判定上，一些創業公司也在遵循著避讓的思路。其中，一些公司選擇了規模小的市場，它們不在大廠的射程范圍內；另一些公司則選擇啃下那些對大廠來說更費力的硬骨頭。
“市場規模太大的，基本上都是大廠射程范圍內，大廠的戰略部門其實都是很聰明的，所以那些能賺大錢的都不要考慮。”趙充說，“業內交流的時候，有朋友分享自己的經驗，超過10億的市場他都不會去做。”
專注于金融、客服領域的容聯云，做的就是“啃硬骨頭”的工作。在孔淼的眼中，大模型發展帶來的新訂單，更多還是需要交給行業服務廠商完成。
“大模型廠商做投標，拿到了會把行業應用場景相關的工作分包出去?！笨醉到忉尩溃驗槠蠓枰袠I經驗的沉淀，所以大廠一般會選擇交給垂類領域的服務商。
“大模型能力只是解決了很多場景的AI泛化能力，但它只占據所有需求的20%，剩下80%落地的臟活累活也好，但是你站在一個行業應用廠商的角度來講，它可能就是一個產品標準?！笨醉嫡f，“行業內客戶的這些工程項目和技術需求，大廠一看80%做不了。其實，不是他沒有技術能力做，是他沒有knowhow（行業專業知識），所以不太能做這么細的市場?！?/p>
和大廠業務線有部分重合，生數科技的做法則是，通過技術優勢拉開時間窗口，再從細分領域盡可能多地占據用戶心智。
“共存是一個極有可能發生的事情?！碧萍矣灞硎?。對于生數科技來說，他們在不斷探索技術能力的同時，也在B端和C端的應用落地上發力。
“從戰略層來說，我們首先會在AI視頻生成的一些細分應用行業站穩腳跟，比如泛娛樂、動漫等，為一些面向C端消費者的平臺提供B端服務。”唐家渝說?！氨热绗F在用戶提到AI視頻生成動漫，包括日本在內的國內外地區用戶的第一選擇就是生數科技Vidu，我們希望占據更多類似這樣的行業賽道，成為用戶的'第一選擇’。”
以動漫為例，只需要創作團隊畫幾個關鍵幀，中間的一些片段全部可以交由AI生成，這會大幅縮減制作成本和時間。比如，在動畫劇集的制作環節，普遍成本在1分鐘10萬左右，但Vidu可以在實現相同視頻效果的同時，將成本降到原來的不到十分之一。
“之前我們承接的電影《毒液》官方宣傳片，是一個水墨版本的動畫，幫助制作團隊減少了約90%的后期時間?！碧萍矣逭f。
在C端層面，唐家渝分享，他們目前正在關注由新技術催生的新內容消費模式，隨著AI時代的到來，這些新的內容不一定最適合長在抖音、快手上。在內容形式演變中，新的機會點正在誕生。
找準自身定位和規劃，創業公司才能在2025年跑得更遠、更久。
2025，智能體的“爆發之年”
用戶對AI的感知越來越明顯。
當身邊的家人也能隨時隨地打開豆包提問；當更多寫報告、寫論文、做PPT的活被人們習慣性地扔給了AI，沒有人會再質疑AI是泡沫，而是在鋪天蓋地的新產品中不斷地嘗試和摸索。
翻開最近的App Store應用排行，免費榜單中位列前七的應用，有四個是AI應用。DeepSeek位列榜首，其次是字節豆包、騰訊元寶和阿里夸克。
而從2024年開始，一批“千億俱樂部”的C端應用玩家已經出現。根據AI產品榜統計，截至2月，以DeepSeek為首的11個產品已經突破千萬訪問量。
多位業內人士對光錐智能表示，2025年會是智能體的“爆發之年”。
就在3月初，Manus的出現和爆火，正是2025年“智能體之年”的一個強有力的符號。
“更少結構，更多智能（Less structure, more intelligence）”，喊出口號的Manus證明了，當下大模型能力的溢出已經到達了一個臨界點，在底層架構能力足夠支撐的情況下，如何將能力串聯在一起，讓智能體在規劃、執行的流程中盡可能少犯錯，這考驗的是AI公司們的產品力。
和以往不同的是，其他追趕的企業需要時間去復現甚至超越同樣的技術，往往需要更長的時間，但這次，復刻在不到1天的時間內完成了。
無論是3個小時開源出“Open Manus”的MetaGPT，還是打出“0天復刻”、目前市面上復刻表現最佳的OWL。它們的存在都證明，風口來臨之前，早有人在同方向做著同樣的事。
“單一任務執行完成的Agent，一定會在今年實現?！盤okke AI創始人朱哲清在錦秋基金的分享會中表示。
而一批借助AI能力升級或新創的App，也將在今年迎來爆發。
從必要條件——成本來看，得益于大模型基座成本的優化，一些AI應用廠商早已經實現了收支平衡，即使不做付費產品，也能靠CPC（瀏覽廣告付費）的模式打平成本，實現盈利。
制作過“哄哄模擬器”的開發者王登科最近公開分享，其團隊AI陪伴應用“獨響”在免費用戶依然可用的情況下，基本達到了收支平衡?！拔覀儾粸榇竽Ｐ蜔X，并可以養活團隊?！?/p>
一些行業正在被AI改寫，甚至顛覆。以SaaS行業來說，微軟CEO薩提亞·納德拉曾經做出過預測：AI Agent （智能體）將從根本上改變 SaaS 的定義，它甚至會終結一部分原有的服務模式。
“大模型出現后，已經在一些行業應用落地之后加速，原來我們以為是5-10年，現在是3～5年，很多企服公司一定會被干掉?！笨醉嫡f。以前大模型是起到輔佐人力的作用，而現在，代理可以完成一些多業務流程自動化的過程，再實現多智能體協同，這是一個很大的顛覆。
AI和SaaS的結合過程中，一開始，AI將先通過大模型能力為企業增加競爭力，從而提升客單價，出現增量。以客服為例，原先只是單純的在線機器人，現在它可以做一些客戶溝通記錄總結，企業再針對這項服務單獨收費。
但放到中期來看，這部分增長的市場遲早會萎縮?？醉蹈嬖V光錐智能，通過使用工具做大部分提升，（容聯云）將把原有的這種SaaS軟件流程替換掉?！拔覀儾辉傩枰笈_有訓練師、業務流程配置師，而是自動通過大模型去配置流程，那么原有的軟件服務將會被端到端的代理軟件替換掉，蠶食原有的市場?！?/p>
此外，通過Agent代替人力，能夠大幅提升人效比，這相當于把原來的軟件及服務變成真正的軟件服務，讓用戶真正按效果付費。
比如在金融領域，當券商需要響應政策，把質檢納入業務范圍內，大模型的介入就幫助這些公司節省了人力資源。
不過，受制于行業知識壁壘，以及一些行業對隱私性、準確性的特殊要求，AI在千行百業的落地仍然需要時間。
“AI在金融行業中的融合是必然的，只是一些需求的落地需要解決，這屬于時間問題?！笨醉嫡f。“金融現在的落地點，需要經歷業務流程和數據調優流程，軟件工程RAG的落地需要時間。從以前壓根不可能規?；?，到現在，需要時間來幫助行業重塑業務流程。”
不過，仍然有一些賽道還尚未迎來明顯的拐點，需要等待技術成熟和團隊找到差異化優勢。
以AI硬件賽道熱門的AI眼鏡來說，林松認為，這個賽道目前還是大廠更具備優勢。
“耳機、眼鏡，都和手機息息相關，如果有手機生態、供應鏈和行業用戶的認知、用戶渠道、內容銜接，相比之下肯定（手機廠商）更有優勢?！绷炙烧f，“作為新的創業公司，你得有足夠新的創意，且具有一定護城河，才有可能突出重圍，避免被大廠快速攻破技術門檻。”
在確定和不確定中，正如唐家渝所言，AI 2.0時代，新的可能性仍在不斷涌現，而跑在前列的團隊不能只是經驗依賴型。AI公司，需要通過提升人才密度和人效比來加速奔跑。
趙充還向光錐智能分享了他的感受：
“回顧這三年，2023年可能還有人不相信AI，2024年基本所有人都相信AI，并且投入其中。2025年，所有的App基本上都會被AI改造一遍，所有的行業全部明牌，大家拼的就是執行力?！壁w充說，在過去的一年，他的團隊人數翻了一倍。
AI時代的群體疾馳，恰如互聯網時代的又一縮影。