文 | 未來跡FutureBeauty 陳龍

編輯 | 吳思馨

一年之計在于春，2025年美妝原料行業更早地透出春醒萬物生的朝氣。

在不久前原料巨頭云集的PCHi2025，國內外美妝個護原料企業率先打響新一年的科研戰。與往年不同的是，今年不僅首發大量新技術、新成果，還呈現出更多科研路徑和產業生態變化。另外全產業新焦點——AI在科研端的布局，也比人們想象中來得更迅猛。

顯然，2025年的美妝原料競賽已經超出性能和功效，成為一場科研思維和科研實力的綜合競技。“卷”與“破卷”正在同步進行。

70+原料首發，中國成原料科研競技最佳舞臺

今年，共超過70項新原料科技在PCHi首發，《FBeauty未來跡》發現，中國市場不僅僅是國際原料企業新技術的發布舞臺和重要市場，更在漸漸成為國際企業的產業重心。

一方面，中國的“科技熱”為國際原料企業創造了巨大商業空間，各大國際企業在中國市場的業績均保持快速增長。例如帝斯曼-芬美意中國區2024年銷售額達到10.96億歐元（約合人民幣83.3億元），同比增長9.93%。另一方面，中國美妝市場在近年迅速提升的科研“水位線”，也在倒逼國際原料企業將更前沿、更有質量的科研成果投放到中國市場。

“研發在中國、研發為中國”已經成為國際原料企業的共識，中國市場正在國際原料企業中獲得了足夠的戰略重視。

據《FBeauty未來跡》了解，2024年，奇華頓、德之馨等企業陸續在上海、北京啟用了新研發實驗室和研發中心；IFF進一步升級上海創新中心，以便更深入探索中國和亞洲市場；路博潤在上海開設美研所，該研究所作為公司全球研發布局中的重要一環。2024年10月，禾大愛伯馨增城新廠主體結構封頂，將于今年6月全面落成，并于年底交付使用。

為了在中國市場增強競爭力，贏創專為中國市場定制了去屑劑，直擊中國消費者在頭發護理中最關注的頭屑問題。產品完全源自天然作物，可高效抑制與頭屑相關的馬拉色菌的生長。此外，為滿足中國卸妝市場對天然、敏感肌膚友好產品的需求，贏創基于天然聚甘油酯平臺，推出了首款本地開發、本地生產的增溶劑。

在產業布局之外，國際原料企業在中國市場的打法也更加“接地氣”。

在今年的PCHi上，路博潤發布了首份《路啟美辰智領美境——中國個人護理市場白皮書》。此白皮書分享了路博潤對中國個人護理市場增長潛力的深刻洞察。白皮書中包含當前個護消費趨勢洞察，聚焦于抗衰、修復與防曬三大核心需求，以及消費者對成分安全性及專業醫美級配方高度關注，并為此作出原料成分趨勢的判斷。

路博潤亞太區副總裁劉茂樹強調：“作為公司戰略的核心部分，我們正不斷拓展合作創新項目，加大對頂尖實驗室和研發能力的投資，以滿足客戶不斷變化的需求。”

很顯然，以路博潤為代表的國際原料企業，正在針對中國美妝、個護消費市場作出更體系化、全面化的認知和判斷，其在中國市場加速本地化深耕的決心可見一斑。

肽類成分創新“大爆發”

相較而言，國內原料企業會更多地在活性成分，尤其是肽類成分和膠原蛋白領域建立核心優勢。

改良成分結構塑造差異競爭優勢，是今年肽類成分開發的重點之一。在PCHi上，維琪科技發布了RGD環肽-5等創新肽類成分，通過與細胞外基質中的配體相互作用，調控表皮干細胞的黏附、遷移和信號轉導，進而維持皮膚穩態和發揮抗衰老功效。

與此同時，維琪生物等企業還在積極探索肽類成分的新應用場景，通過調節炎癥、促進傷口愈合等，加速創傷修復過程等新功效路徑的探索和新應用場景開發，來進一步抬升肽類成分的應用天花板。此外，在成分工藝端，肽類成分的生物法制造，以及AI應用也成為肽類成分創新和競爭的重要維度。

相對肽類成分全面開花，2024年大火的膠原類成分——重組膠原蛋白的創新方向則更加聚焦。

一方面，相關技術企業對膠原蛋白的作用路徑和作用方式的研究更為深入，不再以醫美注射的視角強調膠原的直補和填充功效。

例如福瑞達在今年PCHi上首發的Matrix-Colla-1愈膠原，以“精準還原黃金配比，針對性補充ECM蛋白組”為技術內核，依托仿生科技精準補充重組人源化川型膠原蛋白、彈性蛋白、纖連蛋白和血清白蛋白等，構建協同活性。

另一方面，由于常規護膚品的膠原蛋白，對透皮性能提出了更高的要求，相關企業也開始積極做出響應。

錦波生物通過更小分子量的VII型膠原蛋白ARHC VII powder、小分子纖連蛋白Jinbo FN CP1等多款蛋白原料進一步提升膠原蛋白的透皮性能。而重組膠原蛋白相關的透皮科技也大放異彩，創健醫療將應用于核酸藥物的核酸四面體用于膠原蛋白的透皮輸送，上海奧利也發布了專利細胞磷脂Cellpolypid?——功效活性物仿生修飾技術，經細胞磷脂修飾的透潤神經酰胺，促進透皮吸收，高含量穩定添加，提升修護功效。

值得一提的還有，佰鴻集團華湙生物則通過“微球”（聚苷泰?球膠原）技術，將膠原壓縮為150納米的球膠原，每個“微球”含有2000萬個膠原蛋白分子，通過球膠原技術有效解決了膠原蛋白透皮難的問題，在功效層面實現I型膠原增加74.4%，III型膠原增加65.09%，分泌性基質蛋白+86.42%。

情緒護膚、感官設計成為新看點

除了各類圍繞抗老的功效成分，情緒護膚也成為今年PCHi新的技術競爭熱點，且在該領域中，國際企業的創新尤為豐富。

科萊恩攜新收購的子公司Lucas Meyer Cosmetics，在一些關鍵的神經遞質領域開啟深入研究，例如Glowcytocin?可刺激“愛情分子”催產素的受體，模仿戀愛狀態為使用者帶來幸福舒適的感覺，而Pickmulse?可激活大腦獎勵中樞，觸發積極情緒。

奇華頓在今年首發的三款成分則會更加注重舒緩、抵消消極情緒。例如Neurophrolin?能夠調控皮質醇、降低皮膚壓力。而德之馨、巴斯夫等原料企業在這一領域的技術則會相對集中于敏感肌護理層面。例如巴斯夫Symbiocell?寬葉夜香樹提取物，幫助維護皮膚樹突狀細胞中CD86的健康水平，從而有效緩解敏感肌膚和潛在皮膚過敏。

另外國內原料企業珈凱生物已經開啟對情緒護膚科技路徑體系的相關探索，將情緒護膚的科研范疇歸為情緒刺激、接觸性刺激、過敏性刺激、溫度刺激四大維度，有針對性地找到受體和成分解決方案。

珈凱生物今年主推的修妍因?，能夠有效抑制TRPV1和EDNRA的激活，進而減少血管擴張因子CGRP的釋放，快速緩解皮膚泛紅，兼具皮膚屏障修護、提亮膚色的功效。

事實上，情緒護膚涉及科研設計到產品五感、應用場景、包裝等各個方面，需要神經科學等多門交叉學科支持。因此對于新興的情緒護膚市場而言，一個更具確定性的科研體系或許比成分本身更為重要。

AI應用加速，美妝科研算法競爭時代來臨

2024年諾貝爾獎“逢AI必獎”，而Deepmind的AlphaFold早已在醫藥和美妝使用的蛋白（肽）類成分的開發中起到關鍵作用。今年初DeepSeek的爆火，再次加速AI在美妝行業的應用。今年“忽如一夜春風來，千家萬戶做AI”，原料企業也開始在AI層面開啟算法、算力和基建的角逐。

中國香料香精化妝品工業協會理事長顏江瑛在PCHi的主論壇上指出，AI技術正在深刻改變化妝品行業，在精準篩選活性原料、個性化定制、配方開發、數據分析產品、原料創新等多個維度改變化妝品科研創新的進程。

《FBeauty未來跡》曾在《深度 | 美妝科研開啟 AI 競賽，哪些領域將被顛覆？》一文中指出，AI技術的介入，正在改變美妝科研的邏輯，過去的科研是通過不斷用濕實驗試錯，從而找到最正確的解決方案。而現在的邏輯已經成為“靶向打擊”，即先給到想要的結果，讓AI預測（干實驗），再用濕實驗驗證正確性。

第十四章品牌創始人梅鶴祥也曾向《FBeauty未來跡》透露，在新藥物開發領域，AI的介入可以降低20%的研發成本，提升20%命中率，并縮短20%研發周期。在美妝科研領域，AI大模型的應用可以讓環肽一類 “英雄（Hero）成分”的科研至少降低一半開發成本，縮短3-5年的研發周期。

在今年的PCHi上，德之馨肌膚發布“讀心術”——AI敏感肌測試技術Sym'Index?，精準剖析敏感根源，為肌膚定制解決方案。

博潤全球首席執行官Rebecca Liebert也公開表示，路博潤已布局了三個AI平臺，涵蓋市場洞察到產品研發及測評，可實現深度剖析市場競爭格局，把握未來趨勢；追蹤熱門成分的市場動態，覆蓋全品類應用與功效宣稱；獨特量化產品性能，進行創新評估。

然而，AI的應用并不只是算力和算法層面，在AI大規模應用之前，企業仍需完成大量的數據基建。

維琪科技相關負責人對《FBeauty未來跡》透露，目前維琪科技已經建立了自研的AI算法，用于肽類成分的篩選和結構預測，但在此之間，維琪科技已經聯合多家科研機構打造了一套肽類成分數據庫。唯有在強大數據庫支持之下，才能開展AI的算法研究，并進一步用于成分的研發過程。

相對而言，國際原料企業在AI領域較為超前，但國內原料企業在高速的數字化基建和DeepSeek帶來的AI應用場景深度變革之下，也正加速掌握AI的應用能力。

國產原料崛起，涌現更多“玻尿酸效應”

在成分技術的創新之外，“國產原料崛起”也是一個重要課題。從今年PCHi芳典獎的獲獎情況來看，國產原料在功效性能、創新性上已經漸漸開始與國際原料企業比肩，并開始沖擊后者的傳統優勢板塊。

有資深原料人士告訴《FBeauty未來跡》，國產原料在過去數十年中已經獲得長足的發展，不少外資企業的原料均為中國原料企業代工，國產原料能夠達到外資企業的嚴格標準，外資品牌喜歡購買中國原料，而中國品牌更傾向于購買外資原料。由于市場信任以及專利保護等原因，外資“貼牌”原料掙走了大部分利潤。

而當下，雖然在占據市場80%份額以上的傳統大料仍被外資企業壟斷，但國產原料已經在多肽、膠原蛋白、透明質酸等活性原料成分領域建立優勢。例如華熙生物、福瑞達已經圍繞“玻尿酸”建立核心優勢，并進一步衍生為產業集群的規模化發展。

中國香妝協會產業研究中心主任兼綜合信息部主任姚永斌在PCHi上表示，希望中國原料市場涌現更多的“玻尿酸效應”。

同時，中國原料市場也為國產原料企業創造更利于成長的優渥土壤。

一方面，中國美妝原料的市場規模仍在高速增長。2023年，中國化妝品原料市場規模達到619.09億元，預計未來將保持年均5%的復合增長率，高于全球市場。

姚永斌還進一步指出，全球原料市場正在呈現出高端化、功能化和綠色化三重升級，具體表現為活性肽原料、植物提取原料、生物技術原料（生物合成原料）的高速增長。顯然，在原料市場的增長曲線中，國產原料會扮演更重要的角色，并得到更多紅利。

而中國市場，還在為國產原料企業發展創造更多優渥條件。在更多積極的政策支持之外，合成生物產業的高速發展，DeepSeek引領的AI浪潮，加上中國文化的強勢突圍，正在讓中國科技、中國原料和中國品牌擁有更高天花板，進一步提高附加值。

更多新戰場，更多新機遇，以及更多國產原料技術的成長，也正在美妝行業，擁有更多春暖花開的期待。