文｜市值榜 小戎

編輯｜賈樂樂

2025年，被公認為AI眼鏡的“爆發元年”。但從另一個維度來看，也是AI眼鏡的“筑底之年”。

從年初的CES展會，到即將問世的小米AI眼鏡，這一年，在人工智能的加持下，AI眼鏡注定成為各家互聯網大廠爭搶的下一風口。

1月，雷鳥創新在CES展會上發布了一款名為雷鳥V3的AI拍攝眼鏡，搭載的是阿里通義千問定制大模型。

無獨有偶，國內智能AR眼鏡企業Rokid也依托阿里通義千問大模型，推出了全新的Rokid Glasses AI眼鏡，主打智能語音交互、實時信息查詢。

此外，李未可、莫界科技、舜為科技等多家國內廠商，也展示了自己的AI眼鏡產品或解決方案。

兩年前蘋果Vision Pro問世時，人們還曾感受到庫克未能一步到位，做出AI眼鏡的遺憾。

時至今日，庫克已經感受到了眼鏡市場產生的激烈競爭。

1月30日，扎克伯格在Meta財報電話會議上表示，Meta對雷朋Meta AI眼鏡寄予厚望，認為其可能是下一個主要的領域，希望今年能確定其市場潛力。

國內大廠也紛至而來。百度已于2024年11月發布搭載文心一言大模型的原生AI眼鏡，小米的AI眼鏡也已經距離正式發布越來越近。華為也在依托自家大模型，試圖改善更新其原有的智能眼鏡功能。

但時至今日，AI眼鏡在市面上仍是一個小眾事物。

東北證券研報顯示，2024年，AI眼鏡在國內的銷量約為5萬副，在全球占比為3%。因此，這片藍海，看起來十分寬闊。有不少觀點認為，2025年，當屬AI眼鏡的“爆發元年”。

但AI眼鏡的路，顯然并不是一蹴而就。既需要積極看待未來的爆發，也需要踏實面對當下的難題。

大廠為何紛紛闖入這個看似不大的市場？AI眼鏡會因為大廠的進入而迎來大爆發嗎？誰又將在AI眼鏡的激烈競爭中闖出一片天空？本文試圖回答這些問題。

一、 大廠為何紛紛闖入

當Google Project Glass跌落神壇十多年后，在大模型的加持下，新一代AI眼鏡正沿著同樣的邏輯，重塑互聯網巨頭的生態版圖。

第一，入口，仍然是AI眼鏡之于互聯網大企業最直接，也是最重要的價值。

要想將互聯網生態傳遞到每一個人的生活，一個作為交互入口的硬件設備必不可少。

當智能手機已經進入“擠牙膏”式創新，新能源汽車已經陷入慘烈的淘汰賽后，一個新的入口，足以讓所有“困在”存量時代的互聯網大廠再度振奮起來。

這不僅僅是在生態中增加了一個連接設備，而是在于，新設備與既有生態設備的連接，將有機會給互聯網企業帶來新的流量增量。當佩戴AI眼鏡的用戶，通過眼鏡操作周圍硬件，傳輸影像時，也將為其生活方式增添許多新的變數。

更重要的是，入口效應，給了互聯網大廠講出新故事的機會，而AI眼鏡，與此前的智能手機、新能源汽車一樣，是最好的故事素材。

第二，當如今的互聯網大廠競爭體現為“百模大戰”時，智能眼鏡的故事，就不僅在于與既有設備的連接與聯動，同時也在于為大模型找到新的落地應用機會。

一如阿里前任CEO張勇提出的“所有產品都值得用AI重做一遍”，人工智能技術的落地，首先體現在軟件原生應用上。

2023年，微軟推出Copilot并應用到Office中，此后，字節跳動的豆包、月之暗面的Kimi等對話型軟件已經跟隨ChatGPT的腳步出現在人們的生活中。

AI眼鏡，則是讓整個互聯網圈第一次注意到了大模型端側應用的可能性。

在2024年11月，小度AI眼鏡發布時。小度科技相關負責人曾公開表示，AI眼鏡是面向AI（人工智能）非常合適的交互載體。多模態信號輸入，數據處理能力，意圖理解能力，結合視覺、語音甚至是眼動和手勢的多模交互方式，這些技術共同驅動了AI眼鏡行業的快速發展。

雷鳥創新創始人兼CEO李宏偉公開表示，雷鳥的布局邏輯是以眼鏡為核心硬件入口，提供AI交互體驗，并為未來的AR時代做準備——我們通過與阿里通義的獨家合作，雷鳥正在AI大模型優化方面持續投入，通過開發AI應用來增強產品能力，形成“硬件+AI+應用”的生態戰略。

第三，除了幫助生態和AI技術落地之外，AI眼鏡撬動的另一個行業，是此前元宇宙爆火之時的VR、AR企業。

有媒體將當前的AI眼鏡分為三類，完全不具備顯示功能的音頻類眼鏡、集成了音頻和攝像頭的AI眼鏡、以及帶有AR功能的AI眼鏡。這三者的代表企業，分別是華為、百度（小度），以及在虛擬現實爆火時代走紅的星紀魅族等AR企業。

Vision Pro的問世，已經讓眼動技術和AR顯示技術，積累了在硬件領域應用的經驗。對于眼鏡而言，顯示功能的升級，無論對用戶還是對大模型，都有著十分重要的意義。

李宏偉認為，顯示功能具備很強的直覺性，這是人機交互的關鍵。例如，當人們在商場用AI眼鏡導航時，如果看到幾家餐廳，僅憑語音指令很難準確分辨具體指向哪一家。但如果有顯示屏，信息的傳達會變得更加直觀和精準。

二、 AI眼鏡會迎來大爆發嗎？

與手機和其他智能可穿戴設備相比，眼鏡與用戶之間的關系親近程度，遠遠超過了其他設備。

相對于智能手機和智能手表，眼鏡使用戶擺脫了“低頭看屏幕”的困擾，信息得以實時呈現在用戶視野之中，實現了“抬頭社交”的夢想。

而且，人雙眼的視覺角度和視覺范圍，遠超傳統規則屏幕框定的角度和范圍，這使得通過眼鏡，智能功能可以從不同的角度協助人的生活，而且相比從屏幕切入更便捷。

因此，無論是企業還是研究機構，都將AI眼鏡的潛在用戶數量，提升到了全球普通眼鏡用戶數量的高度。

XR產業研究機構維深信息于2024年公布的一則報告顯示，當前全球近視眼鏡和太陽鏡的銷量約為15.6億副，全球眼鏡市場規模約為1500億美元。預測10年后，全球眼睛銷量將達到20億副左右。其中，中國近視眼鏡+太陽眼鏡銷量約為2.6億副。與之相對的是，全球AI眼鏡的銷量尚不到200萬副。

除了可觀的用戶規模之外，技術層面，也為AI眼鏡的未來提供了諸多想象空間。

第一，在疊加了AI、AR、眼動技術之后，AI眼鏡在理論上，有了替代智能手機的可能性。

Vision Pro的問世，已經將一種全新的交互方式拋給世界。用戶可以通過手勢、眼球運動和語音命令進行虛擬現實交互，操作過程無需外部控制器。

值得注意的是，庫克原本希望直接推出一副眼鏡來替代Vision Pro，只是因為技術條件尚不成熟而暫且作罷。

到了2024年9月，Meta推出的首款AR眼鏡Orion，便繼承了眼動技術。公開資料顯示，為分體式設計，采用波導方案設計，擁有厚重黑色邊框，重98g。眼鏡能與Meta自研的肌電手環相適配，擁有手部跟蹤、眼部跟蹤、頭部追蹤等多種交互方式。

AI的加成，則使得上述設備可以滿足如實時翻譯、道路導航、計算器、拍照等智能手機的常見功能。

在Orion問世之前，扎克伯格在與黃仁勛的一次對話中表示，智能眼鏡將類似于移動手機，是下一個計算平臺的一種始終在線的版本。

李宏偉也認為，就像智能手機一樣，雖然市場上依然存在專業相機、音樂播放器、智能手表等設備，但手機作為通用計算平臺，完全兼容了這些場景，并創造出更豐富的應用可能。進一步來說，AR眼鏡有潛力成為下一代通用計算平臺。

第二，在軟件層面，DeepSeek的崛起，使得AI眼鏡有望借助低成本高性能的模型降低訓練成本，進而以更低的價格“飛入尋常百姓家”。

除了DeepSeek之外，包括字節旗下豆包大模型在內的多家廠商也在2025年伊始對大模型進行了更新。

理論上，大模型在端側，通過智能設備收集用戶數據和需求，并加以學習和解析，進而為用戶提供日常生活的諸多幫助，實現與用戶的交互。而伴隨著大模型的更新，在視覺語義、自然語言應用方面的不斷進步，交互的效率也在不斷提升。

東北證券研報認為，DeepSeek 的開源特性允許開發者進行深度定制，并且API價格低廉，利好端側AI的普及爆發。

此外，華泰證券認為，AI眼鏡平臺作為一個嶄新的消費電子品類，在邏輯上不存在像智能手機生態中，這種品牌廠商（小米、蘋果）需要協調固有互聯網廠商（如微信、Meta）開放 AI 流量入口的情況，反而更容易成為 AI 應用率先落地的場景。

三、 “不可能三角”正在殺死第一批信徒

除了擁抱AI發展帶來的機遇，AI眼鏡自身的功底，還要足夠過硬。

首先，作為一款眼鏡，重量、續航和功能是用戶選擇與否的首要標準。

一如Vision Pro問世時給用戶帶來的體驗，接近650克的重量，令人戴起來頗有些吃力的感覺。相對而言，一款普通眼鏡的重量若達到50克，就已經算普通眼鏡中的“重量級”產品了。

AI眼鏡廠家正在努力讓AI眼鏡向普通眼鏡的重量靠攏。例如，Meta與Ray-Ban聯合推出的AI眼鏡Meta Ray-Ban重量為49克。而雷鳥V3參數顯示，該眼鏡重量為39克。至于仍在傳聞中的小米AI眼鏡，目前曝出的重量為50克。

重量與普通眼鏡剛剛持平背后，續航也是用戶的重要需求。畢竟，要想讓AI眼鏡博得普通眼鏡的市場，就必須讓AI眼鏡和普通眼鏡一樣，能讓用戶每天持續佩戴至少10余個小時。這一點，無論是Meta Ray-Ban和Rokid Glasses的4小時續航，還是雷鳥V3標稱的7小時續航，與普通眼鏡的使用時長都仍有差距。

以至于Meta Ray-Ban的用戶，往往選擇一次性購買兩副眼鏡，以備一副眼鏡電量耗盡時得以替換。雷鳥V3則是預留了一個給眼鏡加掛“充電盒”的功能，但用戶在佩戴眼鏡的同時，下面掛一個眼鏡盒，這樣的造型頗令人有些哭笑不得。

不僅重量需要更輕，續航需要更長，功能還需要更多。這對于硬件廠商來說，是一個不小的挑戰，屏幕、芯片、每一個功能，都需要增加一份重量。一度有觀點認為，功能、續航和重量之間，是一個“不可能三角”。

無論這一“不可能三角”最終能否攻克，至少反映了一個現實，AI眼鏡的前景，宏大的技術敘事只是一方面，更多的是，用戶體驗層面需要眾家合力，解決的一系列“臟活累活”。

面對這樣的“臟活累活”，下一個問題就出現了，供應鏈如何搭建。

目前互聯網大廠的核心競爭力體現在大模型上，亦即互聯網生態的底座層面。而決定算力的芯片和決定體驗的傳感器、顯示屏等零部件，則需要依靠合作代工來實現。

對于如何選擇，各家的做法并不相同。綜合市場信息，尚待正式發布的小米AI眼鏡，已經與多家供應商傳出了合作消息，如高通、歌爾、歐菲光等，分別在芯片、整機組裝、攝像頭等領域傳出將為小米AI眼鏡提供支持。同時，Meta的Meta Ray-Ban也由歌爾代工來完成。

這與小米當前的優勢有關，在小米確定了“人車家全生態”的科技發展戰略后，生態的力量已經成為小米的核心競爭力。擠進小米的生態之中，也是各家供應商樂于見到的一幕。

華為走的則是自研路線，盡管華為此前發布的智能眼鏡2，暫時只有AI智能播報等音頻功能，但外界看好華為大模型、芯片、系統等方面的自研技術功底，也看好其在后續市場競爭中的潛力。

至于AR眼鏡企業，則已經加強了和傳統眼鏡廠商和大模型企業的合作。例如，雷鳥V3的鏡片，便由雷鳥與鏡片企業博士眼鏡聯合研發，AI技術支持則來自于阿里的通義千問大模型。這得益于雷鳥在AR核心光學領域的研發力量和技術優勢，也需要借力其他家的優點來為AR眼鏡賦能。

代工還是自研，對互聯網大廠來說，是一個需要仔細權衡的問題。代工模式可以讓大廠“輕裝上陣”，但過于依賴外部技術，產品勢必陷入同質化與創新不足的困境，無法形成核心競爭力。自研模式可以在細分領域跑出特點，但前期的研發成本，特別是“不可能三角”未被攻克之前，始終是不小的壓力。

供應鏈的搭建，也決定AI眼鏡的第三個“破局”關鍵，與既有生態之間如何協同。

一方面，AI眼鏡與大模型的搭配需要更加順暢，例如在駕駛或步行場景中，如何能做到毫秒級別的快速識別與快速導航，這不僅影響用戶體驗，更有可能影響交通安全。抑或是，AI眼鏡與骨傳導耳機的整合，

另一方面，AI眼鏡在硬件和軟件方面的配置，也有待整合，對于希望通過AI眼鏡打通旗下產品，形成互聯互通的互聯網大廠來說，芯片的型號與功能，往往不僅局限于AI眼鏡一款產品，而是要綜合考量旗下所有設備的參數與配置，這對供應鏈而言，又是一個新的挑戰。

東北證券研報認為，展望未來，AI 眼鏡可能的變化趨勢是：1）采用增加多塊電池+單塊電池擴容實現續航提升，端側 AI 給硬件帶來的性能壓力和功耗增加使得消費電池擴容成為必然趨勢；2）增加攝像頭數量實現更好的拍攝效果。

而這，對于紛紛入局的互聯網大廠來說，只是全面普及AI眼鏡的第一步。

在這樣的探索中，大浪淘沙，經歷過不同階段的淘汰與重生，才是AI眼鏡行業增長的真正常態。