文 | 經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào) 杜海

背靠“騰訊”等實(shí)力股東、注冊(cè)地在濟(jì)南的和泰人壽保險(xiǎn)股份有限公司（下稱“和泰人壽”），2024年的業(yè)績(jī)浮出水面。

和泰人壽日前披露的2024年第四季度償付能力報(bào)告顯示，公司2024年實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入21.37億元，凈利潤(rùn)2872.52萬(wàn)元。2024年四季度末，公司核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率分別為164.31%和174.83%，最近一期風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為B類。

經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，自2017年成立以來(lái)，和泰人壽就一直處于虧損狀態(tài)，七年合計(jì)虧損11.6億元。在成立的第八年，和泰人壽終于交出了盈利答卷。

2023年創(chuàng)最大虧損額

作為一家創(chuàng)新型壽險(xiǎn)公司，和泰人壽由中信國(guó)安、北京居然之家投資控股集團(tuán)有限公司、深圳市金世紀(jì)工程實(shí)業(yè)有限公司、北京英克必成科技有限公司（騰訊全資子公司）等8家企業(yè)發(fā)起設(shè)立，注冊(cè)資本金15億元人民幣。

在2024年第四季度償付能力報(bào)告中，和泰人壽表示，公司積極應(yīng)對(duì)外部市場(chǎng)形勢(shì)變化，圍繞“打造互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)明顯、價(jià)值創(chuàng)造能力突出的創(chuàng)新型壽險(xiǎn)公司”戰(zhàn)略定位，致力于打造一家輕資產(chǎn)、高價(jià)值，顧客導(dǎo)向、科技賦能、具有鮮明互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)特色和優(yōu)勢(shì)的壽險(xiǎn)公司。

行業(yè)人士告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，壽險(xiǎn)業(yè)素有“七虧八盈”的說(shuō)法，即新公司通常會(huì)等到第八年才會(huì)實(shí)現(xiàn)盈利，和泰人壽也未能例外。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2017年至2023年，和泰人壽分別凈虧損1.34億元、0.78億元、0.94億元、0.62億元、1.29億元、0.93億元、5.70億元，七年來(lái)累計(jì)虧損超11億元。

根據(jù)2023年第四季度償付能力報(bào)告，2023年，和泰人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)30.39%；凈利潤(rùn)延續(xù)虧損態(tài)勢(shì)，且虧損額大幅增至5.70億元，為公司成立以來(lái)的最大虧損額。

不過(guò)，2024年度，和泰人壽的業(yè)績(jī)迎來(lái)拐點(diǎn)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司在2024年第一季度和第二季度均實(shí)現(xiàn)了盈利，合計(jì)攬得凈利1.34億元。只是，2024年下半年公司未能延續(xù)盈利模式，尤其是2024年第四季度虧損0.89億元，侵占了全年大部分利潤(rùn)。

得益于持續(xù)優(yōu)化資配置，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配，降低負(fù)債成本，截至2024年第四季度末，和泰人壽核心償付能力充足率為164.31%，綜合償付能力充足率為174.83%，較2024年第三季度末分別提高7.16%和7.04%。

多位股東出質(zhì)股權(quán)

盡管和泰人壽近年來(lái)業(yè)績(jī)承壓，但公司董監(jiān)高人員的收入引人矚目。數(shù)據(jù)顯示，2023年該公司董監(jiān)高人員的最高薪酬高達(dá)692萬(wàn)元。

在2024年第四季度償付能力報(bào)告中，公司當(dāng)年度最高薪酬并未列明具體數(shù)額，僅透露“最高薪酬200萬(wàn)以上”。

據(jù)2023年第四季度償付能力報(bào)告，2023年第四季度末該公司核心及綜合償付能力充足率分別114.26%、137.79%，同比分別下降28.57個(gè)百分點(diǎn)和14.25個(gè)百分點(diǎn)，其中綜合償付能力充足率明顯低于行業(yè)水平。值得注意的是，從2017年開(kāi)始，公司的退保金額一路呈階梯狀增長(zhǎng)，從2017年的59.5萬(wàn)元，暴增至2022年的1.63億元。在2023年度，僅“和泰穩(wěn)盈年金保險(xiǎn)”一款產(chǎn)品全年的退保金額便達(dá)到3.13億元，年度退保率達(dá)74.88%。

此外，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者從企查查獲悉，日前，和泰人壽新增一條股權(quán)出質(zhì)信息，持股20%的大股東中信國(guó)安再次出質(zhì)了其所持的全部3億股股權(quán)，股權(quán)出質(zhì)登記時(shí)間為2025年1月14日。

質(zhì)押股權(quán)的股東不僅僅中信國(guó)安這一家。截至2024年末，欒川縣金興礦業(yè)有限責(zé)任公司、秦皇島煜明房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司等股東均對(duì)和泰人壽的股權(quán)進(jìn)行了質(zhì)押。2024年第四季度償付能力報(bào)告顯示，包括中信國(guó)安在內(nèi)，和泰人壽已有4家股東累計(jì)約6億股股份出現(xiàn)被質(zhì)押或凍結(jié)的情況，占和泰人壽總股本的40%。

“股權(quán)質(zhì)押是重要的融資手段。不過(guò)，過(guò)高的股權(quán)質(zhì)押比例背后，存在諸多潛在風(fēng)險(xiǎn)和隱憂，此類公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)。”華北地區(qū)一家券商的業(yè)務(wù)經(jīng)理郝慶對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示。

企查查的信息顯示，和泰人壽的法定代表人為洪寧。據(jù)履歷，洪寧，男，1961年出生，碩士研究生，自2022年7月起擔(dān)任和泰人壽董事長(zhǎng)。洪寧歷任高盛集團(tuán)全球合伙人、高盛大中華區(qū)投資銀行部主席兼中國(guó)投資銀行部聯(lián)席主管、美國(guó)瑞士信貸第一波士頓投資銀行部執(zhí)行副總裁以及和泰人壽董事等職務(wù)。