文｜青眼 青禾
2月7日凌晨，歐萊雅集團(tuán)公布了2024年全年及第四季度業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)。據(jù)財(cái)報(bào)顯示，2024年，該集團(tuán)銷售額為3294.29億元，同比上漲5.6%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為658.21億元，同比上漲6.7%。
據(jù)青眼梳理發(fā)現(xiàn)，這一銷售額是歐萊雅集團(tuán)在過去5年的最高紀(jì)錄。然而，由于北亞區(qū)增速放緩，尤其是中國(guó)市場(chǎng)首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，拖累了歐萊雅集團(tuán)整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)。
業(yè)績(jī)創(chuàng)歷史新高，皮膚科學(xué)美容部增速最快
青眼梳理歐萊雅集團(tuán)過去五年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2020年-2024年，該公司的銷售額和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)整體呈穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2024年，歐萊雅集團(tuán)業(yè)績(jī)創(chuàng)下歷史新高，銷售額達(dá)3294.29億元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為658.21億元。
不過，從上述圖表數(shù)據(jù)也可以看出，2023年、2024年這兩年歐萊雅集團(tuán)的業(yè)績(jī)?cè)龇兴鶞p緩。特別是2024年，其銷售額同比增長(zhǎng)為5.1%，而營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)為6.7%，這一增速為除2020年受疫情影響之外的最低水平。這表明，在前幾年強(qiáng)勁的恢復(fù)增長(zhǎng)之后，歐萊雅集團(tuán)的增長(zhǎng)步伐正在趨于穩(wěn)定。
具體到四大業(yè)務(wù)部門，去年歐萊雅集團(tuán)的四大事業(yè)部均實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)。
截自歐萊雅集團(tuán)財(cái)報(bào)
其中，大眾化妝品事業(yè)部銷售額為159.82億歐元（約合人民幣1210.89億元），同比增長(zhǎng)5.4%，成為集團(tuán)最大的收入貢獻(xiàn)者。在該部門當(dāng)中，四個(gè)主要品牌均實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)健增長(zhǎng)，巴黎歐萊雅表現(xiàn)尤為突出。此外，卡尼爾的維生素C日常防曬液、美寶蓮紐約的Teddy Tint唇釉、巴黎歐萊雅的Panorama睫毛膏等產(chǎn)品也均有著亮眼的市場(chǎng)表現(xiàn)。
而高檔化妝品部位居第二，銷售額為155.91億歐元（約合人民幣1181.26億元），同比增長(zhǎng)2.7%，但增速在各部門中最慢。該部門的增長(zhǎng)主要得益于香水產(chǎn)品，如Prada的Paradoxe、Yves Saint Laurent的Libre表現(xiàn)尤為出色。此外，Yves Saint Laurent、YSL Loveshine、Touche Eclat，以及Aesop和Takami品牌也都表現(xiàn)亮眼。
另外，皮膚科學(xué)美容部實(shí)現(xiàn)銷售額70.27億歐元（約合人民幣532.41億元），位居第三并首次突破70億歐元（約合人民幣530億元）大關(guān)，同時(shí)，其同比增長(zhǎng)高達(dá)9.8%，成為增長(zhǎng)最快的板塊。據(jù)財(cái)報(bào)顯示，該部門在全球各地區(qū)均實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)，其中新興市場(chǎng)和歐洲的表現(xiàn)尤為搶眼。
在品牌表現(xiàn)上，理膚泉引領(lǐng)了該板塊的增長(zhǎng)。且憑借歐洲和北美市場(chǎng)的出色表現(xiàn)，以及Mela B3的成功，理膚泉已取代CeraVe成為全球第三大全渠道護(hù)膚品牌。同時(shí)，CeraVe的銷售額突破20億歐元（約合人民幣151.31億元），并仍保持強(qiáng)勁勢(shì)頭。薇姿在Dercos護(hù)發(fā)系列的推動(dòng)下持續(xù)增長(zhǎng)。同時(shí)，SkinCeuticals和Skinbetter Science則均實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的增長(zhǎng)。
此外，專業(yè)美發(fā)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)主要得益于高端護(hù)發(fā)產(chǎn)品和全渠道戰(zhàn)略的推動(dòng)。其中，卡詩品牌保持兩位數(shù)增長(zhǎng)，成為該部門的最大品牌；巴黎歐萊雅沙龍專屬和Redken也表現(xiàn)穩(wěn)健。
北亞區(qū)增速放緩，中國(guó)市場(chǎng)十年來首現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)
分地區(qū)來看，2024年，歐萊雅集團(tuán)在全球五大區(qū)域市場(chǎng)中，除北亞市場(chǎng)外，其余四個(gè)市場(chǎng)均實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)。
其中，歐洲仍是歐萊雅集團(tuán)的最大市場(chǎng)，去年全年銷售額達(dá)到142.11億歐元（約合人民幣1076.71億元），同比增長(zhǎng)8.2%。而SAPMENA-SSA（南亞太、中東、北非、撒哈拉以南非洲）市場(chǎng)雖然在五大市場(chǎng)中銷售額位列第四，為38.6億歐元（約合人民幣292.04億元），但其增速達(dá)到12.3%，是增長(zhǎng)最快的市場(chǎng)。這里面，澳大利亞-新西蘭集群、泰國(guó)、沙特阿拉伯、越南和印度是該區(qū)域增長(zhǎng)的主要貢獻(xiàn)者。
值得關(guān)注的是，曾長(zhǎng)期是歐萊雅集團(tuán)第二大市場(chǎng)的北亞地區(qū)2024年實(shí)現(xiàn)銷售額約103.03億歐元（約合人民幣780.61億元），同比下降3.2%，在歐萊雅集團(tuán)全球市場(chǎng)中排名第三。
對(duì)此，歐萊雅集團(tuán)在財(cái)報(bào)中解釋道，北亞地區(qū)增長(zhǎng)放緩主要是受到中國(guó)大陸美容市場(chǎng)負(fù)增長(zhǎng)，以及海南地區(qū)旅游零售銷售壓力增加的影響。但即便如此，歐萊雅集團(tuán)在中國(guó)市場(chǎng)仍展現(xiàn)了韌性，銷售額僅出現(xiàn)了個(gè)位數(shù)的小幅下滑，且高檔化妝品、皮膚美容和專業(yè)產(chǎn)品部門的表現(xiàn)均優(yōu)于整體市場(chǎng)。
事實(shí)上，早在去年6月，歐萊雅集團(tuán)CEO葉鴻慕就罕見地下調(diào)了對(duì)全球美妝市場(chǎng)的增長(zhǎng)預(yù)期，從先前的5%調(diào)整為4.5%-5%，并將此調(diào)整歸因于中國(guó)市場(chǎng)的疲軟。
青眼通過梳理歐萊雅中國(guó)近5年的增長(zhǎng)情況發(fā)現(xiàn)，過去3年，歐萊雅中國(guó)的增速趨于平緩，而2024年則出現(xiàn)了5年來的首次負(fù)增長(zhǎng)，凸顯出市場(chǎng)挑戰(zhàn)的加劇。這也是歐萊雅中國(guó)十年來首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。
盡管增速放緩，但歐萊雅集團(tuán)對(duì)中國(guó)市場(chǎng)依然充滿信心，并在過去一年采取了多項(xiàng)重要舉措。
比如，在去年4月召開的歐萊雅中國(guó)發(fā)展戰(zhàn)略溝通會(huì)上，歐萊雅中國(guó)提出了“3S模型”，即在中國(guó)市場(chǎng)創(chuàng)造更快速度（Speed）、更大規(guī)模（Scale）和更強(qiáng)優(yōu)勢(shì)（Superiority）。
與此同時(shí)，歐萊雅蘇州智能運(yùn)營(yíng)中心也正式投入運(yùn)營(yíng)，該中心將成為歐萊雅在中國(guó)處理D2C（直達(dá)消費(fèi)者）和B2B（企業(yè)對(duì)企業(yè)）訂單的重要服務(wù)樞紐，覆蓋電商平臺(tái)、線下零售、美發(fā)沙龍等多種客戶類型，為包括巴黎歐萊雅、適樂膚、卡詩在內(nèi)的10個(gè)品牌提供支持。
此外，歐萊雅集團(tuán)還進(jìn)行了品牌調(diào)整，包括關(guān)閉旗下平價(jià)彩妝品牌NYXPROMAKEUP的天貓海外旗艦店，以及美即線上旗艦店等。
這一系列舉措，無不顯示出歐萊雅集團(tuán)對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的深耕與革新決心，體現(xiàn)了其面對(duì)挑戰(zhàn)時(shí)的魄力和信心。然而，中國(guó)市場(chǎng)的復(fù)雜性和本土品牌的強(qiáng)勁競(jìng)爭(zhēng)力，意味著歐萊雅中國(guó)若要重回以往的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，仍將面臨不小的挑戰(zhàn)。
持續(xù)優(yōu)化品牌組合，任命多位董事會(huì)新成員
正如葉鴻慕在評(píng)估財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)時(shí)特別指出的，“2024年是具有決定性意義的一年，我們使歐萊雅更加適應(yīng)未來趨勢(shì)，并為接下來的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。我們通過人工智能和技術(shù)提升了營(yíng)銷和研發(fā)能力，以及推進(jìn)了信息技術(shù)的統(tǒng)一和優(yōu)化組織架構(gòu)，同時(shí)增強(qiáng)了工業(yè)和供應(yīng)鏈的韌性。”
在2024年，歐萊雅集團(tuán)繼續(xù)保持了強(qiáng)勁的收購(gòu)勢(shì)頭。例如，去年2月，歐萊雅收購(gòu)了Miu Miu品牌的授權(quán)，負(fù)責(zé)后者高檔化妝品的開發(fā)、拓展與分銷，并計(jì)劃于今年推出首批Miu Miu香水產(chǎn)品。
去年8月，歐萊雅集團(tuán)收購(gòu)了絲塔芙母公司高德美集團(tuán)（Galderma Group）10%的股份，雙方將整合高德美在皮膚科解決方案領(lǐng)域的深厚底蘊(yùn)，與歐萊雅集團(tuán)在皮膚生物學(xué)、診斷工具及評(píng)估技術(shù)方面的專長(zhǎng)，共同聚焦互補(bǔ)性研發(fā)項(xiàng)目，直接推動(dòng)皮膚科領(lǐng)域的創(chuàng)新與發(fā)展。
同年12月，歐萊雅集團(tuán)又收購(gòu)韓國(guó)敏感肌護(hù)理第一品牌Dr.G蒂邇肌，并將后者納入到大眾化妝品部。同月，歐萊雅集團(tuán)還投資了中國(guó)高端醫(yī)療美容連鎖機(jī)構(gòu)“顏術(shù)醫(yī)美”。據(jù)悉，該連鎖機(jī)構(gòu)自2011年成立以來，已在多個(gè)城市開設(shè)了多家診所，提供包括激光項(xiàng)目和注射項(xiàng)目在內(nèi)的醫(yī)療美容服務(wù)。
在收購(gòu)的同時(shí)，歐萊雅集團(tuán)也在持續(xù)精簡(jiǎn)不合適的品牌。去年12月上旬，據(jù)Fashion Network等多家外媒報(bào)道稱，歐萊雅集團(tuán)已將高端水療品牌Decléor和護(hù)膚品牌Saint-Gervais Mont Blanc（勃朗圣泉）出售給法國(guó)家族企業(yè)Cospal，具體交易金額未披露。
在優(yōu)化品牌組合的同時(shí)，人事調(diào)整也是歐萊雅集團(tuán)常用的戰(zhàn)略之一。在最新財(cái)報(bào)中，歐萊雅集團(tuán)對(duì)高層人事進(jìn)行了調(diào)整，宣布了董事會(huì)成員的任命和續(xù)任，Isabelle Seillier和Aurélie Jean被任命為獨(dú)立董事，任期四年。
據(jù)悉，Isabelle Seillier 擁有豐富的金融經(jīng)驗(yàn)，曾在摩根大通擔(dān)任法國(guó)和北非地區(qū)主席，以及倫敦的投資銀行主席。自2024年5月以來，她還擔(dān)任法國(guó)醫(yī)學(xué)研究基金會(huì)（FRM）監(jiān)事會(huì)副主席。她將為歐萊雅集團(tuán)董事會(huì)引入她的金融專長(zhǎng)、戰(zhàn)略規(guī)劃能力，以及對(duì)全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境的深刻理解。
而Aurélie Jean 是In Silico Veritas的創(chuàng)始人，該公司專注于數(shù)據(jù)和算法咨詢與開發(fā)。她同時(shí)擔(dān)任INFRA的首席人工智能官，致力于精準(zhǔn)、個(gè)性化醫(yī)療。她將為歐萊雅集團(tuán)董事會(huì)帶來在創(chuàng)新和新技術(shù)、特別是人工智能領(lǐng)域的專業(yè)知識(shí)，以及她在北美市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)和對(duì)多元化的承諾。
毫無疑問，隨著品牌的戰(zhàn)略性收購(gòu)與優(yōu)化調(diào)整，以及高管團(tuán)隊(duì)的加強(qiáng)，歐萊雅集團(tuán)正不斷強(qiáng)化其競(jìng)爭(zhēng)壁壘，為未來的持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
面向2025，葉鴻慕在財(cái)報(bào)中表示，歐萊雅集團(tuán)對(duì)全球美容市場(chǎng)的前景仍然持樂觀態(tài)度，并相信有能力繼續(xù)超越它，實(shí)現(xiàn)又一年的銷售和利潤(rùn)增長(zhǎng)。
（注：除文內(nèi)財(cái)務(wù)報(bào)告中的貨幣單位為歐元及特別說明外，其余均已按實(shí)時(shí)匯率換算為人民幣。）