文｜略大參考 趙靜
卷技術還是卷市場？AI眼鏡、AI問答機、AI玩具、AI掛件、AI獨立終端等新興品類的出現，或將為卷技術越來越吃力的大模型廠商提供新的發展方向。
2025年初，在AI大模型和AI應用熱潮之后，消費級AI硬件也開始逐步受到市場和資本的關注，除了手機和PC外，AI也確實正在改變消費電子產品的外延和形態。截至目前，我們統計至少已有117家公司入局了AI硬件。這些硬件產品主要集中在眼鏡、耳機、教育、陪伴、助理和健康六大領域，其中有超7成為中國公司，除中國之外，美、日、韓、印、以色列企業均有參與。
整體看來全球大部分巨頭對消費級AI硬件均態度謹慎，海外除了Mate與雷朋成功帶動了一波的AI眼鏡熱潮外，國內僅有字節和阿里淺嘗輒止的投身了此次AI硬件浪潮，小米、三星、谷歌、等企業則更多傾向于在用AI賦能原有的智能硬件產品，百度據稱要在今年公布小度眼鏡，亞馬遜、騰訊等公司目前仍未有明顯動作。據悉，亞馬遜的重心放在AI芯片和相關云服務上，騰訊目前仍在不斷推動自家混元大模型的生態建設。
值得注意的是，這117家消費級AI硬件公司中成立5年以內初創公司占比約30%，8成為中國企業，這與中國成熟的制造業供應鏈體系息息相關。其中Limitless的AI Pendant掛件、Plaud.AI的AI錄音設備Plaud Note、躍然創新的AI玩具BubblePal和超級爸爸的AI問答機小窗等產品在上市后銷量均迅速破萬，證明了AI硬件初創公司的潛力。
目前我們統計的130款產品可細分為AI問答機、AI學習機、語言練習機、AI機器人、AI玩具、AI掛件、AI獨立終端、AI錄音筆、AI/AR眼鏡、AI耳機、AI戒指和AI手表13個子類，其中AI眼鏡、AI問答機、AI玩具、AI掛件、AI獨立終端5個子類多為重新開模設計的新品類，也容納了最多的初創公司，其余品類多為大廠為主，產品形態多為原有智能產品增加了AI功能。
一些一線從業者對略大參考表示，一些廣深團隊也在入局進程之中，但因為AI硬件涉及到后期用戶使用大模型的token費用結算，和過去的純硬件3C消費品區別很大，這對習慣依賴成熟供應鏈快進快出的廣深模式造成了一定障礙?？梢灶A見的是，消費級AI硬件的浪潮剛剛到來。
01 消費級AI硬件的三條路線
目前市面上多種AI硬件，有著三條不同的技術路線，一種是直接調用大模型API提供AI服務；還有一種是自身算力較強，借助側端大模型直接服務，成本較高；最后一種是依靠手機與手機連接，由手機上的側端大模型輸出服務。以AI眼鏡產品為例，我們注意到，AR眼鏡因為自身需要提供視覺渲染等功能，算力較高，普遍直接搭載側端模型，而在Ray-Ban Meta熱賣后的借鑒而生的AI眼鏡則主要使用藍牙連接手機獲取大模型服務，盡管產品形態類似，AI服務功能類似，但終端售價差距巨大。
圖：Ray-Ban Meta
近期市場熱門的新興子品類，大多選擇直接調用云端大模型API的方式，尤其場景以語音和對話為主的產品，無論是體驗還是成本，都能滿足目前市場的需要。即便未來需要更多算力提供更優質的AI服務，也不是一蹴而就的過程，早早上市以側端大模型提供服務的AI pin遇冷就是一個現成的例子。
這意味著大量提供側端大模型算力的芯片廠商在這波消費級AI硬件的熱潮中暫時沒有紅利可吃，但這僅僅是“現在”，從長遠來看，隨著AI Agent服務能力的提升及大模型多模態服務成本的下降，直接調用云端大模型API的產品則略顯單薄，側端大模型的AI硬件價值那時或將更加凸顯。
此外，像耳機、戒指之類產品，因為對重量有明確要求，則會長期選擇依靠手機上的側端大模型提供服務，未來或有更多類似的新形態產品依附于手機AI生態。
02 AI硬件能孕育出新的巨頭嗎？
根據統計，這117家AI硬件公司中成立5年以內初創公司為36家，占比約為30%，其中提供專注推出AI眼鏡的為10家，耳機4家，教育6家，陪伴10家，助理6家，健康0家?？梢哉f，在巨頭越多的領域，AI硬件初創公司就越少。大部分AI硬件初創公司在挑選賽道時都保持了謹慎的態度，更有個別從業者表示，凡是手機巨頭已經有一定保有量的領域自己都不會涉足，智能手表，智能手環的前車之鑒就在眼前。
以銷量迅速破萬的Limitless的AI Pendant掛件、Plaud.AI的AI錄音設備Plaud Note、躍然創新的AI玩具BubblePal和超級爸爸的AI問答機小窗為例，基本都是全新品類，并沒有和已有市場品類發生激烈碰撞，其中銷量最高的Plaud Note產品本身就是以滿足蘋果手機錄音需求來打開市場的。
目前看來，這些公司如果能迅速提升銷量，則有機會借助AI成為新一代的硬件品牌，但成為巨頭仍言之尚早，畢竟AI硬件的供應鏈都在手機巨頭的覆蓋范圍內，初創公司無論是成本、銷售渠道都不占優勢，產品服務越標準化，市場潛力越大，未來就越容易遭到手機廠商的狙擊。
但這些AI硬件初創公司憑借AI獨特的魅力，未來成長為某個垂直領域的小巨頭仍有可能。
03 大模型之戰的硬件攪局者
這117家AI硬件公司中，只有Mate、谷歌、字節、阿里、百度、科大訊飛等本身就已經是巨頭的公司有自己的大模型服務，其余大部分都沒有真正原創的大模型。隨著這些“攪局者”市場影響力的增加，未來或將深遠的影響這場“大模型之戰”。據略大參考了解，包括字節旗下的豆包、亞馬遜等公司都已經頻繁與其中大量的硬件公司接觸，雖然目前這些消費級AI硬件帶來的用戶量并不大，但是C端用戶的使用時長，活躍數據尤其是月活數據表現優異。
目前全球AI基座大模型市場競爭慘烈，幾乎每3個月就有新的AI大模型在各項測試中脫穎而出，當這些公司還在尋求商業化變現的路徑時，往往又有新人突然殺出，最新的佼佼者是中國的DeepSeek O1，在代碼基準測試LiveCodeBench霸榜前三，表現與OpenAI o1的中檔推理設置相當。而在2024年7月DeepSeek V3上線前，這家公司在業界的知名度還是泯然眾人。
卷技術還是卷市場？這已經成為了所有大模型公司挾裹著相關資本方不得不做的選擇。而包括AI眼鏡、AI問答機、AI玩具、AI掛件、AI獨立終端等新興品類的出現，或將為卷技術越來越吃力的大模型廠商提供新的發展方向。其實，更早之前就有大量的AI大模型公司選擇行業市場，例如王小川掌管的百川智能早早就選擇醫療領域進行垂直發展，但目前這些行業大模型并沒有催生出新的AI硬件，而更多被整合進傳統行業的服務商進行變現。
此外，廣深地區的諸多智能硬件團隊也都注意到了這波AI硬件的機遇，但因為AI硬件涉及到后期用戶使用大模型的token費用結算，和過去的純硬件3C消費品區別很大，這對習慣依賴成熟供應鏈快進快出的廣深模式造成了一定障礙。一些從業者對略大參考說，期待能夠與大模型廠商達成當初天貓與白牌電視盒類似的合作，即他們賺硬件利潤，把用戶送給大模型廠商，由大模型廠商免費提供AI服務。
唯一的問題是，當基礎AI服務免費后，大模型廠商如何從用戶身上賺到更多錢呢？
2025年的消費級AI硬件市場剛剛起步，大廠是否繼續謀定而后動？初創公司能否搏殺成一方諸侯？會不會有新形態的AI硬件出現？一切尚不可知，未來仍需拭目以待。