文 | 定焦One 金玙璠
編輯 | 魏佳
2月第一天，大年初四，各大車企2025年首份月銷榜單出爐。
銷量為王的時代下，新勢力排名再次改寫。在不考慮比亞迪、埃安等傳統車企或品牌的情況下，排名依次是：鴻蒙智行、小鵬、理想、零跑、小米、蔚來。
華為旗下的鴻蒙智行以將近3.5萬輛的成績，拿下新勢力1月銷量冠軍。需要強調的是，鴻蒙智行的交付量集合了問界、智界、享界三個品牌的總和。
小鵬和理想的交付量接近，分別為30350輛、29927輛。小鵬以423輛的微弱優勢拿下新勢力第二名，而理想痛失冠軍，蟬聯24個月單月交付量第一的紀錄被打破，被擠到了第三名。
零跑交付2.5萬輛，排名退至第四位。
小米汽車仍未公布具體數據，僅宣布1月交付超過2萬輛，排名升至第五。
蔚來與樂道兩大品牌加起來交付量不到1.4萬輛，在新勢力六強中排名靠后。
每年1月都是汽車銷售淡季，今年更是撞上春節假期，交付量出現一定程度的環比下滑屬于正常，無需過度解讀。
鴻蒙智行領先，小鵬逆襲，小米排名上升，讓新造車的1月銷量榜來了個大洗牌。接下來，小鵬和理想誰更強，蔚來還有什么后手，將會是未來幾個月車市的兩大看點。
尖子生對決：“華為系”三打一，小鵬反超理想
先看看新勢力中三個“尖子生”。
鴻蒙智行1月全系交付近3.5萬輛，沖到新勢力月銷冠軍。
鴻蒙智行集合了三個品牌的銷量總和，“以三打一”，多少顯得有點勝之不武，但它的強勢“上位”，顯示出華為品牌和技術支持的強大。
分開來看鴻蒙智行旗下的品牌：問界是銷量擔當，問界M9、新M7在1月分別交付1.25萬輛、8443輛，加起來銷量超2萬。
新上市的智界R7，1月交付1.14萬輛，放到新勢力中也能進入前十。
享界S9交付643輛，目前對鴻蒙智行的銷量排名影響不大。將于今年上半年上市的尊界S800，定位百萬級別，面向高端市場，不太走量，大概率也不會影響鴻蒙智行的銷量排名。
去年初，鴻蒙智行單靠問界一個品牌，就能和理想打擂臺，銷量幾度超過理想。一年過去，一個問界品牌，雖然不敵小鵬、理想，但鴻蒙智行品牌矩陣的作戰能力已經上升了一個level。年初公布2025年年度銷量目標時，鴻蒙智行以100萬輛排在新勢力首位。
小鵬的風頭僅次于鴻蒙智行，1月交付30350輛，沖到新勢力第二名。
圖源 / 小鵬汽車微博
小鵬雖然只比理想多了423輛，多少有些突擊交付的成分，但能看出它延續了2024年年末的勢頭，靠MONA M03和P7+兩款車翻了盤，連續3個月交付量破3萬。
環比去年12月，小鵬今年1月少賣了6千多輛，但同比去年1月，小鵬交付量增加1.7倍。去年1月小鵬交付沒有過萬，在新勢力中墊底，今年1月逆襲成尖子生，小鵬徹底緩過來了。
被小鵬超越的理想，估計現在壓力不小。
理想1月交付29927輛，同比下降4%，環比下滑49%，在新勢力中環比跌幅最大。除了說明理想去年年底集中消化了部分訂單外，也反映出它難再穩坐釣魚臺。
過去兩年，理想汽車的銷量在新勢力中一直是斷層式的領先，也是這場新勢力淘汰賽中最被看好的一家。
但從理想將2025年的銷量目標定為70萬輛（比2024年的80萬輛還保守），以及1月銷量來看，理想面臨的市場競爭壓力非常大。
首先純電車型MEGA得“背鍋”，上市后銷量一直未達到預期，從第一個月銷量三千多輛，到現在降到月銷量千輛上下。理想長時間沒有推出新車型，一直是L6和L7兩款車型支撐銷量，而這個賽道的競品又越來越多。
從去年開始，多家車企的產品進入增程式賽道、推出“類理想”的SUV，早期，理想汽車還能保持不錯的優勢，現在看來，還是受到了后來者的沖擊。接下來，就看理想今年推出的純電SUV系列（i系列，包括i7、i8和i9三款車型），能帶來什么變化了。
“二梯隊”對抗：零跑乏力、小米穩定、蔚來還需努力
“二梯隊”的座次相對明朗，依次是零跑、小米、蔚來。
零跑去年的走勢前低后高，算是2024年的銷量黑馬，且在去年Q4實現單季盈利。相比之下，今年開局不是很好，1月交付25170輛，比去年12月少賣了1.7萬輛，且由于小鵬排名上升，零跑降到第四名。
不過，零跑1月交付量實現了同比翻倍。這主要靠C系列（中型和中大型）車型，也就是C01、C11、C16三款15萬元級別的SUV增程車。
零跑憑借性價比路線，在20萬以下市場站穩腳跟，但性價比更要求車企具備技術能力和規模效應。
零跑B10將在今年3月上市，轎車B01有望在下半年上市。這兩款面向國內和海外消費者的車型，將是零跑2025年的關鍵。
小米汽車1月交付量超2萬輛，超過蔚來，排名升至第五。因為有雷軍加持的流量效應，以及優越的三電技術，小米SU7連續4個月交付2萬輛以上。
圖源 / 小米汽車微博
小米依舊沒有公布具體的交付數字，按照去年12月2.5萬輛、今年1月2萬輛來估算，交付量環比下降了20%左右。相比其他品牌開年的銷量波動，小米的起伏不算大。
雖然小米汽車排名不如前幾家，但因上市時間短，且銷量穩步增長，市場非常期待今年六、七月上市的小米YU7將如何定價、能否撐起小米汽車全年交付30萬輛的目標。
蔚來1月交付1.4萬輛，是新勢力中唯一一個交付量沒有超過2萬的選手，排名第六。其中，蔚來交付7951臺，樂道交付5912臺。
繼去年12月交付量首次突破3萬輛后，蔚來的整體表現一直相對平淡。要完成全年44萬輛的目標，還得看蔚來即將上市的兩款來自樂道、對標理想L7和L8的車型。蔚來的旗艦車型ET9，大概率是技術先進，定價高昂，但不太走量。換言之，樂道的銷量占比會進一步走高。
作為新勢力中的老大哥，今天的蔚來有些落寞。主打增程標簽的對手們，理想早早盈利，零跑2024年Q4轉虧為盈，問界在銷量上快速突破且開始賺錢。堅守純電路線的蔚來，尚未實現盈利，2025年年銷量不到50萬輛，還要同時發展3個品牌，必然面臨挑戰。
淘汰賽、流量戰、價格戰，一刻不停
2025年，中國新能源車市在震蕩中開局。多個新勢力的1月交付量環比下跌、頭部新勢力的同比數據也出現下滑。
這表明，大部分車企在去年12月創下銷量紀錄，是集中消化部分訂單的結果，上個月把能交付的車輛全交付了，留給1月的空間就小了。
當然也有客觀因素，1月最后一周進入春節假期，看車、訂車、提車的人少了。
更唏噓的是，繼威馬、高合、極越之后，2025年第一家黯然退場的新能源車企也出現了。
2025年1月10日，廣汽集團的一份董事會會議公告，基本坐實了合創汽車倒閉的傳聞。
合創汽車的前身是廣汽蔚來，由廣汽集團和蔚來共同投資成立。后來，合生系的珠江投資旗下企業廣東珠投智能成為新的控股方，蔚來退出。
合創汽車的銷量一直不理想，5年累計賣出4.3萬輛車。
廣汽集團在公告中透露了兩點信息：2023年和2024年前11月，合創汽車累計虧損近30億元；2024年1月以來，合創汽車面臨嚴重的經營困難，陸續出現拖欠員工工資、無力維持正常售后服務的情況。
類似于百度和吉利為極越汽車兜底，如今，廣汽集團正牽頭為合創汽車兜底：按出資比例解決員工安置問題，接管合創汽車產品售后。
這再次給市場敲響警鐘，如果車企銷量低，難以帶來現金回流，靠大股東輸血，只會在“研發縮減——沒有技術優勢——銷量減少”的惡性循環中，走下坡路，直至被淘汰。
還留在牌桌上的品牌，為了保持熱度，一刻也沒有閑著，掀起了流量戰和價格戰。
先來看流量戰。
雷軍和余承東這兩位勤奮的明星車企掌門人，為了秀一把智駕，把駕駛艙當直播間，結果上演一場“躲平臺封禁”的荒誕劇情。
雷軍1月25日在多個平臺（包括抖音、B站、視頻號、微博和小紅書等）直播小米SU7的端到端智能駕駛。沒想到抖音直播間因“一邊開車，一邊直播”被封，迅速登上熱搜。
余承東緊隨其后，1月27日“直播”自駕享界S9回安徽老家。有了雷軍直播被封的教訓，他在畫面中標注了“內容提前錄制”“非直播”的小字，結果抖音直播間兩小時后還是被封了。
大年初三，余承東再開智界R7智駕返回深圳，選擇在微博“文字直播”。
為了“秀”車底盤，余承東在后備箱裸裝了兩箱雞蛋 圖源 / 余承東微博
1月的另一場車圈營銷，由特斯拉拉開大幕，中國車企品牌高管接連回應，最終發展成了一個熱鬧的流量場。
半年前，有6家車企先后發布新品，都直接對標Model Y，被稱為“六大門派圍攻光明頂”。
今年1月10日，Model Y煥新版上市的消息公布后，特斯拉官方相當自信地表示“盡管對比”。雷軍回復“好的”，余承東在朋友圈表示，從資料數據來看，智界R7依然保持領先優勢，并期待拿到實車后進行詳細對比。樂道汽車總裁艾鐵成在微博上回應，“比，是樂道L60的強項”。領克、極氪、阿維塔也都接連“應戰”。
今年還會有一波新車上市，包括理想純電SUV、小鵬G7、小米YU7等，都直接對標Model Y。
Model Y作為全球最暢銷電車、去年在中國市場賣了48萬輛的車型，“對其他車企的銷量造成沖擊幾乎是必然的”，一位新能源汽車行業人士稱。
鑒于新版Model Y國內預計3月份才能試駕，從3月起陸續交付，對其他車企銷量的影響到底如何，估計要等到3月的成績單才能體現。
與此同時，為了繼續保銷量，新勢力們已經投入2月的戰斗——啟動新一輪價格戰。
其實1月的前半個月，由于汽車以舊換新政策未定，新勢力們都在自發“續補”、大搞限時促銷。1月17日，2025年汽車以舊換新政策來了，車企各種優惠也沒有停。
汽車以舊換新政策和2024年對比，燃油車、新能源汽車報廢更新補貼范圍均有所擴大；補貼額度不變，消費者購買新能源乘用車可獲補貼2萬元。汽車以舊換新政策無疑是一支“強心劑”，至于能帶來多少增量，還要看各家的本事。
有幾家新勢力在發布1月交付數據的同時，公布了2月的購車政策。比如，蔚來推出5年0息限時金融優惠政策。零跑也是，以C10為例，報廢舊車購買可享受2萬元的國家補貼，同時還有1.5萬元的現金優惠以及增換購禮、金融禮等權益。
不止一位新能源汽車行業人士提到，通常來說，政策對銷量的刺激邊際效用遞減。2025年車圈的競爭強度將是2024年的“加強版”。