界面新聞記者 | 曾令俊

首批上市銀行業績快報出爐！

截止到1月27日收盤，共有8家上市銀行披露了2024年度業績快報，包括招商銀行（600036.SH）、興業銀行（601166.SH）、中信銀行（601998.SH）、浦發銀行（600000.SH）4家股份制銀行，以及鄭州銀行（002936.SZ）、廈門銀行（601187.SH）、江蘇銀行（600919.SH）和長沙銀行（601577.SH）4家城商行。

總體上看，上述銀行業績有所回暖。除廈門銀行之外，其他7家銀行凈利潤均實現了增長，其中鄭州銀行歸母凈利潤近三年首次實現正增長；浦發銀行同比增幅最大，達到23.31%。

光大證券金融業首席分析師王一峰分析稱，2024年銀行經營面臨有效信貸需求不足問題，導致量價均衡缺失。“量難增、價易降”對收入端形成擠壓，凈息差較大幅度下行，銀行體系更多依靠控制準備計提來穩定盈利增長。

除此之外，上述銀行資產質量也有一定好轉。“雖然從業績快報看，上市銀行資產質量有向好的趨勢，但是不良壓力依然存在，這部分壓力主要來自零售和小微企業貸款方面。”某不便具名的券商銀行業首席分析師對界面新聞記者分析說。

四季度非息收入增加

8家銀行營收指標呈現“三負五增”的格局。中信銀行、興業銀行、江蘇銀行、長沙銀行、廈門銀行營收實現同比增長，招商銀行、浦發銀行和鄭州銀行營收下降。

去年，招行實現營業收入3375.37億元，同比減少15.86億元；但歸屬于股東的凈利潤1483.91億元，同比增加17.89億元，增幅1.22%。

浦發銀行凈利潤增速則達到了23.31%。具體來看，去年浦發銀行實現營業收入1707.48億元，同比減少26.86億元，下降1.55%。在營收下降的同時，凈利潤卻大幅增長。2024年，該行實現歸屬于母公司股東的凈利潤452.57億元，同比增加85.55億元，增長23.31%。

“從四家股份行2024年快報看出業績穩定性。”民生證券研報分析，一是業績穩定性增強，營收增速穩定，利潤增速向上，略超預期；二是資產擴張有韌性，招商銀行、中信銀行資產增速環比提升，浦發銀行同比顯著提升，興業銀行在2023年高基數下依然實現了相對穩定的增速。

在息差下降的背景下，非息收入增長及其對營收貢獻的重要性越來越重要。“很多銀行第四季度非息收入都會有比較大幅度的增長，這主要是因為四季度有債市行情，投資收益有比較明顯的增加。在凈息差持續承壓的背景下，銀行有動力加大債券配置力度，以增加非息收入來源。”某股份制銀行金融市場部人士對界面新聞記者說。

比如，浦發銀行在業績快報中提到，非息凈收入同比增長。公司主動把握市場機遇，積極增厚投資收益，交易性資產等其他非息收入增長顯著。

招商銀行2024年非利息凈收入為1262.60億元，同比增長1.45%。這也是自2022年三季度以來該行非息收入首次增速回正。結構上來看，該行2024年第四季度非利息凈收入同比增長16.6%，預計得益于債市第四季度投資收益正貢獻。

鄭州銀行業績快報顯示，該行2024年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤18.66億元，同比增長0.88%，扭轉近三年凈利潤負增長態勢。

廈門銀行是唯一營收正增、凈利負增的銀行。2024年，該行實現營業收入57.61億元，同比增長2.82%；但歸屬于上市公司股東的凈利潤卻同比下降了2.61%至25.94億元。

對于2024年上市銀行“成績單”，浙商證券研報預計，2024年上市銀行盈利增速有望環比小幅改善，主要得益于其他非息高增長支撐。

資產質量改善

在業績向好的同時，上述銀行資產質量也有一定好轉。

具體而言，招商銀行、興業銀行、中信銀行、浦發銀行、長沙銀行、江蘇銀行不良貸款率分別為0.95%、1.07%、1.16%、1.36%、1.15%、0.89%，中信銀行、浦發銀行不良率分別較年初下降0.02個百分點、0.12個百分點，長沙銀行、興業銀行、招商銀行、江蘇銀行不良率則持平。

浦發銀行表示，報告期內，集團堅持風險“控新降舊”并舉，持續加大存量不良資產處置力度，風險壓降成效顯著。報告期末，集團不良貸款余額、不良貸款率實現“雙降”，其中不良貸款率1.36%，較上年末下降0.12個百分點；資產質量前瞻性指標表現良好，逾欠90天和60天偏離度保持在100%以內。

廈門銀行不良貸款率0.74%，較上年末下降0.02個百分點。對比同行，A股已披露2024年業績快報的八家上市銀行中，廈門銀行不良率最低。

上述銀行業分析師說，零售領域依舊是重點風險區域。零售銀行整體不良貸款生成率呈現普遍攀升的態勢，這一現象不僅體現消費貸款、經營貸款以及住房按揭貸款等領域資產質量的不穩定，還反映出居民在新一輪經濟環境中面臨的收支壓力。“個人貸款不良風險的上升尤為值得關注，部分居民收入水平有所下滑，直接導致其還款能力減弱。”

平安證券分析師王維逸認為，多家已公布2024年度業績快報的上市銀行資產質量整體保持穩健，但仍需關注零售風險暴露帶來的資產質量擾動。

王一峰表示，2024年商業銀行不良率總體保持低位運行，不過一些前瞻性指標出現小幅波動。零售貸款不良生成維持高位，如信用卡、經營貸風險暴露增加，個人不良貸款批量轉讓業務成交規模也同比高增。而對公業務不良則穩中有降。

“資產質量穩健、撥備充足的銀行在2025年利潤增速有望保持平穩。”中金公司研報預計，撥備不夠充裕、風險暴露不足的銀行信用成本下行空間可能有限，不良資產消化可能導致利潤下滑。