文 | 24潮

隨著24年的完結，儲能行業喊了很久的 “全球化” 到了重要的檢驗時刻。

1月20日，SMM（上海有色網）發布 “中國企業2024年度海外市場儲能電池出貨量排行榜”， TOP5依次為寧德時代、弗迪電池、遠景動力、海辰儲能、億緯儲能。這份榜單是行業內首份儲能電芯海外（非中國區）出貨榜單，直接展現了企業的全球化實力，具有標志意義。

另外據中關村儲能產業技術聯盟統計，2024年，中國儲能企業簽約海外儲能大單規模超過150GWh。主要市場來自美洲、歐洲、澳洲、非洲、東南亞、中東等地。其中，出海企業中以電池類企業和光儲類企業居多，占比超87%。

儲能電芯廠商海外出貨表現，主要取決于兩個關鍵因素：一是是否深度綁定海外頭部集成客戶；二是是否布局全球化產能。

寧德時代全球儲能電池出貨量較去年有大幅增長，其與Tesla、Nextera、Fluence、W rtsil 、Flexgen等海外新能源行業領先客戶深度開展多區域、多領域的業務合作。與此同時，電池業務起家的寧德時代也在向下開拓儲能系統業務，進一步搶占市場。1月17日，阿聯酋國際可再生能源公司 Masdar 公布了全球首個全天候光伏儲能千兆級項目“阿聯酋RTC”的供應商名單，寧德時代成為該項目BESS首選供應商。該項目將配備5.2GW光伏電站和19GWh儲能電站，總投資超60億美元。

作為比亞迪的子公司，弗迪電池在海外出貨的優異表現主要得益于比亞迪儲能系統業務在海外頻頻斬獲大單。據不完全統計，比亞迪2024年以來至今對外公布的儲能訂單超20GWh。近日，沙特電力公司宣布授予一系列電池儲能系統(BESS)項目合同，總裝機容量達 2.5GW/12.5GWh，分布于沙特全國多個地點，中標的企業為比亞迪。

作為國際化程度最高的電池企業，遠景動力2007年成立至今，具有超14年的國際交付經驗，已同Fluence、Powin、Nidec等海外頭部儲能系統集成商建立了良好的深度合作關系。截至目前，遠景動力儲能電芯已在20多個國家超過200多個儲能場站交付使用，迄今為止未發生重大安全事故。遠景動力與遠景儲能的海外系統業務開拓形成良好協同。24年12月，遠景儲能宣布拿下南非最大的儲能訂單，項目合計裝機容量為0.257GW/1.028GWh，將采用遠景動力儲能專用電芯。

海辰儲能也在2022年全面加速國際化進程，加強海外市場的布局與合作。2023年，海辰儲能已在德國和美國設立子公司，2024年進一步拓展歐洲等海外市場，目前其產品方案全球交付項目數量累計超200個，并在中東、非洲等地區實現布局。

而億緯鋰能2023年也在加快推進全球化進程，開啟 “全球制造、全球服務、全球合作” 新征程。24年6月，億緯鋰能子公司億緯儲能與Powin簽署《Powin/EVE電池組和下一代電池供應諒解備忘錄》。億緯鋰能未披露合作規模，但根據Powin官網，本次諒解備忘錄對應的儲能訂單規模約15GWh；9月，億緯鋰能公告顯示，其與AESI簽訂協議，將向后者供應約19.5GWh的方形磷酸鐵鋰電池。

事實上，除了綁定海外優質客戶，是否構建全球化產能，研發、銷售與服務、供應鏈體系，也是決定企業海外市場成功與否的關鍵。

據24潮產業研究院(TTIR)不完全統計，截至目前，寧德時代、遠景動力、國軒高科、中創新航、蜂巢能源、孚能科技、億緯鋰能、欣旺達等10家電池巨頭都開始計劃或者已在海外有深度的產業布局，其公開對外披露的/媒體公開報道的投產/計劃建設的海外工廠已近50個，總投資預算超5500億元人民幣。

其中，從投資規模來看，寧德時代無疑出海決心最大，投資力度最強。其計劃投建（含合建及參與項目）的7大海外工廠總投資預算合計約2416.79億元人民幣。根據此前財報披露，截止2024年6月末，寧德時代在歐洲地區高達617.42億元人民幣的 “重大在建工程” 進入執行階段，工程累計投入占預算比例（工程進度）為21.26%。

而全球化布局最早，且推進速度最快的企業當屬遠景動力，依托于前身AESC（日產旗下電池公司）的國際化基因，遠景動力已在中國、日本、美國、英國、法國及西班牙設有13大制造基地和多個研發與工程中心。截至目前，遠景動力已在國內江陰、鄂爾多斯、十堰、滄州四大電池超級工廠設有儲能電芯產線，并在歐洲、美國等地布局磷酸鐵鋰電池產線。

2024年7月，遠景動力西班牙電池超級工廠開建，將研發制造最新一代磷酸鐵鋰(LFP)電池產品，預計于2026年投產，屆時將成為歐洲首個磷酸鐵鋰電池超級工廠。

“出海/全球化” 幾乎已經成為國內儲能江湖新的共識。而中國儲能巨頭急迫出海的背后，究其原因，是當前的產業發展與競爭格局發生了根本性變化。

我們先來看一組數據，從全球看（2024年）4h儲能系統均價為148美元/kWh，約為1.036元/Wh，較2017年下跌幅度超70%。而中國均價則為85美元/kWh，約為0.55元/Wh，首次跌破100美元/kWh，凸顯出中國的低價環境和激烈競爭。

相比極度內卷的國內市場，海外市場價格含金量確實更高。36氪獲悉一份券商調研報告指出，海外大儲的價格和盈利水平均顯著好于國內，目前（24年7月）美國交流側系統仍在1.3-1.4元/Wh；歐洲/澳洲交流側系統均價1.2元/Wh，拉美1.0-1.1元/Wh，中東北非0.9元/Wh，而國內均價僅為0.6-0.8元/Wh。

Wind資訊也顯示，2024年上半年寧德時代、億緯鋰能海外業務毛利率分別為29.65%和21.73%，較兩者國內業務毛利率分別高出了4.47%和7.05%。（注：海外業務涵蓋動力與儲能電池產品）

目前大部分二三線廠商幾乎都處于虧損狀態，很多企業可能熬不過此輪洗牌周期。有業內人士直言，出海不是可選項，而是必選項，是生死之戰。

出海還意味著更廣闊的市場空間。根據東吳證券測算，預計25年全球大儲裝機增長56%至194GWh。其中，美國市場方面，24年并網加速，裝機達35GWh，同增105%，25年已進入加關稅前的搶裝潮，預計裝機增長45%至51GWh；其次，歐洲市場方面：英國意大利德國領銜增長，25年裝機上修至18GWh，同增超120%；新興市場方面：大項目批量落地，預計25年裝機增長221%至34GWh，其中中東25H1將有50-60GWh項目招標落地，預計25年裝機增長4倍至20GWh。智利在建項目8GWh，支撐25年裝機翻番至4GWh。澳大利亞在建規模預期11GWh，預計25年裝機增長2倍至3.5GWh。

回到企業競爭層面，在商業世界早已證明，在一個充分競爭的領域，企業的崛起與沒落都有跡可循。如果我們深度剖析 “中國企業2024年度海外市場儲能電池出貨量排行榜” TOP5企業可以發現，它們幾乎都擁有 “技術突破與持續創新力，先進產能布局與高效執行力，全球化布局與發展力，財務健康與雄厚資本實力” 等基因或實力，這也是它們穿越周期，且持續發展壯大核心因素。

風險和機遇永遠是并存的。電池企業全球化之路依舊面臨當地法規政策及文化差異、產業鏈適配難題、專業人才稀缺等多重挑戰。企業承受成本飆升的同時，還需按時按量向海外客戶交付高性能產品。需要注意的是，相較于國內，歐美等海外區域的電力市場化程度更高，儲能的應用范圍和盈利模式更為廣泛、成熟，因此產品利用率更高，這就對產品可靠性、安全性提出了更嚴苛的要求，對于廠商品牌、技術、服務等多維能力的門檻也更高。這是一場針對企業綜合實力的反向篩選賽。

考慮到一座電池工廠建成投產需要三到四年，“回血” 時間需要5-6年，按照這個時間線，留給電池企業國際化布局與發展的時間已經非常緊迫了。

綜上所述，儲能江湖已不可逆的進入全球化大時代。在產業深度變革與洗牌周期影響下，幾乎可以預見，未來誰能更早完成全球化布局，誰就更有可能擁有改變或重塑產業新格局的力量與歷史機遇。