文丨劉信鳳

歲末年初，華夏幸福（600340.SH）的債務(wù)重組工作仍在持續(xù)推進(jìn)中，公司坦言債務(wù)存量金額仍然較大。

與此同時(shí)，華夏幸福披露了2024年度業(yè)績(jī)預(yù)告，初步預(yù)測(cè)其2024年度歸屬凈利潤(rùn)虧損40億元至60億元，引發(fā)投資者關(guān)注。

已實(shí)施完畢信托抵債金額223.48億元

日前，華夏幸福的重大資產(chǎn)出售迎來新進(jìn)展。

1月20日，華夏幸福發(fā)布了《關(guān)于重大資產(chǎn)出售暨關(guān)聯(lián)交易實(shí)施進(jìn)展情況的公告（更正版）》。

據(jù)公告顯示，為落實(shí)推進(jìn)華夏幸福《債務(wù)重組計(jì)劃》，公司以全資子公司華夏幸福（固安）信息咨詢服務(wù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“固安信息咨詢”）作為委托人和初始受益人，以固安信息咨詢持有的譽(yù)諾金（固安）信息咨詢服務(wù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“譽(yù)諾金”）價(jià)值為100萬元的100%股權(quán)以及固安信息咨詢持有的對(duì)譽(yù)諾金及其下屬11家標(biāo)的項(xiàng)目公司合計(jì)255.84 億元的債權(quán)設(shè)立自益型財(cái)產(chǎn)權(quán)信托計(jì)劃（以下簡(jiǎn)稱“信托計(jì)劃”），并擬以該信托計(jì)劃受益權(quán)份額抵償“兌抵接”類金融債權(quán)人合計(jì)不超過240.01億元金融債務(wù)（以下簡(jiǎn)稱“本次交易”）。本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，亦構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

本次交易對(duì)方為已經(jīng)債券持有人會(huì)議表決、法院裁定等方式通過《債務(wù)重組計(jì)劃》的境內(nèi)外債券持有人及已簽署《債務(wù)重組協(xié)議》的金融債權(quán)人。華夏幸?；蚱渲付ㄖ黧w已向前述全部交易對(duì)方發(fā)出了書面通知，對(duì)應(yīng)信托抵債金額240.01億元。截至本公告披露日，根據(jù)《債務(wù)重組協(xié)議》已實(shí)施完畢信托抵債交易的金額為223.48億元，相關(guān)信托受益權(quán)份額在建信信托的受益人變更登記仍在進(jìn)行中；剩余16.53億信托份額抵債交易相關(guān)工作正在進(jìn)行中。

華夏幸福提示風(fēng)險(xiǎn)稱，公司本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)尚未實(shí)施完畢，公司將按計(jì)劃繼續(xù)推進(jìn)本次交易的相關(guān)工作，并嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和要求及時(shí)履行信息披露義務(wù)。敬請(qǐng)廣大投資者關(guān)注后續(xù)公告并注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

截至2024年底已實(shí)現(xiàn)債務(wù)重組1922.73億元

此前，華夏幸福披露了債務(wù)重組進(jìn)程。

1月18日，華夏幸福發(fā)布了《關(guān)于債務(wù)重組進(jìn)展等事項(xiàng)的公告》。

公告中披露，受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)環(huán)境、信用環(huán)境等多重因素的影響，2020年第四季度以來華夏幸福面臨流動(dòng)性階段性風(fēng)險(xiǎn)，公司融資業(yè)務(wù)受到較大影響，公司業(yè)務(wù)正常開展也受到一定影響。在上述背景下，公司金融債務(wù)發(fā)生未能如期償還的情況，并發(fā)生相關(guān)訴訟、仲裁案件。為化解公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加快促進(jìn)公司有序經(jīng)營(yíng)，公司在省市政府及專班的指導(dǎo)和支持下積極推進(jìn)《債務(wù)重組計(jì)劃》及相關(guān)事項(xiàng)落地實(shí)施工作。

具體來看，截至2024年12月31日，華夏幸?！秱鶆?wù)重組計(jì)劃》中金融債務(wù)通過簽約等方式實(shí)現(xiàn)債務(wù)重組的金額累計(jì)約為1922.73億元（含公司及下屬子公司發(fā)行的境內(nèi)公司債券及境外間接全資子公司發(fā)行的境外美元債券重組）；公司以下屬公司股權(quán)搭建的“幸福精選平臺(tái)”及“幸福優(yōu)選平臺(tái)”股權(quán)抵償金融及經(jīng)營(yíng)債務(wù)合計(jì)金額約為218.34億元。

值得注意的是，截至2024年12月31日，公司累計(jì)未能如期償還債務(wù)金額合計(jì)為226.57億元（不含利息，公司金融債務(wù)在簽署《債務(wù)重組協(xié)議》后將按照重組協(xié)議約定的到期日?qǐng)?zhí)行，相應(yīng)債務(wù)金額在調(diào)整后的到期日前將從未能如期償還債務(wù)金額中予以剔除）。

對(duì)此，華夏幸福表示，公司將堅(jiān)決恪守誠信經(jīng)營(yíng)理念，積極解決當(dāng)前問題，落實(shí)主體經(jīng)營(yíng)責(zé)任。以“不逃廢債”為基本前提，按照市場(chǎng)化、法治化、公平公正、分類施策的原則，穩(wěn)妥化解公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，依法維護(hù)債權(quán)人合法權(quán)益。

此外，自公司前次披露訴訟、仲裁情況后至2024年12月31日期間，公司新增發(fā)生的訴訟、仲裁事項(xiàng)涉案金額合計(jì)為1.42億元，目前相關(guān)案件尚在進(jìn)展過程中，案件的最終結(jié)果存在不確定性，尚無法判斷對(duì)公司本期利潤(rùn)或以后期間利潤(rùn)的影響。

預(yù)計(jì)2024年歸屬凈利潤(rùn)虧損40億元到60億元

與此同時(shí)，華夏幸福披露了2024年業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

1月18日，華夏幸福發(fā)布了《2024年年度業(yè)績(jī)預(yù)告》。

據(jù)預(yù)告顯示，經(jīng)公司財(cái)務(wù)部門初步測(cè)算，預(yù)計(jì)公司2024年度將出現(xiàn)虧損：歸屬凈利潤(rùn)虧損40億元到60億元；扣非凈利潤(rùn)虧損113億元到133億元。

上年同期業(yè)績(jī)顯示，華夏幸福歸屬凈利潤(rùn)虧損60.28億元；扣非凈利潤(rùn)虧損101.80億元。

提及本期業(yè)績(jī)預(yù)虧的主要原因，華夏幸福稱，隨著公司債務(wù)重組工作的持續(xù)推進(jìn)，整體資金成本維持在較低水平，但債務(wù)存量金額仍然較大。同時(shí)，隨著房地產(chǎn)存量項(xiàng)目竣備、交付、結(jié)轉(zhuǎn)，導(dǎo)致可承載利息資本化的項(xiàng)目載體進(jìn)一步大幅下降，當(dāng)期利息資本化率極低，從而財(cái)務(wù)費(fèi)用處于高位。公司將持續(xù)推進(jìn)《債務(wù)重組計(jì)劃》，推動(dòng)金融債務(wù)重組協(xié)議簽訂等各項(xiàng)工作，以進(jìn)一步減輕公司財(cái)務(wù)費(fèi)用壓力。

同時(shí)，公司結(jié)合當(dāng)前行業(yè)狀況，基于企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及公司會(huì)計(jì)政策，對(duì)部分資產(chǎn)計(jì)提的減值損失的金額較上年同期有所增加。

公開資料顯示，華夏幸福創(chuàng)立于1998年，位于河北省廊坊市，公司致力于成為中國(guó)領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)新城服務(wù)商，現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)新城及相關(guān)業(yè)務(wù)、住宅開發(fā)及相關(guān)業(yè)務(wù)、物業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)四大業(yè)務(wù)板塊。

二級(jí)市場(chǎng)上，截至1月21日上午11:30，華夏幸福收?qǐng)?bào)于2.56元/股，上漲3.64%，成交量243.04萬手，成交額6.28億元，換手率6.24%，公司總市值100.2億元。