文 | 雪豹財經社 金逐浪
編輯 | 劉夢園
2024年，游戲行業迎來十年難遇的大變局。
騰訊游戲，以《地下城與勇士：起源》締造了一份遲來的霸業，有錢任性的《元夢之星》留在了牌桌。但問題也有：耗資20億的《三角洲行動》能否成為新一代長青游戲？《王者榮耀》國際服能否復制國內商業奇跡？
憑借與暴雪“復婚”挽救業績的網易游戲，在這一年武俠大作集中上線。年初向金庸百年誕辰致敬的《射雕》遭遇了慘痛挫折，年中與年末的《永劫無間》手游與《燕云十六聲》能否力挽狂瀾？
仰仗《原神》和《崩壞：星穹鐵道》接連創造商業奇跡的米哈游，新作《絕區零》開始走下神壇。它能否坐穩第三的位置？
三巨頭之外，游戲行業仍然上演著各式各樣的商業故事。
天降潑天富貴的，是游戲科學以《黑神話；悟空》一夜暴紅，B站借《三國：謀定天下》在上市6年后首次實現季度盈利。
命運跌宕的，是完美世界深陷裁員傳聞后拿出《異環》與《誅仙世界》自救，世紀華通被“ST”后以《無盡冬日》坐穩A股游戲三巨頭的老大位置，質押股權向米哈游借錢的疊紙網絡以《戀與深空》與《無限暖暖》逆襲。
從整體數據來看，2024年，中國游戲產業重回增長通道。國內游戲市場實際銷售收入3257.83億元，同比增長7.53%；游戲用戶規模6.74億人，同比增長0.94%，雙雙達到歷史新高。游戲版號發布總量達到1416個，為近5年（2020-2024年）最高，已逼近2019年的版號發布水平。
在出海方面，中國自主研發游戲海外市場實際銷售收入再創新高，同比增長13.39%至185.57億美元，連續5年超千億元人民幣。
貫穿2024年一整年的關鍵詞，是“混沌與秩序”。小游戲呈現爆發式翻倍增長，PC與主機游戲再度繁榮，AI加速賦能游戲行業……舊的秩序正在崩潰，新的機遇再次來臨，市場格局或將迎來洗牌。
雪豹財經社結合行業報告、媒體報道和對游戲行業的觀察，總結了游戲行業2024年的十大趨勢：
01 騰訊的榮耀：DNF手游新王登基，海外《荒野亂斗》爆發
2024年吸金能力最強的新游非《地下城與勇士：起源》莫屬（以下簡稱DNF手游）。5月21日上線后，直接空降國內暢銷榜第一，這一成績連續保持了29天才被米哈游的《崩壞：星穹鐵道》破掉。6月登頂全球手游暢銷榜，終結了此前7個月《MONOPOLY GO!》對該榜單的壟斷。
就連騰訊自己麾下兩張王牌聯合起來，也無法抵擋DNF手游的鋒芒。Sensor Tower發布的5月中國手游發行商全球收入排行榜顯示，5月最后11天，DNF手游在國內iOS市場的收入已經超過《王者榮耀》和《和平精英》的收入總和。
DNF手游成績超預期，對騰訊來說是遲來的霸業。
早在2017年，DNF手游就曾獲得過版號，但因防沉迷系統升級等原因，游戲未能在2020年如期上線。這款手游最終在2024年上線，DNF玩家歷經7年等待。
在騰訊2024年的歷次財報會議上，一款“躺平”了5年、靠創新實現逆襲的海外老產品，被高管頻頻提及，它就是 SuperCell 旗下日活與收入再創新高的《荒野亂斗》。
據Sensor Tower數據，《荒野亂斗》在經過大刀闊斧的版本更新后，日活上升至全球手游第三，2024年上半年收入超過2022年與2023年收入之和，第三季度游戲流水同比增長達7倍。再疊加《爆裂小隊》等游戲的強勁表現，Supercell 第三季度流水同比大增95%，也成為帶動騰訊海外業務增長的標志性產品。
可以說，騰訊仍然是2024年移動游戲行業的最大贏家。
02 騰訊的遺憾：《元夢》沒贏，《王者》國際化遇阻
2024年第一季度，騰訊《元夢之星》與網易《蛋仔派對》短兵相接，被視為六年前騰訊網易吃雞大戰的重演。
《元夢之星》定檔之日，騰訊宣布首期將投入14億元用于《元夢之星》的生態激勵，后期上不封頂。馬化騰在騰訊年會上表示，《元夢之星》具有偏社交的成分，這是騰訊的大本營陣地，“肯定要全力以赴”。
這場巔峰對決的結果是，《元夢之星》雖然很快就取得了千萬DAU，但并沒有將《蛋仔派對》拉下馬，且在各項關鍵指標上不及對手。此后的長線運營中，二者差距逐漸縮小，但騰訊總體仍在追趕。
如果說未能贏得派對游戲大戰是遺憾，那么《王者榮耀》國際化就是騰訊的一塊心病。
2024年6月，騰訊游戲的國際業務品牌Level Infinite一口氣在全球57個國家和地區上線《王者榮耀》國際服（Honor of Kings），這款國民級產品正式向全球MOBA賽道發起了一輪大規模的沖擊，并收獲了不俗的初期成績，首月下載量突破5000萬。
但據Sensor Tower數據，《王者榮耀》國際服在中國手游出海下載量的排名榜中，8月下滑至第12名，9月又下滑至第21名，此后掉出TOP 30行列，在收入榜單上也不見蹤影。
《王者榮耀》的國際化征程才剛剛開始。其競爭對手《無盡對決》至今仍位居中國手游出海下載榜TOP 3，收入穩居TOP 10。即使與騰訊子公司拳頭游戲在海外發行的《英雄聯盟手游》相比，也有明顯差距。
03 網易水逆：《射雕》回爐，《永劫無間》手游不達預期
2024年，網易游戲風波不斷。多個海內外產品研發團隊宣告解散（如日本櫻花工作室、加拿大Worlds Untold），11月還爆出了震驚行業的舞弊貪腐案。雖然《世界之外》以黑馬之姿取得了開門紅，但多個新游表現遜于預期。
號稱耗資10億的大IP之作《射雕》遭遇滑鐵盧，不得不更換制作人回爐，《歧路旅人：大陸的霸者》與《螢火突擊》表現平平，《天啟行動》上線一個半月即宣布停運，《蛋仔滑滑》也沒有翻起大水花，《七日世界》與《漫威終極逆轉》表現中規中矩，就連丁磊為之站臺的重點產品《永劫無間》手游也未能按照預期接棒扛起營收增長的大旗。
一直到12月，隨著《漫威爭鋒》與延期5個月的《燕云十六聲》PC版上線，網易才交出了兩個表現合乎預期的大作。但由于只站好了首尾兩個月的崗，導致2月至11月網易自研產品營收增長失速。
如果不是因為與暴雪“復婚”，重新代理了暴雪游戲，有逆生長的《魔獸世界》與《爐石傳說》撐場面，網易游戲的2024年可能會更加難熬。
04 米哈游霸業遇挫：《絕區零》高開低走，二游市場大變局
隨著二游市場格局生變，2024年，二游霸主米哈游的統治力下降。
據Sensor Tower數據，2024年8月、10月、11月，米哈游在中國手游發行商收入榜中均跌出前三，而世紀華通旗下的點點互動憑借《無盡冬日》等作品躋身前三，騰訊、網易仍穩居前兩名。
米哈游業績從云端跌落，直觀表現就是《原神》與《崩壞：星穹鐵道》在暢銷榜位置下滑，登頂次數大幅減少。角色扮演游戲類型競爭加劇和米哈游旗下其他游戲的分流，影響了《原神》和《崩壞：星穹鐵道》的營收，后者衰退期甚至來得比《原神》更早。
新作《絕區零》首月收入雖高，但隨后因戰斗系統單調、缺乏新鮮感和趣味性、氪金門檻高、美術風格灰暗等問題，導致玩家積極性下降，評分和用戶黏性高開低走，影響了整體收入?？紤]到米哈游對《絕區零》的定位是“一個年輕團隊做的嘗試性游戲”，這并不令人意外。
二游市場的格局正在發生變化。2024年表現不錯的新游還有獲得TGA年度最佳移動游戲提名的《鳴潮》，它的開發公司是騰訊持股51.4%的庫洛游戲。騰訊魔方工作室研發的《航海王壯志雄心》上線，也鞏固了騰訊在漫改二次元方面的頭部廠商地位。完美世界的《女神異聞錄：夜幕魅影》、趣加互娛的《歸龍潮》折戟和快手彈指宇宙的《無盡夢回》，表現均不及預期。
此外，“谷子經濟”在2024年持續火熱，讓二游廠商在虛擬世界之外多了一條變現路徑。雙十一期間，某電商平臺潮玩IP銷售榜前二十中有七個席位被國產游戲占據，潮玩店銷售榜前十中有六家店鋪來自國內游戲廠商。
05 開放世界大戰：各廠商進一步布局
自《原神》掀起開放世界賽道的內卷戰爭，國內游戲廠商紛紛跟進，多達數十款開放世界游戲大作被立項。但時過4年，除了由MMO改造而來的《幻塔》吃到紅利，其余產品上線的并不多。比如，《王者榮耀：世界》開發進度不足，至今猶抱琵琶半遮面。
跟風《原神》的項目中，除了《鳴潮》被當作《原神》代餐外，其余產品乏善可陳：騰訊首款開放世界賽車手游《極品飛車：集結》表現拉胯，完美世界的《誅仙世界》還是傳統MMO的路子，網易《燕云十六聲》年末才先上官服PC版，尚未完全發力。在《原神》上線前就立項的《無限暖暖》深陷移動端優化爭議，但以其動作平臺跳躍玩法吸引了更多男性玩家入坑。
2024年，游戲廠商繼續立項多個開放世界項目。蠻啾網絡的《藍色星原：旅謠》被視為“原神+幻獸帕魯”，騰訊光子公布了一款名為《代號二杠三》的二次元開放世界ARPG，趣加互娛的東方仙詭開放世界游戲《代號：界》被迫獨立融資，國產開放世界貓咪模擬游戲《Catly》預告片亮相TGA舞臺。
此外，都市開放世界項目集體登場：完美世界曝光了《幻塔》之后的新作都市開放世界游戲《異環》，網易的《無限大》與詩悅網絡的《望月》也拿到了版號并開啟測試預約，米哈游重啟此前折戟的《PJSH》，只不過帶頭人不再是蔡浩宇。
06 《黑神話：悟空》扛起國產3A大旗，跨端大作更加重視PC端
手游市場貼身肉搏、刺刀見紅，越來越多跨端大作更加重視PC平臺，以尋求新的增長極。
游戲科學的首款國產3A游戲《黑神話：悟空》上線，以3億多的成本實現了超過70億元的銷售額，并促使大批玩家對PC硬件進行升級換代，PS5銷量暴增，成為繼《魔獸世界》與《絕地求生》之后第三款能帶動玩家集體升級硬件的現象級游戲。
騰訊2024年推出的《三角洲行動》號稱研發成本耗資20億，也是首款自研三端跨平臺大作，但移動端上線后成績并不理想，收入主要來自PC端。疊紙CEO姚潤昊在《無限暖暖》上線首日的內部信中稱，國內PC收入超過50%，海外PS+PC端收入占比高達80%?！稓w龍潮》“PC端收入占比超出預期”，《塵白禁區》也透露過游戲收入七成來自PC端。
網易2024年發布的4款跨端或PC端自研游戲中，《七日世界》上線首月就在Steam平臺取得同時在線突破23萬的成績，《漫威爭鋒》首月近48萬同時在線，成為繼《永劫無間》之后最成功的PC端游。年底上線的《燕云十六聲》也是PC端先上，扭轉了測試期間及公測延期造成的負面口碑。
網易重新代理了《魔獸世界》與《爐石傳說》（包含PC端與移動端），雙雙人氣爆棚。《爐石傳說》回歸當日服務器被擠爆，500余萬玩家被卡在登錄界面。米哈游的《絕區零》和完美世界《誅仙世界》也極大地依賴PC端收入。西山居在2024年推出的《劍網3無界》移動端表現欠佳，反而帶動大量老玩家回流至PC端。
07 小游戲迅猛發展：年產值近400億，呈翻倍式增長
《2024 年中國游戲產業報告》披露了一組數據：小游戲市場2024年收入398.36億元，同比增長99.18%。與之形成對照的，是2024年國內游戲市場實際銷售收入3257.83億元，同比增長7.53%。
小游戲的增長勢不可擋。碎片化休閑時間增多的用戶，已成為游戲市場新增量的基本盤。
從早期《跳一跳》的全網爆火到2022年《羊了個羊》的再度出圈，這個時期的小游戲以休閑輕度游戲為主。到2024年，中重度化趨勢明顯，持續霸榜的《無盡冬日》（點點互動出品）、《向僵尸開炮》（大夢龍途出品）、《尋道大千》（三七互娛出品）、《咸魚之王》（豪騰嘉科出品）、《這城有良田》（益玩科技出品）等，無一不是同時在App端與微信、抖音小游戲端混得風生水起。
其中表現最出色的是《無盡冬日》，自從推出小游戲版以來，在不到一個月內終結了《尋道大千》近10個月的冠軍紀錄，堪稱小游戲界的“王者榮耀”。
巨人網絡押寶小游戲賽道，推出了“征途”IP的小游戲《王者征途》，游族也將其王牌《少年三國志》進行小游戲化，騰訊推出了《元夢之星》和諸多棋牌游戲的微信小游戲端，網易也推出了“夢幻西游”與“大話西游”IP的小游戲。
08 SLG大爆發：《無盡冬日》與《三謀》，改變了兩家公司的命運
據Sensor Tower報告，在全球游戲市場上，策略游戲是目前收入第二高的類型，預計2024年收入約141億美元，接近第一位的RPG品類（約143億美元）。
2024年的國內游戲市場，有兩款SLG游戲改變了市場格局，甚至改變了兩家公司的命運，一款是COK-like的《無盡冬日》，也就是《Whiteout Survival》的國服版，另一款則是“率土like”的《三國：謀定天下》。
《Whiteout Survival》是一款冰雪末日題材模擬經營+SLG產品，于2023年2月在海外上市，《無盡冬日》小游戲版2024年4月上線，6月國服App版上線，在10月與11月連續成為收入排名第四的產品，僅次于騰訊的《王者榮耀》《和平精英》與《地下城與勇士：起源》。
由東風工作室研發、B站發行的《三國：謀定天下》2024年6月上線，打破了SLG賽道長期被網易與靈犀互娛把持的局面，從幾近固化的三國SLG市場中虎口奪食。首周吸引數百萬下載，登上iOS暢銷榜前三名，首月保持在iOS暢銷榜前十。B站在發布Q2財報時宣布，它是“B站史上最快達到10億流水的游戲”，助攻B站實現了有史以來的首次季度盈利。
布局SLG多年、已發行過十幾款產品的騰訊仍未放棄這一賽道。2024年，騰訊與其控股公司儒意景秀合作，將由北極光工作室群研發的多文明題材SLG《世界啟元》交由對方發行，不過成績一般。儒意景秀近期有四款產品《龍石戰爭》《荒野國度》《群星紀元》與《偃武》進行了測試，儼然成了SLG專業戶。
09 女性向游戲集體進化，邁入“七雄爭霸”新時代
2024年是女性向游戲集體進化的一年。疊紙，網易與靈犀互娛都有爆款新品上線，改寫了女性向游戲的市場格局。
當下的女性向游戲市場主要有七家游戲公司“七雄爭霸”，分別是疊紙（《戀與深空》）、網易（《世界之外》）、靈犀互娛（《如鳶》）、騰訊（《光與夜之戀》）、祖龍娛樂（《以閃亮之名》）、友誼時光（《浮生為卿歌》）與米哈游（《未定事件簿》）。
疊紙在2024年交出了兩個爆品，進一步拓展了女性向游戲的空間?！稇倥c深空》將乙女手游從2D時代升格至3D時代，讓玩家告別了“紙片老公”，再加上突破性的戰斗玩法，吸引了大批泛女性向游戲用戶，幾度登頂暢銷總榜。
靈犀互娛的《代號鳶》在海外市場取得不錯的成績之后，于2024年9月上線國服版《如鳶》，憑借創新的女性題材和沉浸式劇情，助力靈犀互娛在10月中國手游發行商全球收入榜中提升3位至第14名，11月再度躍升至第5名，收入翻倍增長。
10 AI加速滲透，近六成頭部游戲廠商布局AIGC
游戲行業是公認的AI技術最好的試驗田，AI技術正在悄然改變游戲的開發與體驗方式。
伽馬數據發布的《中國游戲產業AIGC發展前景報告》顯示，在中國游戲營收TOP 50的游戲企業中，已有超六成頭部游戲企業明確布局AIGC領域，且有實質性動作。
2024年，網易先是在《世界之外》中嘗試利用AIGC技術進行游戲插畫的創作，接著又通過《永劫無間》手游發布了基于網易伏羲AI大模型的語音AI隊友，不僅可以在戰斗中自主跑圖、戰斗、聽指令、報戰況，且無需語音喚醒，隨時可以進行自由對話和教學引導。網易集團高級副總裁、網易雷火事業群負責人胡志鵬透露，AI技術已被廣泛應用在策劃、美術、程序生產軟件等游戲研發中的各個專業領域。
阿里大文娛董事長兼CEO樊路遠提到，阿里大文娛會建立一套基于AI底層的數字化的工業管線流程，“動畫、動漫、游戲全部要納入進去”。
AIGC技術在游戲產業應用中的潛在價值，包括降低成本、提高研發效率和優化市場化策略等，也為未來游戲行業的發展提供了新方向。隨著大模型底層能力的持續升級，以及越來越多游戲廠商加入，“AI+游戲”的概念有望進一步擴容，電影《頭號玩家》中描述的情景或將成為現實。
