文 | 獨角金融 鄭理
年關(guān)將近，資產(chǎn)規(guī)模超過萬億級的廣發(fā)銀行，再次給不良資產(chǎn)尋找“買家”。
12月26日，廣發(fā)銀行在銀登上掛牌轉(zhuǎn)讓璟粹2024年第十期不良資產(chǎn)收益權(quán)，該資產(chǎn)原始金額為49.74億元，涉及24.93萬戶債務(wù)人，包括房地產(chǎn)、租賃、商務(wù)服務(wù)、批發(fā)零售等從業(yè)者或個體戶。這筆不良信貸資產(chǎn)收益權(quán)，被廣東粵財信托公司(下稱“粵財信托”)以2.89億元拿下。
獨角金融通過銀登網(wǎng)披露的信息梳理發(fā)現(xiàn)，2024年，廣發(fā)銀行11次轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)收益權(quán)，涉及原始不良資產(chǎn)總額327億，最終以21億元成交。
今年以來，廣發(fā)銀行大力出清不良資產(chǎn)，除了不良信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓，還通過批量轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)債權(quán)、不良資產(chǎn)證券化等多種手段，一定程度上實現(xiàn)了與不良資產(chǎn)的剝離。從處置結(jié)果看，不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓更容易找到投資者。
1、一年11次不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓，7次被粵財信托“接盤”
11次不良信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的接盤方，均來自信托機構(gòu)，其中7次為粵財信托，3次為華潤深國投信托有限公司(下稱“深國投”)，還有1次為華能貴誠信托。
粵財信托7次接盤廣發(fā)銀行不良資產(chǎn)收益權(quán)，發(fā)生的時間集中在6-12月份，涉及原始資產(chǎn)總金額267.47億元，最終以14.57億元的轉(zhuǎn)讓金額成交，相當(dāng)于打了0.5折。
深國投總計3次接盤該行的不良資產(chǎn)收益權(quán)，發(fā)生的時間集中在3月份，原始資產(chǎn)金額55.53億元，最終成交價格4.27億元，相當(dāng)于打了0.8折。
還有一筆不良資產(chǎn)收益權(quán)被華能貴誠信托收購。
具體而言，12月份，廣發(fā)銀行公布了廣盈2024年第一期不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的結(jié)果，這筆不良資產(chǎn)涉及710戶個人住房貸款，原始賬面金額高達4.86億元，最終以2.14億元的成交價轉(zhuǎn)讓給華能貴誠信托，相當(dāng)于原價的4.4折，也是在廣發(fā)銀行11次轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)收益權(quán)中的良心“買家”。
除了通過不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓，2024年，廣發(fā)銀行多家分行還通過批量轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)債權(quán)，來消化風(fēng)險資產(chǎn)，涉及的原始不良資產(chǎn)本息總計32.27億元。
其中，廣發(fā)銀行哈爾濱分行2024年第1期個人不良貸款轉(zhuǎn)讓結(jié)果公告顯示，2024年月23日，該筆不良資產(chǎn)被黑龍江國瑞金融資產(chǎn)管理有限公司收購，并簽署了轉(zhuǎn)讓協(xié)議。
圖源：公告
借款方深圳市合志和實業(yè)發(fā)展有限公司（下稱“深圳合志和實業(yè)”），在廣發(fā)銀行深圳分行未償還貸款1.46億元，風(fēng)險等級為次級類，逾期天數(shù)51天。天眼查信息顯示，深圳合志和實業(yè)已被列為失信被執(zhí)行人。
2020年-2021年，深圳合志和實業(yè)的部分股權(quán)曾三次處于出質(zhì)狀態(tài)，質(zhì)權(quán)人均為廣發(fā)銀行深圳分行。當(dāng)債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實現(xiàn)質(zhì)權(quán)的情況時，質(zhì)權(quán)人可以優(yōu)先受償。
2024年7月15日，深圳中級人民法院受理申請人林夢娜對深圳合志和實業(yè)破產(chǎn)清算，該筆債權(quán)被廣發(fā)銀行深圳分行處置，初始價為0元，最終轉(zhuǎn)讓給廣東粵財資產(chǎn)管理有限公司（下稱“粵財資管”）。
穿透股權(quán)可以看到，廣東粵財資管與粵財信托的控股股東，則是廣東粵財投資控股有限公司(下稱“粵財投資控股”)，而粵財投資控股還在廣發(fā)銀行曾位列第八大股東。
2023年，粵財投資控股將所持2.1億股轉(zhuǎn)讓給其關(guān)聯(lián)方粵財資管。股權(quán)變更后，粵財投資控股退出該行前十大股東序列，截至2023年末持股比例1.614%。
不僅僅是廣發(fā)銀行。銀登網(wǎng)顯示，11月以來，中信銀行、建設(shè)銀行等多家銀行均掛出不良貸款轉(zhuǎn)讓公告。
銀登網(wǎng)此前發(fā)布的2024年三季度不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，不良貸款轉(zhuǎn)讓項目數(shù)共計598單，同比增加54.9%。金額方面，前三季度掛牌轉(zhuǎn)讓的不良貸款本息合計1627.1億元，是2023年同期的兩倍。
廣發(fā)銀行在銀登網(wǎng)披露的處置14筆不良資產(chǎn)債權(quán)中，其中8筆逾期時間超過5年，有4筆為個人貸款逾期。
銀登網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，個人貸款涉及的不良貸款加權(quán)平均折扣率、平均本金回收率均與逾期時間呈現(xiàn)負相關(guān)。例如2024年二季度的批量個人業(yè)務(wù)中，逾期一年以下的業(yè)務(wù)平均折扣率及平均本金回收率為14.2%、15.5%，而逾期超過5年以上的業(yè)務(wù)平均折扣率及平均本金回收率降至1.5%、5.8%。
一位股份行相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)理曾對媒體表示，銀行對圍繞不良貸款轉(zhuǎn)讓，關(guān)注熱點是折扣率，有抵押物的往往更好轉(zhuǎn)手，信用貸則普遍“賣不上價”，會以10%（即1折）以下的“骨折價”甩賣。
2、地產(chǎn)不良率仍偏高，紓困房企批復(fù)貸款展期354億
2024年廣發(fā)銀行不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的債權(quán)方，所屬行業(yè)以房地產(chǎn)、租賃、商務(wù)服務(wù)，批發(fā)與零售等為主。房地產(chǎn)貸款不良率，在廣發(fā)銀行的不良貸款中，一直處于高位。2023年，該行涉房類不良貸款率為6.21%，較2022年下降4.5BP，在11家股份行中仍然排在首位。
在該行2024年披露的涉房類不良貸款中，廣發(fā)銀行廣州分行轉(zhuǎn)讓的廣州名盛置業(yè)發(fā)展有限公司（下稱“廣州名盛置業(yè)”）欠款最多，其貸款本金為3.98億元，截至10月20日，本息合計5.77億元。這家公司由昔日資本大佬賴淦鋒控制。
圖源：公告
“70后”賴淦鋒畢業(yè)于中山大學(xué)金融專業(yè)，后赴中國香港科技大學(xué)攻讀碩士學(xué)位，之后又赴美國加州大學(xué)攻讀博士學(xué)位。回國后，他在房地產(chǎn)市場挖到“第一桶金”，隨后又轉(zhuǎn)站資本市場，利用杠桿資金進行資本動作，在30余家企業(yè)中參股、控股，包括恒潤華創(chuàng)、天潤數(shù)娛、津勸業(yè)等曾經(jīng)的知名企業(yè)。
然而三十年河?xùn)|，三十年河西。如今，賴淦鋒因借款無法償還屢被起訴。天眼查信息顯示，賴淦鋒28次被列入失信人名單，身為被告涉及的金額21.69億元。
資本版圖中，其控股的天潤數(shù)娛因股價持續(xù)低于1元而被摘牌，多家公司股權(quán)也被凍結(jié)或出質(zhì)，包括名盛置業(yè)等在內(nèi)的多家公司，被法院列為失信公司、限制高消費企業(yè)，名下豪宅也被拍賣。2020年、2021年，恒潤華創(chuàng)和廣州名勝置業(yè)已被債權(quán)人向法院申請破產(chǎn)清算。
廣發(fā)銀行作為債權(quán)人之一，已對廣州名盛置業(yè)及其關(guān)聯(lián)方提起訴訟，目前正處于執(zhí)行階段。名盛置業(yè)貸款的抵押物，包括商鋪、住宅、物業(yè)、停車場收費等，當(dāng)這些資產(chǎn)處置完畢后，也能收回一部分資金。
另外一家以房地產(chǎn)業(yè)務(wù)為主的企業(yè)上海龍呂物業(yè)管理有限公司，從廣發(fā)銀行上海分行借款本金2.72億，2023年12月20日開始逾期。2024年12月10日，該分行轉(zhuǎn)讓這筆不良貸款，涉及未償還本息總額2.88億元，轉(zhuǎn)讓初始價2.17億元。
這筆不良貸款，是廣發(fā)銀行所有分行2024年處置的超過億元的不良貸款中，設(shè)置的初始轉(zhuǎn)讓價格最高的一次，但轉(zhuǎn)讓價格相當(dāng)于打了7.5折。可見，銀行為了降低自身不良率，往往會犧牲一定程度的回收率，而通過及時處置，也可以最大限度地保留資產(chǎn)的價值，減少損失。
廣發(fā)銀行也在采取措施紓困地產(chǎn)業(yè)。2023年，該行累計為符合紓困條件的房地產(chǎn)企業(yè)批復(fù)貸款展期、期限調(diào)整353.59億元。
3、不良貸款規(guī)模2023年下降10.4億
作為12家全國性股份制商業(yè)銀行之一，1988年從珠江之畔起步至今，管理的總資產(chǎn)邁上3.5萬億元臺階，達3.51萬億元，較上年末增長2.68%；營業(yè)收入696.78億元，凈利潤160.19億元，同比增長3.16%。
該行最大股東為中國人壽保險股份有限公司，占比43.68%，處于絕對優(yōu)勢地位。此外，中信信托和國網(wǎng)英大國際控股集團公司，均持股15.65%。其余股東包括江西省交通投資控股公司、中航投資控股公司、粵財投資控股，持股比例不足10%。
廣發(fā)銀行年報顯示，截至2023年末，該行不良貸款率為1.58%，較上年下降6BP，不良貸款金額326.1億元，較上年下降10.4億，不良貸款實現(xiàn)“雙降”。
從貸款結(jié)構(gòu)看，2023年，公司類貸款（含貼現(xiàn)）不良貸款率較2022年末下降0.17個百分點，個人貸款不良貸款率較2022年末上升0.05個百分點。
廣發(fā)銀行表示，報告期內(nèi)，該行綜合運用債權(quán)轉(zhuǎn)讓、不良資產(chǎn)證券化等多種手段，不斷加大不良資產(chǎn)清收處置力度，持續(xù)強化現(xiàn)金清收和經(jīng)營創(chuàng)利。
而頻頻轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)，是在業(yè)績增速放緩的背景下，通過調(diào)整結(jié)構(gòu)改善資產(chǎn)質(zhì)量。但處置不良也給銀行帶來了不小的損失。數(shù)據(jù)顯示，2021年至2023年，該行的信用計提減值準備分別為254.85億元、286.96億元和227.11億元，分別占營收的34.02%、38.18%和32.59%；核銷不良貸款金額分別為150.97億元、171.49億元和135.05億元。從廣發(fā)銀行2024年處置的不良資產(chǎn)方式看，不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓效率，比不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓效率更高。
早在2016年4月，原銀監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范銀行業(yè)金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知》，這份通知被業(yè)內(nèi)稱為82號文，確認了銀行可開展不良信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，并對該業(yè)務(wù)進行了規(guī)范。
銀登中心副總裁成家軍曾對媒體表示，信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓，為銀行處置不良資產(chǎn)提供了一種新的渠道和有益嘗試。
不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓與不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓也是有區(qū)別的。
用益信托研究員帥國讓表示，不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是所有權(quán)轉(zhuǎn)讓，受讓人承擔(dān)全部風(fēng)險和責(zé)任；不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓僅轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)收益權(quán)，所有權(quán)不發(fā)生轉(zhuǎn)移，受讓人僅承擔(dān)收益權(quán)的風(fēng)險，不承擔(dān)所有權(quán)的風(fēng)險。
“不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓具備的優(yōu)勢，主要表現(xiàn)在銀行將不良資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流和回收情況測算后，將未來收益權(quán)轉(zhuǎn)到其他機構(gòu)，從而實現(xiàn)不良資產(chǎn)的提前變現(xiàn)，一定程度上降低了不良率”。帥國讓對此分析稱。
不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓，銀行會繼續(xù)將這部分計入不良資產(chǎn)統(tǒng)計口徑，也會按照會計處理和風(fēng)險實際承擔(dān)情況計提撥備。
總而言之，廣發(fā)銀行在不良資產(chǎn)處置方面取得了一定成效，但仍需加強風(fēng)險控制，提升資產(chǎn)質(zhì)量，為股東和客戶創(chuàng)造更大價值。
你對廣發(fā)銀行2024年處置不良資產(chǎn)的效率怎么看？歡迎文末留言。