文 | 青橙財經 青沐
編輯 | 六子
2024年，風電經歷了重要的變化，涉及技術、質量、商業模式等諸多方面。
風電與光伏等兄弟行業一樣，長期被視為內卷過度的行業。但在當前風電企業卯足了勁出海的背景下，一些改變行業走向的動作正在進行。
其中，常常被忽視的一點是，風電出海出現了不一樣的突破點：既在歐美找市場，也要去新興市場找突破口。
哪里是新興市場？印度、中亞、拉美、非洲，這些看起來不那么“富裕”或者喜歡講能源故事的區域，反而有很強的風電需求，給越來越多的風電企業送上了富貴。
01 這些公司，在新興市場頻頻拿單
從中國風電企業三季度的業績來看，它們的好轉在進行。比如金風科技三季度凈利飆升4195%，達4.05億元，運達股份第三季度凈利破億。別看數額不驚人，在風電行業，這個扭轉其實已經足夠重要。
風電是全球行業，全球行業的利潤來自四面八方。賣組件、賣設備、賣方案都是它們的商業模式，這里面藏著一個有趣的點：就像跨境電商有人就有需求、傳音手機在非洲做生意不輸國內的道理一樣，哪里有風電的需求，哪里就有賺錢的機會，這和地區的貧富其實無關。
比如，三一重能是國內排名前五的風電整機商之一，在國內的市場份額為10%左右。它在國內競爭，但也更看重海外能給自己抬一抬身位的機會。
圖源三一重能官方微信公眾號
最近，它喜提印度1.6GW風機訂單，官方公布的消息顯示，交易涉及印度最大鋼鐵生產商JSW集團下屬三家子公司，和新加坡勝科集團印度子公司。三一重能海外營銷負責人關鋒在10月31日的業績會上介紹，這次交易反而比國內業務還賺錢：
“印度1.6GW風機訂單的毛利率將高于國內5個點以上。該訂單的綜合報價包括風機產品、運費、關稅等一系列費用。”
這種利潤上的反向差異，讓三一重能在海外特別積極。據悉，今年它在海外取得較大突破，訂單多點開花，印度、東南亞、中東、歐洲都有訂單中標。
同樣在印度，全球裝機規模第二的遠景能源，已經連續兩年拿下市占率第一。一位發言人說：“印度市場比中國市場利潤好得多，幾乎是倍數的關系。”
另一家知名風電企業明陽智能，在巴西取得了新進展。明陽智能10月24日與巴西塞奈可再生能源創新研究所（ISI-ER）簽署了一份合作協議，未來要合作研究海上風電，涉及供應鏈、技術和物流等。
圖源明陽智能
巴西，是全球第四大風電需求市場，排在中國、歐洲、美國之后，按國家計算甚至屬于第三名，德國和印度還要排在巴西后面。巴西的風電資源以及和中國的市場關系都比較好。明陽智能，是懂“人情世故”的。
盈利飆升的金風科技，全球化布局非常廣。就拿新興市場中的非洲來說，金風科技進非洲在整個中國風電企業隊伍中都算早的，但2022年以前主要是鋪墊。
2023年，故事的變化來了。中國可再生能源學會風能專業委員會（下稱風能委員會）統計，金風科技2023年出口到非洲的風機容量為632MM，竟然占到了公司當年總出口量的37.1%。更強的是，它今年前9個月已經實現裝機和在手的非洲訂單容量接近2GW。
圖源金風科技官方微信公眾號
“爆單”的故事頻繁上演，不是中國廠商運氣好。而是在這個被內部人詬病太卷的行業，卷出來的意識確實全球領先。
02 不止靠低價，增長有新招
凡是談到中國制造領域的對外輸出，勢必有觀點談到中國制造業強大、成本低。這當然是事實，但新興市場的客戶不是傻子，不會因為對一個價格的認可，就放如此多供應商進入自己的市場。
首先，價格低是事實，但這是因為中國供應鏈齊全且技術進步顯著，風機成本持續下降，所以在海外依然有很好的利潤。
國信證券統計，中國風機鑄鍛件的產量占全球產量70%，葉片、塔筒、發電機組、主軸在海外市場滲透率分別在20%—40%、20%—30%、50%、60%—70%。
而很有利的一點是，風機產業鏈不長，我們能看到的塔筒、扇葉，其實通用性很強。中國企業，全部都能生產。光整合性上，三一、遠景這些跨了多個產業鏈的企業，就贏下一大截。
一名頭部風機制造商的高管曾經回復媒體采訪說：“我們的產品在海外投標時比歐洲企業報價能低20%，在這個基礎上還有比較豐厚的毛利。”中國制造，性價比遙遙領先。
其次，中國廠商學會了在海外培育產業鏈，或是掌握關鍵項目，和地方利益綁定。利益一致了，很多地方問題就很容易解決。
比如在印度當大哥的遠景能源，在印度設置了主機廠、葉片廠，一個工廠能帶動幾百個印度人的就業。當地政府把工廠視為半個本地企業，稅收等方面和當地利益共享，這讓對方很難拒絕遠景的誘惑。
今年8月底，作為中國最大風電整機企業，金風科技在巴西的巴伊亞州卡馬薩里市風電裝備制造基地終于投運。這是金風科技全球首個海外工廠，年產能150臺，差不多是巴西風電整機市場25%到30%的份額，重要性一下子得到了凸顯。
而它能這么順利地落地巴西，少不了巴西和中國市場的良好關系支持：中廣核、三峽集團等央國企都在巴西有項目，中材科技等零部件供應商也早就安家落戶，合作是一件皆大歡喜的事情。
再來看三一重能，在中亞的第一、第二大經濟體——哈薩克斯坦和烏茲別克斯坦，三一重能都已做好工廠投資的規劃。
圖源三一重能
中國是哈薩克斯坦第一大貿易伙伴國、第一大出口目的地國，所以，三一重能把中亞地區首個落地項目——阿爾卡雷克風電項目放在了哈薩克斯坦，加上另一個項目，合計要給這個國家每年提供超過4億度電，緩解其用電難題。而在投資價值方面，僅烏茲別克斯坦境內的風力發電場，就預計要投資12億美元。這份“外資紅利”，落到哪個國家頭上都很難拒絕。
最后，看著中國廠商在新興市場狂飆，一向防備的歐美玩家這會兒沒空來防備中企，給中國企業減輕了競爭壓力。
瑞銀研究稱，來自北美和歐洲的全球行業龍頭正撤出新興市場。原因是，沒有一個好的制造業基礎，海外龍頭過去四年盈利萎縮、交付出問題，煩惱纏身。
根據全球風能理事會（GWEC）數據，全球風電主機制造產能，中國占60%，歐洲占19%，其他均為個位數。歐洲企業說起來比中國企業早發展20年，但制造業根基不穩，導致如今維護自己的一畝三分地都變得困難。
2021年到2022年，丹麥龍頭維塔斯風機平均每千瓦售價大漲三成，公司毛利竟不升反降，一度低到0.8%。傳奇巨頭西門子旗下風機巨頭歌美颯，從2020財年開始連虧四年，2023財年巨虧43.4億歐元。惡性循環，悄然產生。
對比之下，中國風電企業競爭力大增，因此在歐美廠商退出的新興市場繼續發光發熱。
03 全球裝機要翻番，中國廠商繼續贏
彭博新能源財經在10月的北京國際風能大會上做出論斷：中國風電整機廠商主要的出海目的地集中在發展中國家，這部分市場的特點就是成長性強。2024年到2030年，中亞、東南亞、非洲以及南美地區這些中國企業的目標市場，新增裝機量將達到110GW。
與此同時，GE、西門子這些歐美風電企業為了保利潤退守老家，反而會繼續讓中國廠商可以增強自己的規模效應和技術迭代能力。
為什么這么說？來看市場環境，去年亞太地區新增裝機同比增長106%，非洲和中東裝機同比大增182%，中國廠商是這些新增的主力，對地區的特點和客戶的心理摸得越來越熟悉，后續的成長很可能讓歐美廠商再難追上。
比如在印度，中國廠商為什么打入市場變得容易？一個很重要的原因是，印度市場主要運用3MW級別風機，這是中國廠商早就熟練的設備類型。雖然并非單體價格更高的超大規模風機，但對中國廠商而言，這樣的普通訂單也能做出不錯的毛利率。反觀歐美廠商，要跨越山海去印度做這樣的“小訂單”，經濟上根本劃不來。
而且隨著裝機規模增加，中國風機的價格優勢也將讓歐美廠商看不見背影，這就是規模效應的力量。據彭博新能源財經數據，今年上半年，中國以外的陸上風機價格在1000美元/千瓦左右，而中國的陸上風機價格只要300美元/千瓦。
更重要的是，由于能源項目對安裝投產有嚴格的時間要求，履約服務的能力和效率就變得格外重要。據財新報道，2023年，塞爾維亞的一個單體陸上風電項目原本選定了一個國外廠商，但對方卻報出了長達18個月的交貨時間，還不包括最后的調試安裝。最終，項目方找到了運達股份，后者僅用3個月就實現了項目落地。
由此可見，中國廠商已經形成了非常全面且高效的出海方法論。在新興市場，中國廠商的特點又格外適應這些尚處于發展中的國家。一個有意思的小細節是，2007年，中國實現第一臺風電機組出口。當時出口的目的地，就是南美國家智利，而非訂單價格更高的歐美國家。
基于中國企業優勢，瑞銀統計稱，預計到2030年，中國廠商將在亞太、中東和非洲及拉美地區占據主導地位，到2030年其市場份額有望從現在的不足30%升至60%以上。
圖源瑞銀
歸根結底，從2013年，三峽集團通過收購葡萄牙電力集團、巴西國家電力集團所屬的11個風電項目進入巴西風電市場算起，中國風電企業在巴西、印度等新興市場嘗試本地化之路到現在，“從0到1”的過程已經走了近十年。后續，我們將開始經歷“從1到100”的關鍵進程。
并且，這個過程中，中國企業也以復雜的經歷，掌握了應對海外局勢變化的心得。最知名的經歷如2011年，中國光伏風電曾經雙雙遭遇歐盟“雙反”——反補貼和反傾銷調查，反而讓中國企業更能理解全球化視角下的合規與應訴問題。
如今，先發展風電的歐美巨頭們幾乎已經無力應對市場環境的變化，但風電市場的增長卻不會停止。全球風能理事會預計，2024年至2030年，全球風電新增裝機預計增加1200GW，相較于2023年底的數據實現翻一番。這個時代的舞臺，最終將屬于中國風電出海的佼佼者。