記者｜張喬遇
近日，矽電半導體設備（深圳）股份有限公司（簡稱：矽電股份、公司）創業板IPO情況有更新。公司更換了申報會計師并更新提交財務資料。
招股書顯示，矽電股份主要從事半導體專用設備的研發、生產和銷售。具體而言，公司專注于半導體探針測試技術領域。核心探針臺設備產品主要應用于半導體制造晶圓的檢測環節，也應用于設計驗證和成品測試環節，是檢測芯片性能與缺陷，保證芯片測試準確性，提高芯片測試效率的關鍵技術。
根據SEMI和CSA Research統計，2019年矽電股份占中國大陸探針臺設備市場13%的份額，排名第四，已成為中國大陸設備廠商第一名。
界面新聞記者注意到，矽電股份早在2023年4月13日就已經通過上市委會議，但時隔超過一年半的時間里依舊未能提交注冊，而本次更新動態是否意味著矽電股份的IPO項目將有所進展？
曾兩度中止
矽電股份的上市過程可謂歷經坎坷。
公司于2022年6月1日遞交IPO招股書，其保薦機構招商證券于兩個月后的8月12日晚間收到了證監會的《立案告知書》。
經查，因招商證券（600999.SH、06099.HK）2014年在開展飛樂股份有限公司（現中安科股份有限公司，簡稱：ST中安，600654.SH）獨立財務顧問業務工作期間未勤勉盡責，涉嫌違法違規，根據《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國行政處罰法》等法律法規，證監會決定對招商證立案。
據悉，中安消技術有限公司將“班班通”項目計入2014年度《盈利預測報告》，在該項目發生重大變化難以繼續履行的情況下，未及時提供真實、準確信息，導致提供給ST中安的信息不真實、不準確，存在誤導性陳述，致使重組置入資產評估值嚴重虛增，ST中安據此虛增評估值發行股份，嚴重損害了上市公司及其股東合法權益。
法院認為招商證券作為在財務顧問報告中的專業意見與事實情況不符，在審核涉“班班通”項目相關材料并出具專業意見過程中存在過錯，導致其出具的《獨立財務顧問報告》中部分內容存在誤導性陳述。
由于招商證券擔任矽電股份的保薦機構，該公司的上市進程受到了相應的延誤。根據《深圳證券交易所創業板股票發行上市審核規則》第六十四條的相關規定，深交所中止了矽電股份的發行上市審核，直至當年9月9日才恢復。
2023年過會后，矽電股份的上市進程再度因申報會計師的問題被按下“暫停鍵”。
深交所官網顯示，2024年8月2日，因公司需要更換申報會計師，根據《深圳證券交易所股票發行上市審核規則（2024年修訂）》第五十九條的相關規定，本所中止其發行上市審核。
根據招股書披露，矽電股份原本聘任的是天職國際會計師事務所（下稱：天職國際），今年8月，天職國際被證監會出具責令改正、給予警告的行政處罰決定書，沒收其業務收入約367.92萬元，處以約2339.62萬元罰款，合計罰沒約2707.54萬元，并暫停從事證券服務業6個月。
原因為天職國際在奇信股份年報審計中未勤勉盡責，制作、出具的審計報告存在虛假記載。經另案查明，奇信股份2015年至2019年年度報告存在虛增收入、利潤總額等信息披露違法違規行為。天職國際為奇信股份財務報表提供審計服務，審計業務收入合計約367.92萬元（稅后）。天職國際均出具了標準無保留意見的審計報告，存在虛假記載。同時，天職國際偽造、篡改、毀損審計工作底稿。
多家公司也因此與天職國際“分手”，矽電股份也是其中一位，更換后的會計師事務所為榮誠會計師事務所。
三安光電、兆馳股份最高貢獻超六成收入
矽電股份所處市場整體較為細分，雖然位居行業第四，但市場規模不大。根據SEMI統計，2021年全球探針臺的銷售規模為11.86億美元，中國大陸探針臺銷售規模僅為3.42億美元。
2020年至2022年，公司收入分別為1.84億元、3.94億元、4.36億元，其中晶粒探針臺收入占比從報告期初的60.17%增長至2022年的70%以上，占比逐漸提高。
矽電股份的晶粒探針臺適用于4-6英寸PD、APD、LED等光電芯片的自動測試，該行業的集中度較高。
根據CSA Reasearch、LEDinside等機構的數據，2020年及2021年，LED芯片行業前6家企業的產能占行業總產能的比例均在85%以上，其中排名前三的分別是三安光電（600703.SH）、華燦光電（300323.SZ）、兆馳股份（002429.SZ），三家產能合計占比分別為61.19%、58.38%。
受下游市場競爭格局的影響，矽電股份的客戶集中度較高，公司報告期（2020年至2022年）對前五大客戶銷售收入占當期營業收入的比例分別高達61.79%、59.74%、77.00%。
2022年，三安光電、兆馳股份對公司的銷售收入貢獻分別為2.29億元和3716.66萬元，占公司銷售收入比重分別為51.85%和8.41%，合計達到60.26%；對公司的銷售毛利貢獻分別為1.02億元和1186.13萬元，占公司銷售毛利比重分別為51.60%和6.01%，合計高達57.61%。
2023年上半年，矽電股份來自三安光電、兆馳股份的銷售收入合計1.27億元，占公司當其銷售收入的比重也有44.63%。可以看出，矽電股份經營業績對上述客戶存在一定程度的依賴。
重要客戶關聯自然人入股
除了業績上存在的依賴之外，矽電股份與三安光電、兆馳股份之間還存在關聯方入股的情形。
據悉，三安光電董事長林志強持有矽電股份2.4%的股權，林志強父親林秀是三安光電的實際控制人，控制三安光電32.54%的表決權。
江西兆馳半導體有限公司的母公司兆馳股份實際控制人顧偉之子顧鄉持有矽電股份1.74%的股權。不過，顧偉及其一致行動人控制的兆馳股份的表決權比例從之前的54.48%下降至現在的5.00%，兆馳股份的實際控制人也已變更為深圳市資本運營集團有限公司。
上述二人入股的原因均稱系出于對矽電股份技術水平及行業地位的認可，并且看好公司未來的發展前景。
值得注意的是，2021年至2022年及2023年上半年，矽電股份對三安光電的同型號產品銷售價格較其他客戶低20%左右，同時對三安光電的銷售毛利率分別為36.06%、39.68%、43.33%和44.60%，總體高于公司晶粒探針臺的毛利率38.11%、34.30%、37.42%和42.05%。
矽電股份表示：主要系因公司向三安光電銷售的產品未配置測試系統，故平均單價低于其他客戶。由于測試系統的成本較高，向三安光電及其他客戶銷售設備的單位毛利較為接近，在單位毛利接近且單價較低的情況下，向三安光電銷售的毛利率偏高。同時，公司向三安光電銷售的產品數量較大且型號集中度較高，在生產環節均具有較強的規模效應，進一步降低了單位成本，進一步提高了三安光電相對其他客戶的銷售毛利率。