界面新聞記者 | 馮賽琪

11月5日，股指期貨市場情緒高漲。

股指期貨主力合約大漲，中證1000股指期貨（IM）主力合約收盤報6261.4點，漲幅為4.51%，是近一年來首次站穩6200點上方，且盤中一度漲超5%，成交額2450.36億元。

此外，滬深300股指期貨（IF）主力合約漲3.22%，成交額1390.12億元。上證50股指期貨（IH）主力合約漲2.47%，成交額435.08億元，中證500股指期貨（IC）主力合約漲3.5%，成交額940.41億元。

股票現貨市場上，5日全天低開高走，截至收盤滬指漲2.32%，深成指漲3.22%，創業板指漲4.75%。滬深兩市全天成交額2.3萬億，較上個交易日放量6097億。全市場超5000只個股上漲。

根據兩融最新數據，wind顯示，11月4日，兩融余額1.72萬億較上個交易日增長0.91%，占A股流通市值2.23%。兩融交易額1685.19億，較上個交易日下降19.96%，占A股成交額9.78%。

南華期貨股指期貨分析師王映向界面新聞表示，自上周二開始，一定程度受到美國大選因素影響，市場風險偏好回落，兩市成交額也呈現縮量態勢，由此前接近兩萬億縮量至1.6萬億左右的水平。本周隨著美國大選結果逐步落地，加上市場關于國內人大常委會可能出臺的政策預期升溫，股市走勢反彈。

基差方面，四個主要的期貨指數品種表現不一，IF、IH為負，維持期貨升水狀態，IC、IM為貼水狀態。

王映認為，由于存在雪球產品、量化產品對沖等需求，通常情況下，期指價格往往低于現貨價格，目前IC、IM基差屬于正常情況，IF、IH期指價格高于現貨價格主要是由于924政策之后，市場對于股指交易情緒整體偏樂觀。兩者基差分化一方面是由于小盤期指近期整體走勢要優于大盤期指，消化部分預期；另一方面，IC、IM本身對沖需求更多，因此期指價格表現弱于現貨。

近日國家統計局數據顯示，10月份制造業PMI為50.1%，環比升0.3個百分點，連續兩個月上升，且在連續5個月運行在50%以下后回到景氣區間。

對于后市股指期貨走勢，恒泰期貨認為，中國宏觀政策出現根本轉向，一攬子增量政策將從根本上改善宏觀基本面，看好股指中期走勢。當前處于政策預期落地經濟數據驗證期，股指或在上證3150-3400區間維持震蕩走勢，消化解套盤獲利盤，為第二輪行情做蓄勢。預計近期市場風格或發生轉變，大盤指數IF、IH更占優。近期影響市場的重要事件主要是美國大選、美聯儲議息會議、中國人大常委會等，大事件落地后市場或將再度選擇方向。