界面新聞記者 | 穆玥

中證A500指數發布尚未“滿月”之前，不少私募們已經紛紛行動起來，積極布局這一新賽道。

中基協披露的信息顯示，知名百億量化私募上海磐松私募已于近日成功備案了1只中證A500指增類產品。具體來看，這只名為“磐松中證A500指數增強進取1號私募證券投資基金”的產品成立于2024年10月15日，隨后于10月18日在中基協完成登記備案，托管人為華泰證券。

界面新聞注意到，在上海磐松私募官網產品列表一欄中，目前也已經上線了“中證A500指數增強進取”板塊。

上海磐松私募成立于2022年6月，同年12月在中基協登記備案。據公司官網介紹，上海磐松私募專注于權益類資產的主動管理，公司自成立以來管理規模快速攀升，至2023年6月突破20億元，今年3月已經突破50億元，7月份又進一步突破100億元大關。

事實上，指數增強類產品一直是上海磐松私募重要的產品線之一，根據公司官網展示的產品列表，除了“中證A500指數增強進取”以外，公司旗下的指數增強類產品還包括“滬深300指數增強”、“中證500指數增強進取”、“中證2000指數增”、“滬深300指數增強進取”、“全市場指數增強”、“中證500指數增強”、“中證1000指數增強”、“紅利指數增強”等其他多個系列。從這一角度來看，在中證A500指數發布以后，公司積極布局相關的指增產品線并不意外。

事實上，在上海磐松私募之前，已經有不少私募提前借道相關ETF布局了中證A500這一新的賽道。

據界面新聞根據Wind數據不完全統計，首批上市的10只中證A500ETF中有8只產品的前十大持有人中均出現了私募的身影，累計的持有份額高達4.16億份。

其中，銀華中證A500ETF（159339.OF）的前十大持有人中有一半的席位均被私募產品所占據。

具體來看，上海鶴禧私募旗下的“鶴禧阿爾法一號”位列銀華中證A500ETF的第一大持有人，持有份額為7428.9萬份，占該基金總份額的比例為3.71%。同時，“睿信穩健配置2號TOF”、“科瑞菲亞道恒1號”、“秉昊均衡配置1號”以及“夯牛開元”等私募產品也出現在銀華中證A500ETF前十大持有人之列，持有份額依次分別為1400.04萬份、1148.5萬份、1000.15萬份以及989.05萬份。

國泰中證A500ETF（159338.OF）的前十大持有人中也有4只私募產品現身，分別是“天寶君擇宏匯一期”、“躍威穩進一號”、“寧水新規一期”和“通怡元和對沖13號”等，持有份額分別為1257.38萬份、888.91萬份、800.02萬份和570.14萬份。

嘉實中證A500ETF（159351.OF）和摩根中證A500（560530.OF）前十大持有人中也分別有3只私募產品。其中，持有嘉實中證A500ETF的三只私募產品“大樸興享9期”、“天寶乾享一期”和“先石晨曦8號”的持有份額分別高達3799.25萬份、3196.19萬份和2716.77萬份，占該基金總份額的比例分別為1.9%、1.6%和1.36%。

此外，南方中證A500ETF(159352.OF)、富國中證A500ETF(563220.OF)和景順長城中證A500ETF(159353.OF)的前十大持有人中各有2只私募產品，泰康中證A500ETF(560510.OF)前十大持有人中也有1只私募產品。其中，知名百億私募迎水投資旗下的“迎水金牛7號”持有景順長城中證A500ETF的份額為4094.24萬份，占該基金總份額的比例為2.05%。

廣發證券此前曾在研報中指出，一方面，中證A500指數是對A股市場代表性寬基指數的有效補充，并且指數的新質生產力行業多，能夠進一步反映資本市場結構變化和產業轉型升級，對個人投資者比較有意義。相比于傳統市值加權指數，中證A500指數采用行業均衡選樣方法，從各行業選取500只市值較大證券作為指數樣本，并保持指數樣本行業市值分布與樣本空間盡可能一致，兼顧了市值代表性和行業均衡性。

另一方面，當前A股權益資產處于歷史低位，指數選取成分股考慮ESG評級，符合外資偏好；隨著美聯儲降息周期來臨，外資有望加速流入指數。指數剔除中證ESG評級在C及以下證券，指數樣本中證ESG分數中位數為0.85，高于全市場中樞水平。此外，指數成分股外資持股占比中位數2.52%，遠高于全部A股0.92%的水平，因此，美聯儲降息周期時有望受益。