近兩年市場震蕩頗多，在當前復雜多變的金融市場中，投資者對于資產穩健回報的追求日益凸顯。Wind數據顯示，截至2024年第二季度末，債券基金凈值合計10.60萬億元，較上季末增加1.27萬億元。
圖片來源：天弘基金
2024年9月24日下午，由天弘基金舉辦的主題為“撥云見日 穩健前行——天弘債券基金大咖研討會”在北京舉辦。在本次會議中，有30多位來自微信、微博、雪球、抖音等各平臺財經垂類的知名大v以及來自螞蟻、天天基金、京東金融、盈米等平臺的投顧組合主理人共同參與了本次會議。
在本次債基大咖研討會中，天弘基金副總經理周曉明做了會議致辭、天弘基金固收體系總監姜曉麗、天弘基金信用組負責人尹粒宇進行了主題演講，內容涵蓋當前市場下大類資產配置觀點、天弘固收投資理念、債券基金的風險與收益來源等方向，并就當前市場環境下債券基金投資的機會與挑戰進行了圓桌論壇討論。
天弘基金副總經理周曉明表示：債券基金在基金行業里面由來已久，最近幾年更是走進千家萬戶，成為普通客戶首選的產品，其中既有宏觀市場的因素，也是大眾理財不斷普及的結果。在資管新規以后，銀行儲蓄轉化的過程中，客戶逐漸從自己的理財需求角度選擇更合適的產品。在這個過程中，在金融體系里的財經垂類大V長期耕耘，通過個人的努力，在買方投顧的領域里獲得客戶的信任，為客戶創造價值，對基金行業的繁榮和發展，起到關鍵作用。周曉明提到，投顧大V作為資深的專業崗位，一方面應該幫助客戶選到既有收益層面、產品穩健回撤層面、流動性層面，又有管理人穩健與口碑層面等等綜合來看好的產品。另一方面，也希望行業大V能夠引導客戶恰當的理解自己的流動性特點，配置契合自身需求的基金產品。
天弘基金固收體系總監姜曉麗本次會議中進行了宏觀市場與債券市場的深入分析，內容覆蓋了包括房地產、地方政府、可轉債等多個細分領域。在會議中，姜曉麗介紹了天弘基金固收五周期模型，該模型搭建了從宏觀到債券市場價格的橋梁，對債券市場賦予了時間維度，把握宏觀貨幣周期外中短周期市場，便于多影響因素作用市場時把握市場主要矛盾。
天弘基金信用組負責人尹粒宇表示：債券基金就是常見的固定收益產品，比如說像銀行理財、基金、信托產品或者是券商資管產品，它們的特點就是在購買之前，能有一定程度上的預期。如果是在不發生信用風險的前提下，就是它的實際收益和預期偏差可能不會太大。尹粒宇給投資者們的建議是，首先是選擇公司盈利穩定、投研人員數量多、強調制度建設且風控嚴格、產品線齊全的頭部機構；其次是由于不同債券基金的風險暴露不同，不同債基收益與回撤的風險收益特征差異較大，投資者要了解自身的偏好特征，選擇與自己風險偏好一致的產品。
在本次會議中，舉辦了主題為《債券基金投資的機會與挑戰》的圓桌論壇討論環節。 在此環節中，盈米副總裁、搬磚小組主理人薛逢源先生，多平臺投顧主理人表舅是養基大戶，微信財經垂類頭部大v趨勢交易的奶爸，微博基金垂類頭部博主曉磊的基金生活，螞蟻基金百萬粉絲大v小高理財參與了論壇內容的討論。
盈米副總裁、搬磚小組主理人薛逢源先生表示，現在跟一些用戶去聊債券基金投資的時候，大家會講在過去兩年是不是透支了太多的收益，我覺得在證券基金上面可能最大的困難有可能是過去的業績表現會誤導你對未來的收益的判斷。另一方面，很少有做債券類投資指引起來的大v，用戶對債券基金的心智基礎相對薄弱，債基的投資者教育后面還有很大的空間。
多平臺投顧主理人表舅是養基大戶表示，在未來的一兩年中，我們債券基金應該還是會有比較大的優勢。定期存款原來1.7的已經是1.2左右，理財跟債券基金比較接近，但是理財不是市值類產品，市值法計價的化也可以認為是另一中債券基金產品，在這種背景下，我們還是會相對看好債券基金表現的。
微信財經垂類頭部大v趨勢交易的奶爸表示，大眾對財富管理的一個概念還不成熟，所以這個行業，未來空間一定會越來越大，無論是債券還是股票，隨著我們國家越來越發達，就大家對財富的理解認知越來越深，大家就很容易自然而然地理解債券。打個比方說，當家里有一筆錢，要放哪里？這是一個無法回避的問題。只要有這個問題在，股票也好，債券也好，這個需求就是在的，所以我們可以堅定的看好這個事情。
微博基金垂類頭部博主曉磊的基金生活表示：客戶需要的是絕對收益組合，并非一定要每年是正收益，但是最大回撤修復要在一定時間內。但是在現有的買方投顧非常嚴格的資管限定下，很難做到。如果有機會的話，我個人覺得其實目前的國內的資產配置形式其實蠻適合做類似于永久投資策略，比如說我們今年就做了一個美股加黃金占1/3，中債加占1/3，美債占1/3的組合，實際上跑出來的效果就不錯。
螞蟻基金百萬粉絲的大v小高理財表示，用戶在債券投資過的痛點有兩方面，首先是對債券基金的類型以及風險收益特征有一些不明確，比如說買了一個債基，但是不理解為什么波動這么大，結果一看發現是可轉債基；第二個是在資產配置方面，比如說一些進取型的或者說激進型的投資者，全部投資權益產品，也是一種錯誤的思維。那么在做資產配置的時候，還是需要配置一定比例的債基。
天弘基金和支付寶在2013年共同推出了余額寶，為廣大普通百姓提供了便捷的現金管理工具，把普惠金融帶到了眾多城市和鄉村的各個角落。截止2023年底，天弘基金資產管理規模超過1.1萬億，累計為用戶賺超2800億元。天弘固收規模超千億，管理經驗豐富。天弘基金中長純債的優秀代表——天弘弘利債券A，截止今年二季度，近一年收益率為7.58%，在銀河證券同類排名TOP6；2017~2023年連續7年正收益，歷史風格相對穩定。天弘弘利采用信用債+利率在的雙債策略，攻守兼備。近一年最大回撤0.47%，近3年最大回撤0.85%，抗跌能力表現優秀。
在當前市場環境下，天弘基金憑借其科學的投研體系和豐富的產品線，為投資者提供了穩健的收益和良好的投資體驗。面對未來的挑戰，天弘基金將繼續秉承“穩健理財，值得信賴”經營理念，為投資者創造更長遠的價值。
風險提示：天弘弘利債券型證券投資基金-A類成立于2013年09月11日，成立以來近7個完整會計年度產品業績及比較基準業績為2017年2.58% (3.69%) 、2018年2.13% (3.56%)、2019年3.67% (3.43%) 、2020年2.23% (3.33%)、2021年3.89% (3.21%)、2022年2.68% (3.11%) 、2023年3.71%(3.02%)業績數據來源于基金定期報告。數據來源，基金定期報告，時間區間為2019/6/30~2024/6/30，同類為銀河分類-債券基金-純債債券型基金-長期純債債券型基金（A類）排名為6/794。市場有風險，投資需謹慎。觀點僅供參考，不構成投資建議。基金過往業績不代表未來表現，基金管理人及其基金經理管理的其他基金的業績并不構成對本基金業績表現的保證。投資者在購買基金前應仔細閱讀基金招募說明書與基金/合同，請根據自身投資目的、投資期限、投資經驗等因素充分考慮自身的風險承受能力，在了解產品情況及銷售適當性意見的基礎上，理性判斷并謹慎做出投資決策。本基金根據側袋機制指引及相關配套規則的要求，于2021年調整過基金投資策略，具體請閱公司官網披露的基金合同、招募說明書等法律文件。天弘弘利債券型證券投資基金歷任基金經理：陳鋼(2013年09月11日~2017年04月17日)、凌超(離職)(2016年05月14日~2017年07月13日)、姜曉麗(2017年04月17日~2019年12月18日)、王林(離職)(2017年04月17日~2019年12月05日)、趙鼎龍(2019年11月15日~2021年10月13日)、馬澤宇(離職)(2021年09月17日~2022年10月19日)、劉洋(2022年10月10日~至今)、尹粒宇(2024年03月14日~至今)、劉嗣興(2024年03月28日~至今)。