記者 杜萌

作為首只提出“不賺錢(qián)不收管理費(fèi)”的公募產(chǎn)品，由于前一個(gè)封閉期內(nèi)未能取得超額收益，南方瑞合三年定開(kāi)LOF在近期退還了過(guò)去三年3447萬(wàn)元的管理費(fèi)，一并計(jì)入了基金資產(chǎn)。

公開(kāi)資料顯示，南方瑞合成立于2018年9月6日，目前由史博、惲雷管理。截至9月6日，該基金已經(jīng)經(jīng)歷了兩輪完整的封閉期，第一個(gè)封閉期為2018年9月6日至2021年9月3日，期間收益81%。第二個(gè)封閉期為2021年9月16日至2024年9月6日，期間收益為-10%。

按照《基金合同》中的約定，在每個(gè)封閉期的最后一日，若基金份額的期末凈值小于或等于期初凈值，則封閉期內(nèi)的管理費(fèi)全額返還至基金資產(chǎn)。根據(jù)定期報(bào)告的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2021年中至2024年中的封閉期內(nèi)，南方瑞合管理費(fèi)合計(jì)3447萬(wàn)元。2023年7月10日以后，南方瑞合的管理費(fèi)從1.5%/年調(diào)低至1.2%/年。

該基金在2021年9月15日的累計(jì)凈值為1.7456元，而9月5日的累計(jì)凈值為1.5799元。由于退還管理費(fèi)的原因，9月5日該基金凈值漲幅為4.61%。

2023年以來(lái)，在證監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)下，公募基金行業(yè)費(fèi)率改革拉開(kāi)帷幕。去年四季度以來(lái)，首批20只浮動(dòng)費(fèi)率基金先后成立，根據(jù)持有期長(zhǎng)短、業(yè)績(jī)浮虧、基金總規(guī)模等不同因素設(shè)置了不同的管理費(fèi)率。

今年8月末以來(lái)，又有華寶基金、華夏基金等多家公募下調(diào)了旗下基金的申購(gòu)贖回費(fèi)率。

具體來(lái)看，自今年8月26日至2025年2月26日，華寶基金對(duì)通過(guò)直銷(xiāo)柜臺(tái)贖回相關(guān)基金的投資者實(shí)施贖回費(fèi)率優(yōu)惠，投資者持有期大于7日小于30日的贖回費(fèi)率從0.10%下調(diào)為0.025%。

華夏基金則對(duì)華夏亞債中國(guó)指數(shù)基金進(jìn)行調(diào)整，投資者贖回A份額和C份額時(shí)持有滿7天(含7天)的，贖回費(fèi)為0。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月9日，市面上12138只基金（只計(jì)算主代碼）中，有142只采取浮動(dòng)管理費(fèi)率。其中管理費(fèi)率最高的為中郵核心競(jìng)爭(zhēng)力，達(dá)到了3%/年。

“目前的浮動(dòng)費(fèi)率產(chǎn)品，大部分與業(yè)績(jī)掛鉤，這也會(huì)是未來(lái)的一個(gè)長(zhǎng)久趨勢(shì)。浮動(dòng)費(fèi)率基金將管理費(fèi)率與基金業(yè)績(jī)掛鉤，是對(duì)基金管理人與持有人的一種利益綁定機(jī)制，這種機(jī)制能夠鼓勵(lì)管理人進(jìn)一步充分發(fā)揮主動(dòng)管理能力，并為投資者帶來(lái)更好的投資體驗(yàn)。當(dāng)基金規(guī)模較大、業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳或投資者持有時(shí)間較長(zhǎng)時(shí)，基金的浮動(dòng)收費(fèi)模式也能夠有效降低投資者的成本。”資深基金人士表示。