記者｜趙陽戈

9月6日盤后，證監會發布《證監會系統離職人員入股擬上市企業監管規定（試行）》，引起市場關注。

據悉，為進一步加強證監會系統離職人員入股擬上市企業的管理，維護資本市場的公開、公平、公正，證監會發布上述規定。實際上，早在2021年5月，證監會就專門出臺《監管規則適用指引—發行類第2號》（以下簡稱《2號指引》），要求中介機構穿透核查證監會系統離職人員股東，存在利用原職務影響謀取投資機會、在禁止期內入股等不當入股情形的，必須嚴格清理。

此次，則是在上述基礎上的強化，即在吸納《2號指引》的主要內容外，新增三方面規定：

• 一是拉長離職人員入股禁止期。將發行監管崗位或會管干部離職人員入股禁止期延長至10年；發行監管崗位或會管干部以外的離職人員，處級及以上離職人員入股禁止期從3年延長至5年，處級以下離職人員從2年延長至4年。
• 二是擴大對離職人員從嚴監管的范圍。將從嚴審核的范圍從離職人員本人擴大至其父母、配偶、子女及其配偶。
• 三是提出更高核查要求。中介機構要對離職人員投資背景、資金來源、價格公平性、清理真實性等做充分核查，證監會對有關工作核查復核。制度執行中，證券交易所向擬上市企業、中介機構等各方做好政策解讀和引導等工作。

界面新聞注意到，在IPO公司中，確實有證監會系統內離職人員入股的情形。此前過會3年時間，提交注冊2年半以上時間始終未果的影石創新，就有敏感股東入股的問題。

據悉，就在影石創新提交注冊之后，證監會曾再下發問詢，要求“補充說明間接股東陳斌截至目前持有發行人股份的情況，申報以來對外轉讓持股的背景、原因，對價支付情況及轉讓的真實性，是否存在利益輸送或其他利益安排”。對此，坊間就傳陳斌乃系統內離職人員。

而后影石創新實際控制人劉靖康選擇在朋友圈“吐言”，表示““敏感股東非審核崗，入股時出價最高（比深創投高50%），無利益輸送；非隱瞞入股，《規定》是IPO申報后半年才出的，在《規定》出后一兩個月內已給監管提交專項核查報告；一年半前已清理，現在自身每個月工資基本拿去還利息，利息一年七位數”，劉靖康還表示“不求批文，僅求公道定性”。

界面新聞注意到，實際上在第三次問詢中，監管層就已經讓公司進行“股東核查”，無奈當時，影石創新并未有相關交代。

浙江公司明泰股份，2023年2月28日獲得受理，2024年4月7日終止，公司及保薦人浙商證券撤回了首發申請。公開報道顯示，明泰股份在2019年9月突擊入股中，4家機構隱涉3位證監會系統離職人員，消息一出一度引起市場對IPO進程的擔憂。

2024年3月30日得一微電以公司及保薦人撤回的方式終止IPO的得一微，在問詢中，監管層就要求公司解釋說明間接股東中存在8名證監會系統離職人員的具體情況。

前券商首席經濟學家李大霄告訴界面新聞記者，關于此自己以前也提了不少意見，支持政策的完善。其表示，新政策的出爐是好事情，對維護資本市場公開公平公正，有正面作用，也對加強離職人員的管理有幫助。同時從細節上看，非關鍵崗位和關鍵崗位也有所區別也較為合理。總的來說，對發行監管秩序，維護三公，規范市場，從嚴把好入口關是有好處的。