文 | 大V商業 方文
美團交出了一份亮眼的半年業績財報，其中即時零售作為近幾年的新業態，業績尤其亮眼。
要知道，美團的布局一直以來都以“長期有耐心”著稱，作為多年來美團押注的業態，即時零售近幾年開始迅速增長，開始帶來新的增長動力。
1 單季營收創新高
美團迎來最好單季業績。
8月28日，美團公布2024年上半年業績，營收、利潤和交易量等數據均呈現大幅上漲態勢。
財報數據顯示，美團今年上半年營收為1555億元，較去年同期的1266億元增長22.9%，經營溢利為165億元，較去年同期大幅增長98.4%，經調整EBITDA為231億元，較去年同期增長65.4%。
其中，第二季度的營收尤其突出，錄得上市以來單季最好業績。具體來看，營收為823億元，較去年同期增長21%，經營溢利為113億元，經調整EBITDA為150億元，較去年同期增長95.2%。
美團今年上半年業績的良好增長態勢，得益于基本盤核心商業的穩健。數據顯示核心商業總收入為1153億元較去年同期的941億元增長12%。
近年來，美團對本地生活多個領域進行精細化運營，提高供給豐富度和用戶消費便利度，建立起了卓有成效的業務壁壘，在外賣、團購、到店、閃購等業務中均獲得市場優勢地位，同時在消費者心目中建立起了“快”和“多”的心智。
更重要的是，美團豐富的商家供給和服務質量的保證，帶來了訂單的爆發，第二季度休閑娛樂品類的交易金額及訂單量同比增長超過60%，麗人和醫美品類的交易金額同比增長超過50%。
據財報數據，2024年上半年美團用戶年度交易用戶的年均交易頻次實現了自2020年年中以來15個季度的持續增長。
對于美團的業務結構，一件特別值得關注的事，那就是多年來深耕的即時零售獲得爆發。今年第二季度即時配送交易筆數達到62億筆，較去年同期的54億筆增長14.2%。其中，美團即時零售單日峰值訂單量在8月達到歷史新高，突破9800萬單。
這對于美團來說是一個里程碑事件。
眾所周知，美團的理念和業務，一直都信奉“長期有耐心”。如今訂單量長期穩定的增長，足以看見美團業務的戰略定力。
今年美團單季訂單達到62億，日均訂單達到6800萬美團，峰值有望在明年破1億單大關。
2 六大品類爆發
即時零售成為美團到家業務的第二曲線。
如今，即時零售已經成為確定性的生活方式，也給美團業務帶來了較大的改變。
可以看出，消費者的生活習慣發生了改變。當下，即時零售已經成為年輕人最為追捧的消費方式。
從美團閃購的用戶群像也可以看出消費者習慣變遷。
去年美團閃購發布的一份報告顯示，夜間10點至次日晨間8點的訂單已占到全天訂單量的20%。其中，夜間10點至凌晨2點，“特種兵”式收納盛行，深夜回家不忘整頓家務斷舍離，家清用品需求大；凌晨2點至6點，“夜貓子”熬夜看球賽，享用口感冰爽的啤酒搭配休閑零食犒勞自我；清晨6點至8點，“晨型人”開始健康日常，用營養滿滿、富有口感的早餐開始一天。
可以說，即時零售的進化，已經對本地生活的商業形態帶來徹底的改變。有報告顯示一二線城市消費者的下單高峰期為晚上9點左右，要知道者在傳統的零售業態中是閉店時段。
消費習慣改變帶來了眾多的新機會，基于此美團也在創新消費業態，歪馬送酒就是針對當下消費者習慣而誕生。
2021年，美團上線了歪馬送酒業務主打“25分鐘到哪都送，喝啥都有”，產品涵蓋了啤酒、洋酒、紅酒、白酒。今年上半年歪馬送酒實現了GTV的強勁增長，全國擁有超700多家門店。
實際上，美團閃購能夠在今年上半年取得喜人的業績，也離不開即時配送理念和業務觸角已經深入到各行各業。
國信證券報告顯示，即時零售行業大盤2023年達到5000億，社零滲透率1.1%，預計2026年超10000億，23-26年CAGR為26%。
即時零售目前涵蓋6大品類，包括醫藥計生用品、超市連鎖、便利店、生鮮水果、3C數碼家電、鮮花，這也正對應了美團APP入口的“看病買藥”、“超市便利”、“品質百貨”、“蔬菜水果”、“浪漫鮮花”6大優勢業務。
以線上買藥為例，今年7月起，北京醫保接入美團買藥，參保人可以在美團買藥上直接使用醫保個人賬戶購買，這給用戶帶來了直接的便利。
目前，美團醫藥的線上醫保購藥服務已在北京、上海、深圳、廣州、青島等多個城市開通，覆蓋數十家連鎖藥店品牌。
同時，美團醫藥自身也在進行升級改造，今年8月美團醫藥發布了全新數字化解決方案“HEALTH”經營增長模型，旨在幫助藥企打造品牌影響力，助力藥店提升服務效率。
對應到業績上，美團的即時零售還會給我們帶來驚喜。由于美團買藥接入時間在7月對二季度的增長效應還未顯現，預計3-4季度將迎來消費者使用的爆發。
3 即時零售下的護城河
美團是即時零售最早也是布局最深刻的企業。
2018年開始美團就開始推出閃購業務，再到2021年，美團宣布“零售+科技”戰略，宣布在食雜百貨領域里加大投入力度，2023年，美團高級副總裁王莆中再次提出萬物到家，美團的即時配送正式邁入“萬物皆可到家”的新階段。
王莆中表示，“到2026年，美團閃購上將誕生30000家日銷過萬門店、100個10億品牌。”
多年的布局，也使得美團在即時零售領域的優勢明顯。美團在財報中提到，美團閃購實現強勁增長，年度交易用戶保持穩健增長，下單頻次增速更快。
即時零售業態作為典型的雙邊市場，搶得先機對行業玩家來說至關重要。
2020年開始，美團還開始孵化閃電倉，著手對商家進行數字化改造，幫助商家進行門店商品線上化，這為美團在便利超市品類創造了先機。
2022年，美團還發布了美團閃購FAST即時零售品牌經營方法論，為商家提供即時零售經營指導。
在即時零售業態中，美團占據了供給側的商家、終端側的消費者、連接端的騎手保障等全鏈條優勢。
其實更深層次來講，當用戶數量、交易數量和騎手的接單數量成正比開始迅速增長后，履約效率才能不斷提升，從而形成即時零售的成本壁壘。
實際上，美團即時零售的潛能還未全部釋放。除了買藥、便利等品類自身的行業進步帶來的空間外，美團自身也在進化。
美團財報電話會上透露，“我們還整合了產品開發、研發和營銷等多個領域的核心本地商業運營。值得注意的是，我們升級的會員計劃“神會員”脫穎而出，成為我們將營銷工作整合到核心本地商業的第一個營銷計劃。”
去年8月，美團推出神會員業務，并在今年5月開始在部分城市測試，今年7月份全面推出。
神會員的推出是美團體系的一大改進，通過打通用戶的數據和權益，可以實現業務的交叉銷售。舉例來說，神會員的權益打通，可以將外賣用戶的超市便利續期激發出來，與此同時到店和到家互相打通，可以為消費者提供更加性價比的供應，增加用戶黏性、規模和購買頻次。
截至7月4日，報名參加”神會員“的商家數量已超500萬家，覆蓋了休閑玩樂、美食團購等13項吃喝玩樂消費場景。
多個商家已經受益于神會員。數據顯示，必吃榜商家“重八牛府”一周時間內神會員訂單占比達到25%，人均單量增長8%；健康養生品牌沈園堂在美團上的交易額環比6月同期提升556%。
結語
即時零售的崛起不僅為美團帶來了新的增長曲線，也為其構建了堅實的護城河。
隨著消費習慣的快速變化，即時配送的需求持續上升，市場對美團的業務模式和戰略前景也應重新評估。
在激烈的市場競爭中，美團如何在未來的增長曲線中保持優勢，值得深思。