界面新聞記者 | 陳慧東

9月3日，北斗導航概念表現活躍。截至收盤，合眾思壯（002383.SZ）漲停，亞光科技（300123.SZ）、*ST新寧（300013.SZ）漲超7%，波導股份（600130.SH）、久之洋（300516.SZ）、華力創通（300045.SZ）等跟漲。9月4日，合眾思壯繼續大幅高開。

消息面上，空天信息產業國際生態大會9月3日在重慶開幕，本次會議聚焦北斗規模應用。會上，中國衛星網絡集團有限公司與重慶聯合發布創新推動北斗規模應用先行先試行動方案。

今年以來，北斗產業持續保持高速增長，應用規模不斷擴大，應用深度持續增強。2023年我國衛星導航與位置服務產業總體產值達到5362億元人民幣，較2022年增長7.09%。

機構認為，在政策驅動下，北斗行業應用將迎來加速。

• 華安證券研報顯示，中國時空信息集團成立，北斗行業應用推廣從此有了抓手。中國時空由星網、移動和兵器共同持股，北三基礎設施建設完成而下游各行業應用滲透率較低，中國時空將以時間和空間信息為牽引，推動各行業的北斗規模應用。

深度科技研究院院長張孝榮向界面新聞記者表示，北斗導航這個行業熱度高很大原因是源于預期高。產業前景廣闊，市場預期很高，但最終要體現在企業的業績上。如果相關企業能夠實現大規模的業績增長，那么熱度的持續就有了支撐；反之，如果業績增長不及預期，可能會導致熱度快速降溫。如果預期和業績有錯位，那么市場熱度也就會忽高忽低。

財經評論員張雪峰向界面新聞記者表示，北斗產業在應用深度方面的持續發展，將推動相關上市公司在技術創新、市場拓展和業務模式多樣化等方面實現業績的持續增長。未來幾年，隨著北斗系統的全球化應用深入、技術融合的創新突破、以及政府政策的持續支持，北斗產業鏈各環節的上市公司有望迎來穩健的業績提升。然而，企業也需應對國際競爭和市場成熟帶來的挑戰，提升自身的核心競爭力和市場份額，以實現長遠的發展。

大漲個股相關業務的成色如何？

合眾思壯的核心業務是衛星導航系統技術開發及設備制造業。財報顯示，公司該業務今年上半年實現營收5.54億元，同比減少44.07%，毛利率41.47%，比上年同期增加8.06個百分點。

公司稱，今年上半年項目型業務市場需求有所下滑，加之該類業務建設及交付具有周期長的特點，未在上半年形成收入支撐。另外，公司高精度業務板塊下游市場需求增速放緩，市場競爭加劇，產品銷量及利潤率出現一定的下滑。

2018年至今，合眾思壯僅在2023年、2021年實現盈利，其余年份凈利均為虧損狀態。今年上半年，合眾思壯凈利虧損0.58億元，同比盈轉虧。

亞光科技主營業務以軍工電子產品為主，主要產品集中在軍用微波電子元器件領域，應用于衛星通信、載人航天等領域。公司今年上半年實現營收5.57億元，同比減少21.34%；凈利虧損0.29億元，同比盈轉虧。

2021年至2024年上半年，亞光科技凈利持續虧損，虧損額度合計27.13億元。公司稱，今年上半年營收規模同比減少原因系船艇業務戰略收縮相關收入規模減少。

半年報顯示，亞光科技通過引入新研項目等方式優化產品線，拓展衛星互聯網市場，成都亞光上半年引入新研項目200余項，截至報告期末訂單同比增長約20%。成都亞光上半年實現凈利潤1.21億元，同比增加77.94%。

*ST新寧主營業務以電子元器件保稅倉儲為基礎，為3C電子行業企業端客戶提供一體化供應鏈物流服務方案。主要包括倉儲管理及配送、貨運代理、進出口通關報檢、智慧供應鏈、智慧物聯及北斗定位等綜合物流服務。

*ST新寧今年上半年實現營收2.44億元，較去年同期增長18.62%；凈利虧損1695.2萬，較去年同期減虧45.54%。分業務來看，衛星導航定位設備銷售與服務及軟件業務實現營收430.44萬元，毛利率43.75%，同比減少12.59%。

波導股份的傳統業務是手機和主板的研發、生產和銷售，近兩年新拓展了IoT模塊、車載中控板、人臉識別及實名認證裝置等智能設備業務。波導信投2023年曾在互動平臺表示，公司擁有華大北斗4.635%的股權；上市公司目前不涉及手機北斗導航技術方面的業務。

今年上半年，波導股份實現營收1.40億元，同比下降35.76%；實現歸母凈利潤595.15萬，同比下降34.35%。

久之洋的主營業務為紅外熱像儀、激光傳感器、光學元件及膜系鍍制和星體跟蹤器等業務，公司是光電傳感器制造商，處于光電產業鏈的中段。公司的星體跟蹤器業務屬于導航產業。

2024年上半年，久之洋實現營業收入1.84億元，同比下降13.47%；歸母凈利潤1676.25萬元，同比下降2.76%

華力創通主營業務為精確制導、電子對抗、航空電子、信息化作戰、指揮控制以及先進裝備系統的研制，提供器件、終端、系統及解決方案。今年上半年，在特種行業領域，公司聚焦國防信息化和北斗三號系統的應用步伐，擁有多款面向車載、機載、手持、便攜等應用場景的北斗三號終端產品。北斗三號終端產品訂單逐步落地，公司正完成由小批量試生產向大批量生產預備的轉變。

今年上半年，華力創通實現營收3.67億元，同比增加66.18%；實現歸母凈利潤282.65萬元，同比轉盈。公司在衛星應用領域實現營收2.4億元，比上年同期增加172.78%；毛利率40.57%，比上年同期減少11.12%。