界面新聞記者 | 牛其昌
由于業績預告與年報披露差異較大，存在使用募集資金購買非保本產品等違規行為，創新藥概念股科興制藥（688136.SH）及公司多名高管被山東證監局出具警示函。
8月2日晚間，科興制藥發布公告稱，公司及相關人員近日分別收到山東證監局下達的《行政監管措施決定書》，決定對科興制藥采取責令改正、出具警示函的行政監管措施，對公司董事長鄧學勤、總經理趙彥輕、財務總監及董事會秘書王小琴采取出具警示函的行政監管措施 ，并記入證券期貨市場誠信檔案數據庫。
界面新聞注意到，科興制藥此番被監管警示，主要涉及業績預告信披不準確、未保持自愿信息披露的持續性、使用募集資金進行現金管理不規范三方面違規行為。
具體來看，今年1月31日，科興制藥披露的2023年年度業績預告顯示，預計公司2023年度實現歸母凈利潤為-1.1億元到-8500萬元，扣非凈利潤為-1.2億元到-9500萬元。
2月24日，公司披露更正公告，更正后預計2023年度實現歸歸母凈利潤為-1.9億元左右，扣非凈利潤為-2.02億元左右。而最終年報顯示，公司實現歸母凈利潤-1.90億元，扣非凈利潤-2.01億元。
由此來看，科興制藥年報披露的虧損金額較業績預告超出近一倍。
對于更正業績的原因，科興制藥彼時表示，2023年度，公司開展SHEN26膠囊（廣譜、強效的新型冠狀病毒聚合酶抑制劑）項目的III期臨床試驗，根據公司會計政策，公司將III期臨床試驗階段的研發投入歸集于開發支出，并在前次業績預告作為開發支出列示。
而到了資產負債表日，科興制藥認為SHEN26膠囊未來市場需求已顯著下滑，預計該項目未來帶來收益具有較大不確定性。“公司綜合考慮項目進度、市場環境以及同行業的會計處理，對該項目的開發支出重新研判，將SHEN26膠囊項目開發支出在2023年當期全部費用化”，因而導致公司更正業績預告。
值得一提的是，作為國內重組蛋白藥物龍頭，科興制藥曾于2022年涉足抗新冠口服藥SHEN26的研發。截至2023年年末，該項目完成III期臨床研究，科興制藥為此共計投入達1.77億元。
然而隨著疫情結束，抗新冠口服藥不再是市場的“寵兒”，新冠藥原料藥和新冠中和抗體藥物被曝陷入停產，一些尚處于研發和臨床階段的新冠口服藥也幾乎陷入停滯。
據醫藥行業業內人士對界面新聞表示，后疫情時代，隨著新冠病毒的毒性不斷減弱，對抗新冠藥物的需求減少，藥物研發公司投入的積極性會受到很大影響，而且后期開展藥物臨床試驗的難度也越來越大。對于尚未面世的抗新冠藥物來說，無疑壓力陡增。
實際上，早在2022年年報發布后，上交所就曾就SHEN26膠囊等在研項目持續研發的可行性是否發生重大不利變化，向科興制藥發出問詢函。
2023年5月，科興制藥在回復問詢時仍堅持認為，“SHEN26膠囊分子式結構設計科學合理、生產工藝成熟高效，有助于降低用藥成本，提升患者用藥可及性，仍具有研發意義和市場價值”。
山東證監局指出，科興制藥未充分考慮相關產品未來市場需求下滑對開發支出的影響，業績預告與年度報告披露的相關數據差異較大，信息披露不準確。
科興制藥表示，SHEN26膠囊項目是廣東省藥品監督管理局“三重”創新項目，公司已按照相關創新藥的補貼政策發起申請，預計今年可獲得政府補助不超過6500萬元，具體金額以相關部門批復和實際收到的金額為準。該事項尚未獲得政府部門的最終批復，批復結果和獲得金額尚存在一定不確定性。
針對公司下一步是否將繼續抑或終止SHEN26項目，界面新聞向科興制藥發函，但截至發稿時未獲回應。
需要注意的是，科興制藥2023年年報顯示，公司研發人員由去年的208人大幅縮減至163人，縮減比例超過兩成。其中，博士研究生20人，較2022年減少5人，而科興制藥在年報中表示，公司2023年新引進博士17名，按照2022年博士25人計算，截至2023年底，公司博士“流失”超過一半。
山東證監局在檢查中還發現，2022年，公司自愿披露了人干擾素a2b泡騰膠囊項目臨床試驗申請獲得受理、收到藥物臨床試驗批準通知書等公告。但該項目于2024年1月終止，而科興制藥未及時披露相關終止情況，僅在2023年年報中予以披露。
此外，山東證監局還指出，科興制藥使用募集資金進行現金管理不規范，稱“2023年以來，公司存在使用募集資金購買非保本型產品的情況”。不過，山東證監局并未進一步公布科興制藥的違規細節。
界面新聞注意到，《上市公司監管指引第2號一一上市公司募集資金管理和使用的監管要求（2022年修訂）》對上市公司使用閑置募集資金進行現金管理有著明確規定，其投資的產品須符合以下條件： （一）結構性存款、大額存單等安全性高的保本型產品；（二）流動性好，不得影響募集資金投資計劃正常進行。投資產品不得質押，產品專用結算賬戶（如適用）不得存放非募集資金或用作其他用途，開立或注銷產品專用結算賬戶的，上市公司應當及時報證券交易所備案并公告。
從二級市場來看，截至8月5日午間收盤，科興制藥收于16.25元/股，今年以來累計下跌幅度為19.75%。