文｜云酒網
近期發布的《中共中央關于進一步全面深化改革 推進中國式現代化的決定》提出“推進消費稅征收環節后移并穩步下劃地方，完善增值稅留抵退稅政策和抵扣鏈條，優化共享稅分享比例”，受到各方關注。
消費稅是我國前四大稅種之一，《中國稅務年鑒·2023》顯示，2022年國內消費稅收入約16867.25億元，其中酒、飲料和精制茶制造業消費稅額約771.46億元，占比約4.57%。按照2023年國內消費稅總收入規模16118億元（財政部披露數據）估算，上述三類產品2023年消費稅額預計接近740億元。
消費稅改革，關聯著酒類行業未來的發展。如果消費稅征收環節后移，意味著征收將由當前的生產端移動到批發和零售端。這一情況會不會在白酒行業發生，如果發生會如何影響行業？
消費稅或迎重磅改革，對酒業影響有多大？
A股20家公司繳納501億，平均稅率約12%
1993年12月，《中華人民共和國消費稅暫行條例》發布，于1994年1月1日起施行。《條例》針對“酒及酒精”消費稅的稅目、稅率（稅額）規定為：糧食白酒消費稅為25%、薯類白酒為15%。
2001年5月，財政部、稅務總局發布《關于調整酒類產品消費稅政策的通知》，指出，糧食白酒、薯類白酒消費稅稅率由《中華人民共和國消費稅暫行條例》規定的比例稅率調整為定額稅率和比例稅率。白酒在從價稅的基礎上，多了“五毛錢”，即對糧食白酒、薯類白酒每斤（500克）征收0.5元的定額稅率。
2006年，白酒消費稅迎來了“統一計稅”的里程碑。當年3月，財政部、國家稅務總局發布《關于調整和完善消費稅政策的通知》（財稅[2006]33號），《通知》規定：糧食白酒、薯類白酒的比例稅率統一為20%，定額稅率為0.5元/斤（500克）或0.5元/500毫升。
現行酒類消費稅征收辦法（節選自中國稅務年鑒·2023）
2009年，《白酒消費稅最低計稅價格核定管理辦法（試行）》發布，這也是白酒消費稅第五次調整，并首次提出關于白酒消費稅的“消費稅最低計稅價格”。
《辦法》規定：白酒生產企業銷售給銷售單位的白酒，生產企業消費稅計稅價格低于銷售單位對外銷售價格70%以下的，消費稅最低計稅價格由稅務機關根據生產規模、白酒品牌、利潤水平等情況，在銷售單位對外銷售價格50%至70%范圍內自行核定。
不同對外銷售價格下白酒消費稅應納稅額及稅負比率（數據來源：國金證券研究所）
目前，白酒行業消費稅在生產環節征收，執行從價計征和從量計征復合計稅法，其中從價計征是以白酒銷售公司最后一級售價，即白酒出廠價的60%為計稅標準，稅率20%。同時執行從量征收，按照每斤0.5元征收消費稅。計算公式為，白酒生產企業應納稅額=最終一級銷售單位對外銷售價格×60%×20%+銷售數量×0.5元/500克（或500毫升）。
2023 年上市酒企消費稅負從量&從價部分拆解（數據來源：企業公告，國金證券研究所）
從應納稅額看，白酒企業需要繳納消費稅、增值稅、企業所得稅、城市維護建設稅、教育費附加和地方教育費附加等，其中，消費稅在白酒企業中占較高比重。
上市公司相關數據顯示：2023年，20家A股白酒上市公司繳納消費稅501億元，20家公司實現歸母凈利潤1551億元。以此測算，消費稅占歸母凈利潤的比例為32.31%。
而依照前文預測2023年國內酒、飲料、精制茶消費稅整體規模約740億元預算，僅20家白酒上市公司上繳稅收便占到67.70%。
東北證券研報顯示，在我國消費品征收品類中，除香煙外，白酒消費稅率相對其他產品更高。白酒行業消費稅占營業總收入的比重約為12.3%，在全行業比較中，白酒整體稅負水平相對其他行業高居榜首。
若實施利好產銷大省，行業人士判斷難度較大
消費稅如果從生產環節改為銷售環節征收，白酒消費大省受益更加明顯。有酒業人士分析，2023年A股20家白酒上市公司繳納501億消費稅，如按照批發和零售計稅金額會增加，假如地方能分享到其中40%，金額超過200億。
中國白酒學院常務副院長、四川輕化工大學管理學院研究員楊柳表示，過去白酒消費稅在生產環節征收，但其屬于中央稅收，地方不能分享。改為銷售環節征收后，對于四川、貴州、江蘇這種白酒產銷大省，能夠產生促進作用；廣東、浙江等白酒主要消費市場，也能進一步豐富其稅源。
2022 年地區消費稅規模及占稅收收入比重（數據來源：中國稅務年鑒，國金證券研究所）
國金食品飲料首席分析師劉宸倩表示，白酒消費稅屬地性由生產端后移至批發/零售端，對貴州等地而言，白酒產業的發展仍有較強意義，包括以白酒產業為基礎，支撐上下游產業的發展，且除消費稅外、增值稅和企業所得稅亦構成酒企主要稅負。預計地方會更重“質”而非重“量”，可持續的盈利增長會更有意義。
盡管前景看好，但如果白酒消費稅征收環節從生產端后移至批發零售，應稅主體將由2023年白酒規上企業896家增至10萬+家，征管工作量大幅增加。
廣東省酒類行業協會會長彭洪就向媒體表示，酒類批發商和零售商龐雜，不像以前有批發許可證、零售許可證，數量很難統計，征收的難度會比生產端要高。以定制酒為例，很多企業直接找酒廠定制封壇酒，這類酒不在市場銷售，如何征收消費稅也需要考量。
云酒頭條在調研中發現，持相似看法的行業人員較多，認為消費稅改革并不會在酒類上實施的觀點不少。
中國銀河證券研報顯示，倘若未來消費稅改革，可能先從部分具備條件的稅目試點運行，之后逐步推廣至煙、油、汽車等主要稅種，在央地分成比例方面也可能先將增量部分下劃至地方，再逐步提高央地間分成比例。最后，根據未來對供需調整需要，再逐步擴大征稅范圍。
白酒企業感受不一，行業馬太效應出現
1994年至今，白酒消費稅已經5次調整變化，每一次都深刻影響了產業。一旦此次白酒消費稅“下劃”“后移”，將對行業帶來哪些影響？
首先，受價格和利潤不同影響，高端白酒和大眾白酒感受不一。
平安證券研究顯示，2007—2020年，以茅臺、五糧液、瀘州老窖為代表的高端白酒消費稅率平均為7.5%，以順鑫農業、金種子酒、老白干酒為代表的大眾白酒平均則達到14.6%。中小酒企稅負更大，消費稅后移至批發零售環節，或進一步增加后者壓力。
東吳證券研報顯示，從短期看，中小酒企以裸價模式銷售的包銷產品或將受到較大沖擊。若征稅后移至批發環節，渠道加價率越高的產品，所需繳納的消費稅增幅越大。茅臺、五糧液、瀘州老窖等名酒利潤較高，可以滿足渠道需求，中小品牌利潤有限，如不能滿足渠道要求，可能遭遇銷售阻力。
另一方面，擁有品牌力的高端白酒，轉移和消化稅務成本能力更強，大眾白酒缺乏品牌，議價能力較弱。
順價模式下，以飛天茅臺為例測算消費稅負影響（數據來源：國金證券研究所）
消費稅“后移”到批發零售環節征收，酒價可能上漲，為了在競爭中勝出，批發和零售商都會考慮轉移消化稅務成本，中高端白酒擁有品牌優勢，大眾白酒議價和成本轉移能力較弱，馬太效應或將出現，對名酒、品牌酒、優秀渠道商更加有利，行業可能出現分化。
消費稅“下劃、后移”，對白酒生產銷售等環節或將產生相當影響，酒企酒商要與時俱進，積極應對新變化帶來的機遇與挑戰。